Het kan snel gaan, in de afgelopen twee dagen werd de hogere bodem geplaatst rond AEX 266 en staat de index inttussen alweer bij 278. Mijn richtpunt is en blijft 284. In de bijgevoegde grafiek zijn duidelijk de contouren zichtbaar van een omgekeerd hoofd-schouderpatroon (letters SHS) sinds 8 september.
Opvallend hieraan is dat de twee schouders bijna identiek zijn, de dieptepunten liggen 1 punt van elkaar vandaan. Vanuit dit positieve scenario zijn twee korte termijnopties:
- De eerste is een directe doorbraak boven 284 en een voortzetting naar de belangrijke 296
- Het tweede scenario is een test binnen enkele dagen van 284 en een beperkte terugval richting de nieuwe stijgende kortetermijnbodemlijn van nu 269 (loopt dagelijks ruim 1 punt op)
Klik op de grafiek voor een grote versie
Uitbodeming
Hiermee zou een tweede rechterschouder ontstaan en een complex omkeerpatroon. Ook aan de linkerkant is een eerdere kleine schouder te zien in de eerste week van september. Pas na deze nieuwe hogere bodem is een doorbraak boven 284 mogelijk. Onder de stijgende bodemlijn treedt een eerste verzwakking op en onder 265 een tweede.
In dat geval mag een hertest van de 256 tot mogelijk de zone 235 – 241 niet worden uitgesloten. Boven de 284 is het omkeerpatroon actief en kan de recente beweging onder 265 definitief worden gezien als overshoot. Opvallend is verder dat het 50-daags gemiddelde ook al bij 284 ligt. De stijgende trends in de MACD en RSI blijven intact.
Overige tekenen van uitbodeming zijn de omkeerpatronen vanuit de candlesticks. Twee dagen geleden werd een hammer gevormd op de dag waarvan ik aangaf dat een hogere bodem reëel was. Belangrijker is de recente bullish engulfing in de weekgrafiek. Deze zagen we in de afgelopen jaren vooral bij belangrijke bodems in het lange termijnbeeld.
Klik op de grafiek voor een grote versie
VS
De S&P 500 moet boven de dalende toppenlijn van 1.159 weten te komen. In dat geval was de recente beweging onder 1.100 ook een overshoot geweest en mag de aanval weer worden verwacht op 1.195 en mogelijk 1.220 – 1.230. We zien verder veel omkeerpatronen, ondanks de gelijke danwel lagere bodems, in de Amerikaans eindices.
Dit geldt voor zowel de Russell 2000, Nasdaq 100 als de SOX. Vaak gaat het om zeer grote bullish engulfings.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bund future
Als laatste bleef de Bund future onder 139 en lijkt een driedubbele top (met omkeerpatronen) afgerond. Veel neerwaartse potentie is er na de doorbraak onder de versnellingsfase. De 10-jaars rente kan dus fors oplopen.