Na twee koersdoelverhogingen sluit Van Lanschot Kempen (+9,6%) vandaag bovenaan op een verdeeld Damrak. Althans, het was wisselvallig tot Bloomberg tegen het eind van de middag meldde dat de ECB de rente minder snel zal gaan verhogen. Dat betekent goed nieuws voor aandelen en dus steeg de AEX (+0,1%), die eigenlijk al de hele dag in het rood stond.
Daarmee blijft het feest op de aandelenmarkten. Dat feestje is al sinds de start van 2023 aan de gang, zo bewijst de AEX. De Nederlandse hoofdindex staat year-to-date zo'n 8,7% hoger. Dat terwijl er gisteren nog bezorgde geluiden klonken vanuit het IMF over de economische vooruitzichten voor de mondiale economie, en de Wereldbank vorige week nog waarschuwde voor voor een wereldwijde recessie.
"Financiële markten kennen hun eigen dynamiek en kijken vooral vooruit. De sterke start van het jaar maakt nog maar eens duidelijk dat het zaak is en blijft voor beleggers om belegd te blijven, de recente sombere headlines ten spijt", legde IEX-analist Martin Crum vanochtend uit in een achtergrondartikel.
Flinke koerssprong bij Van Lanschot Kempen
Van Lanschot Kempen staat niet zo heel vaak in het middelpunt van de belangstelling. Maar als dat zoals vandaag wel gebeurt, door adviezen van twee zakenbanken simultaan zelfs, dan heeft dat direct een flinke impact op de koers van deze smallcap.
Vooropgesteld: de Beleggersdesk is al langere tijd gecharmeerd van Van Lanschot. En daar zijn tal van valide redenen voor te geven. Zo heeft de wealth manager een veel lager risicoprofiel dan de traditionele grootbanken. Voor de andere redenen, het koersdoel én het advies, verwijs ik u door naar de uitgebreide analyse van Van Lanschot Kempen.
Macrocijfers
Arend Jan Kamp twitterde gevat over de belangrijkste macro's van vandaag.
Top 3 stijgers en dalers
Rentes
Het nieuws dat Bloomberg bracht zorgt voor fors dalende marktrentes. In Nederland ging de tienjaarsrente met negen basispunten omlaag tot 2,4%.
Brede markt
- De AEX (+0,1%) presteerde slechter dan de Franse CAC 40 (+0,4%) en de Duitse DAX (+0,5%).
- De CBOE VIX-index (volatiliteit) stijgt tot 19,7 punten.
- Wall Street koerst als volgt: S&P 500 (-0,3%), Dow 30 (-1,1%) en de Nasdaq (-0,4%).
- De euro daalt 0,3% en noteert nu 1,079 ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
- Goud (-0,3%) en zilver (-1,3%) dalen.
- Olie: WTI (+1,8%) en Brent (+1,3%) stijgt.
- Bitcoin (+0,1%) stijgt fractioneel.
Het Damrak:
- Philips (-6,2%) is daler van de dag. Zakenbank UBS heeft zijn advies voor het AEX-fonds vandaag verlaagd naar verkopen.
- De chippers lagen er vandaag niet zo goed bij. Dat was te wijten aan Barclays. De zakenbank gaf aan andere chippers aantrekkelijker te vinden en dus wuift een aantal beleggers het Nederlandse chiptrio gedag. Het zette ASMI (-1,6%) en Besi (-1,2%) op verkopen, en ASML (-0,1%) op houden. "We prefereren Infineon en STMicroelectronics", aldus analist Simon Coles. Die aandelen zijn aantrekkelijker gewaardeerd en hebben een betere blootstelling aan de eindmarkten. Beiden aandelen krijgen daarom een overwogen-advies. Het nieuws over de ECB is positief voor groeibedrijven, en dus liepen de verliezen gauw terug.
- Barclays kan dan wel niet positief zijn, vooralsnog gaat het ASMI en ASML echter voor de wind dit jaar. De bedrijven staat beide year-to-date ruim 20% in het groen. Aan de andere kant van het YTD-spectrum vinden we eigenlijk maar één ontzettend grote uitschieter: Azerion (vandaag +0,5%). Het gaming- en advertentiebedrijf heeft dit jaar ruim 29% aan beurswaarde verloren.
- Morgen presenteert Just Eat Takeaway (+0,8%) zijn Q4-cijfers. Alle ogen zijn gericht op de winstontwikkeling van het bedrijf.
- Volgens analisten van Deutsche Bank heeft er een ommekeer plaatsgevonden bij ABN Amro (-0,6%). Deutsche Bank ziet dat de nettorentebaten van ABN sinds het derde kwartaal weer stijgen, en dat de kosten dalen, waardoor de bank dit jaar positief kan verrassen en de resultaten hoger kunnen uitvallen dan de analistenconsensus. Op woensdag 8 februari zullen we het weten, want dan opent ABN Amro zijn boeken.
Adviezen:
- Van Lanschot Kempen: naar €33,50 van €30 en kopen - Kepler Cheuvreux
- Van Lanschot Kempen: naar €32 van €23 en kopen - ABN Amro Oddo
- Philips: naar €13,20 van €13,40 en verlaagd naar verkopen - UBS
- OCI: naar €38 van €47 en houden - Berenberg
- ASMI: naar €230 van €425 en verlaagd naar verkopen - Barclays
- Besi: verkoopadvies met een koerdoel van €55 - Barclays
- ASML: naar €680 van €950 en verlaagd naar houden - Barclays
- Fastned: naar €40 van €35 en houden - ING
- Aegon: naar €5,07 van €4,80 en houden - Citi Research
- ASR: naar €45,44 van €47,02 en houden - Citi Research
- NN Group: naar €42,55 van €45,67 en houden - Citi Research
- Just Eat Takeaway: advies verhoogd naar houden met een koersdoel van €25 - BNP Paribas
- Air France-KLM: naar €1,55 van €1,30 en houden - JPMorgan Research
Agenda woensdag 18 januari 2023
06:00 Bank of Japan - Rentebesluit (Jap)
07:00 Just Eat Takeaway - Cijfers vierde kwartaal
08:00 Werkloosheid - November (VK)
13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
13:00 American Airlines - Cijfers vierde kwartaal (VS)
14:30 Detailhandelsverkopen - December (VS)
14:30 Producentenprijzen - December (VS)
15:15 Industriële productie - December (VS)
16:00 Vertrouwen huizenbouwers - Januari (VS)
20:00 Fed - Beige Book
22:00 Alcoa - Cijfers vierde kwartaal (VS)