Veel van de genoemde steunniveaus werden gisteren onder de markt weggeslagen. De AEX viel terug naar de stijgende bodemlijn sinds het dieptepunt van 265. Deze forse neerwaartse beweging had ik eerlijk gezegd niet verwacht. Ik had op een hoger niveau een opwaartse korte termijndraai verwacht.
Zal dit in het korte termijnbeeld de hogere bodem zijn geworden? We zullen vandaag of morgen waarschijnlijk het antwoord krijgen op deze vraag. Ondertussen zijn we in enkele dagen ongeveer 20 punten gezakt. Dat is fors nadat met een doji precies 296 werd getest.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Drie scenario’s
Er zijn momenteel drie scenario’s voor de komende periode.
- Het eerste scenario is bodemvorming rond de huidige niveaus, waarbij de AEX in ieder geval boven de 272,50 moet sluiten. Hierna mag een forse opleving worden verwacht. Ondanks de groter dan verwachte terugval, was dit mijn basisscenario.
- Het tweede (reëler wordende) is vandaag of morgen een neerwaartse doorbraak en mogelijk een test in de komende dagen van de onderkant van 265. In dat geval ontstaat een rectangle tussen 265 en 296, die voor langere tijd als bandbreedte gebruikt kan worden. Ik zag hier gisteren een mooi woord voor: uitstuiteren
- Het laatste is een doorbraak onder 265 en een versnelling richting 241. Dit blijft een reëel scenario, zolang 296 niet opwaarts wordt gebroken en de langere termijntrend negatief blijft. De eerste weerstand ligt pas bij 284,50. Dit is de oude bovenkant van de bearish engulfing en de bovenkant van de gisteren gevormde gap.
Als ik kijk naar de technische indicatoren is de RSI bezig met een terugtest van de eerder gebroken dalende toppenlijn. De MACD geeft nog geen signalen.
Europa en VS
Hetzelfde technische beeld zien we in meerdere Europese indices, op de DAX na die gisteren wel al nieuwe lagere bodems maakte en nog maar nipt boven de oude neklijn (271-niveau van de AEX) van 5.160 bleef. Daaronder kan een volgende neerwaartse versnelling worden gestart. Let wel op de duidelijke positieve divergentie in de DAX.
De S&P 500 heeft meer neerwaartse ruimte over vanmiddag. De stijgende bodemlijn ligt rond 1.145. Daaronder treedt een verzwakking op naar opnieuw 1.100. Technisch blijft deze index er wel beter bij liggen.