Er is nog geen verbetering te zien in het zeerkortetermijnbeeld van de AEX en lagere koersen blijven realistisch. Ook gisteren werd de bodem tijdens de vrijevalbeweging verder verlaagd. De teller staat nu op 437,80.
Momenteel is de AEX dus in gevecht met het 50%-Fibonacci-retracementniveau van de gehele stijging vanaf de septemberbodems. Dit niveauligt bij 439, waar de AEX gisteren nog wel boven sloot.
Vanaf de septemberbodem bij 405 was de AEX ongeveer 70 punten gestegen naar de recente top van 474,85. Hier heeft de AEX ruim twee maanden over gedaan waarna in iets meer dan een week tijd de helft hiervan weer wordt gecorrigeerd.
Onverwachts
Deze beweging had ik zoals u weet ook niet verwacht. Mijn voormalige doel voor de maand december lag in de zone 490 tot 495. Dit niveau zal voorlopig niet meer in zicht komen. Zolang de stijgende langetermijntrend echter intact blijft, blijft dit in de eerste maanden van 2016 wel een realistisch doel.
Vooral de recente doorbraak door de meervoudig geteste weerstand bij 473 en de vorming van een stijgende driehoeksformatie gaven naar mijn mening tot ruim een week geleden aan dat de opwaartse potentie in de AEX aanwezig bleef.
De neerwaartse doorbraken op één handelsdag van zowel de stijgende bodemlijn bij 463,50 en de bodem bij 455,30 zorgden voor een verandering van de visie in het kortetermijnbeeld. Toen ook de 447 –tot 448 neerwaarts werd gebroken, ontstond meer neerwaartse ruimte.
Ook kwam de potentiële brede zijwaartse handelsfase ten einde, waarbij een hertest van de 473 dit jaar nog mogelijk was. Bij deze zone lagen namelijk het eerste Fibonacci-retracementniveau en de neklijn van een eerder afgerond omgekeerd hoofd-schouderpatroon.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Virtuele toppenlijn
De neerwaartse doorbraak van de zone 447 tot 448 zorgde in principe voor neerwaarts potentieel richting de 431 punten. Hier ligt de bodem van medio oktober en het laatste Fibonacci-retracementniveau. Daartussen lag nog de 439, een niveau dat de AEX de laatste twee dagen test.
Ook blijft de kans aanwezig dat een breed en mild stijgend middellangetermijntrendkanaal ontstaat voor de komende maanden. Een van de richtpunten die dan virtueel is te trekken, ligt vandaag bij 432. Als we namelijk de sinds september gevormde toppen verbinden ontstaat een toppenlijn.
Daarvoor verbinden we de septembertop bij 451 met de toppen van eind oktober en begin november. Als we parallel aan deze lijn een bodemlijn trekken vanaf de 405-septemberbodem dan ligt deze virtuele lijn vandaag net boven de 432 punten. Hiermee lijkt het neerwaarts potentieel na de daling van ruim 35 punten beperkt.
Let op 431
Zolang er echter geen verbeteringen optreden, blijft de huidige vrijevalbeweging intact en moeten we bekijken tot waar deze terugval plaatsvindt. Onder de 431 ontstaat namelijk een volgende verslechtering binnen deze daling.
Voor de komende dagen moeten we alert zijn op potentiële nieuwe en belangrijke bodempatronen vanuit de candlesticks. Waarbij de belangrijkste niveaus rond de 439 en de zone 431 tot 432 zijn te vinden.
Een beweging boven 453 tot 455 zou een eerste duidelijke verbetering aangeven in het kortetermijnbeeld en mogelijk het signaal dat de bodem tijdens deze normale correctieve beweging is gezet. In deze zone liggen:
- het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau van de huidige correctieve beweging
- het 50-daags gemiddelde
Verder ligt hier de top van de recente intraday-herstelbeweging die enkele dagen geleden pas plaatsvond. Onder deze zone ligt alleen nog weerstand bij de zone 447 tot 448. Laten we in de komende dagen eerst maar eens bezien tot waar de AEX kan zakken en of er potentiele omkeerpatronen worden gevormd.