Voorbeurs: Cijferseizoen!

Laat ik met een positieve noot beginnen. De Amerikaanse futures plussen (maar de volatiliteit ontploft) en ook in Azië is er hier en daar een kleinere markt te vinden waar lentegroen op de koersborden is te ontwaren. Niet blazen, maar het is iets. Niettemin krijgt de AEX op opening een paar eieren om d'r oren.

Lees mijn bijdrage van gisteren als u nog de paashaas in de kont wil kijken hoe het allemaal komt en wie het allemaal gedaan hebben. Belangrijker is natuurlijk de vooruitblik op deze week die ik ook gaf, want zo gaan we weer cijferseizoenen met Alcoa (vanavond), Google (donderdag) en JPMorgan Chase (vrijdag)

Toeval? FD kopt "Alternatief voor bank nodig" als quote van Boele Staal, voorzitter van de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB). Bedrijven zijn volgens hem te afhankelijk van bankkredieten. Probleem opgelost? WSJ kopt namelijk: "European companies borrowed more from the bond market than from banks."

Over naar de markten. Redelijk rustig nu. Fed-chef Ben Bernanke keuvelde wat, de Bank of Japan deed waar het een ware maestro in is - de rente onveranderd laten - en de AEX? Ik vrees voor een opening rond 310. Opvallend dat goud ineens weer tot leven komt en nu ook zilver in zijn slipstream mee neemt.

• Ogen dicht voor de futures. Nogmaals, de Amerikaanse trekken wel bij
• Azie... Ach, laat maar
• EUR/USD trekt zich aan haar nagels op tot ruim boven 1,31 (1,30 was in zicht dit weekend)
• Zoals gezegd, goud en zilver hebben er redelijk sin an
• Oliebenchmarks WTI en Brent hebben het momentum ook even niet mee
• Knal! Ja, dat is de Bund future met een vliegende start. Voor de zoveelste keer: houd de Duitsland-PIIGS spreads weer in de gaten, het zal wel weer ruig gaan. Niettemin kom ik de naam Spanje niet tegen in de headlines dit weekend

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): -1,07%
• Eurostoxx 50: -1,46%
• DAX: -1,22%
• Mini S&P 500: +0,22%
• Mini Nasdaq 100: +0,25%
• Bund future: +0,47%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: -1,00%
• S&P 500: -1,14%
• Nasdaq: -1,08%
• SOX: -1,45%
• Nikkei 225: -0,1%
• Hang Seng: -1,17% (tussenstand)
• MSCI World: -0,69%

BRIC-landen

• Bovespa: -1,21%
• RTS: -0,58% (avondhandel)
• BSE 30: -0,04% (tussenstand)
• Shanghai Composite: -0,53% (

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: +0,03% (1,3114)
• Olie (WTI): -0,34%
• Olie (Brent): -0,45%
• Gold World Spot: +0,66%
• Silver World Spot: +0,70%
• CRB Commodity Index: -0,54%
• VIX: +12,63% (18,81)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 2,04%
• 30 Year Bond VS: 3,19%
• 10-jarige Duitse staat: 1,73%
• 10-jarige Franse staat: 2,97%
• 10-jarige Italiaanse staat: 5,43%
• 10-jarige Spaanse staat: 5,73%
• 10-jarige Nederlandse staat: 2,29%
• 10-jarige Belgische staat: 3,43%
• 10-jarige Portugese staat: 12,24%

Nieuws en agenda Nederland

• Arseus: "Begint 2012 met sterke groei" (update KW1 - AFN)
• AkzoNobel: ING verhoogt advies naar buy van hold. Koersdoel blijft 48 euro
• 08:00 Air France-KLM; vervoercijfers maart
• 09:00 Imtech: 0,70 euro ex-dividend
• 17:45 Nedap: update KW1

Nieuws buitenland

• Asian stocks fell for a fifth day as the yen pared losses after the Bank of Japan kept its monetary policy unchanged and China reported an unexpected trade surplus. Gold and bond risk increased. (Bloomberg)
• The Bank of Japan refrained from expanding monetary easing to counter deflation, resisting pressure from lawmakers who five days ago rejected a nominee for the policy board. The central bank kept the key rate between zero and 0.1 percent in Tokyo today. (Bloomberg)
• China reported an unexpected trade surplus last month as import growth trailed forecasts, underscoring risks of a deeper slowdown in the world’s second- largest economy. Inbound shipments increased 5.3 percent, the customs bureau said today, below the 9 percent median estimate in a Bloomberg News survey. (Bloomberg)
• Federal Reserve Chairman Ben Bernanke said on Monday banks need to have more capital at hand in order to ensure the financial system is stable. (Reuters)
• More regulatory action may be needed to safeguard the money-market mutual fund industry, Federal Reserve Chairman Ben Bernanke said in a speech Monday night. (WSJ)
• European companies borrowed more from the bond market than from banks in the first quarter, accentuating a shift that began with the onset of the financial crisis. (WSJ)
• The most-accurate foreign-exchange forecasters say the euro will slide as austerity-driven spending cuts from Spain to Italy reignite debt turmoil and drag the region into recession. (Bloomberg)
• Facebook will pay $1 billion in cash and stock for Instagram, a 2-year-old photo-sharing application developer, in its largest-ever acquisition just months before the No. 1 social media website is expected to go public. (Reuters)
• Microsoft's nearly $1.1 billion deal to buy or license some of the Internet's basic plumbing from AOL spotlights the ongoing boom in spending among tech titans for what amounts to the Internet-era's nuclear deterrence. (WSJ)

Grafiek van de Dag

Over Europese rentespreads gesproken... Nou ja, het is wel eens erger geweest dan nu, zal ik maar zeggen. Ook wel eens beter. Tot voor een paar jaar terug waren er helemaal geen spreads - zelfs niet met Griekenland. Alles liep één-op-één.  

Lukas Daalders Best of the Web

Lukas, wat heb je voor leuke linkjes en gave grafieken? "Heavy metal bands per hoofd van de bevolking, agenda's, een zeer slechte how-to-lie-with-statistics van Apple, Europese spreads liepen weer op, Citi surprise index, China over banken en koperimport, Home Equity in de VS en meer."

Belangrijkste buitenlandse KW1 cijferkandidaten

• 22:00 Alcoa
• 22:00 Chevron (update)

Macroagenda

• 01:15  VS: speech Fed-voorzitter Ben Bernanke
• 05:30 Japan: rentebesluit BoJ (consensus: onveranderd 0,10%)
• 09:30 Nederland: industriële productie februari
• 10:30 EU: Sentix beleggersvertrouwen april (consensus: -8,1)
• 11:00 Italië: obligatieveilingen
• 13:30 VS: NFIB Small Business Optimism Index maart (cons: 94,8)
• 16:00 VS: wholesale trade februari (consensus: +0,6%)
• 19:00 VS: obligatieveiling