Tot hoever valt de AEX in de komende dagen terug? De index testte op minder dan 3 punten na de top van begin dit jaar (359) maar vormde wel een toppatroon, een zogeheten tweedaagse dark cloud cover. Ook de DAX en S&P 500 waren belangrijke toppen genaderd, namelijk hun all-time high en vormden toppatronen.
Het is voor mij geen kwestie of, maar wanneer deze weerstanden worden gebroken. Deze tussentijdse terugval kan het aanloopje worden voor een opwaartse doorbraak. Doordat vrijdag een toppatroon werd gevormd, is het hoogtepunt daarvan (356,16) nu een nieuw weerstandsniveau.
Zodra de AEX met een neerwaartse gap opent en deze gap open blijft staan, staat er overigens ook een island reversal top op de borden. Hierdoor zou de bodem van afgelopen vrijdag (352,67) het eerste weerstandsniveau kunnen worden.
Sterke bodem op 333
Er is dan sprake van een forse terugval die dan een eerste hogere kortetermijnbodem kan gaan opleveren. Vanaf de hogere middellangetermijnbodem van 333 is de AEX namelijk in een rechte lijn opgelopen naar bijna de top van januari.
Het is een teken van kracht dat deze stijging in een korter tijdsbestek verliep dan de voorgaande correctie van 7%. Naar mijn mening staat de hogere bodem bij 333 voor langere tijd wel op de borden. Hiermee is de middellangetermijntrend sinds juni vorig jaar (dieptepunt 281) wel minder steil geworden.
Een nieuwe stijgende bodemlijn sinds juni ligt momenteel bij 336,90. Zover zie ik de AEX in de komende dagen niet terugvallen. De bodem bij 333 werd overigens gevormd door een bullish engulfing op de weekgrafiek. Dergelijke patronen ontstaan geregeld bij belangrijke bodems op de weekgrafiek.
Belangrijke steun
Waar liggen voor de komende dagen de belangrijke steunniveaus?
- De eerste steun ligt bij 348,20. Hier ligt zowel het 50-daags gemiddelde als de top van medio februari.
- Daaronder ligt de steunzone tussen 340 en 344. In deze zone liggen een aantal voormalige weerstanden en steunen (onder andere bij 344, 342,30 en 340,80).
In deze zone ligt ook de vorige opwaartse gap ten tijde dat de bovenkant van het correctiekanaal werd gebroken. Dit was destijds bij 340,60 de bevestiging dat de correctie voorbij was. Opvallend is dat het 38,2%-Fibonacci-niveau vanaf de 333 bij 348 ligt en het 50%-niveau bij 344.
Weet de AEX boven de 348,20 te bodemen, of valt de koers terug naar de zone 340 tot 344 in de komende dagen? Een terugval zal naar mijn mening in de komende dagen wel uitmonden in een hogere kortetermijnbodem die de aanzet kan zijn voor een opwaartse uitbraak boven de jaartop van 359 binnenkort en de vervolgstijging naar 373 (jaartop 2011).
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX: sterk en opwaarts
De DAX bleef op 1% na onder de all-time high van 8150, maar vormde een hanging man. De eerste steun voor een terugval in de komende dagen ligt bij 7871. Daaronder ligt verder nog het 50-daags gemiddelde bij 7752.
Ook hier geldt dat de terugval in de komende dagen de aanloop kan worden voor de opwaartse doorbraak boven de all-time high binnenkort. De trends blijven sterk en opwaarts gericht.
Klik op de grafiek voor een grote versie
S&P 500: aanloop naar 1576
De S&P 500 naderde net als de DAX zijn all-time high die bij de S&P 500 bij 1576 ligt. Vlak daarboven ligt de bovenkant van het huidige 90-punten brede stijgende kortetermijntrendkanaal. De onderkant van dit kanaal ligt momenteel bij 1492 en dat lijkt een stap te ver voor een terugval.
De eerste steun ligt bij 1531, de vorige dubbele tweezerstop. Hier ligt ook de voormalige sinds maart 2012 stijgende toppenlijn. Een terugtest naar deze voormalige weerstandslijn zou een normale reactie zijn in het stijgende verloop en als aanloopje kunnen gelden voor de uitbraak boven de 1576.
De S&P 500 vormde ook een hanging man bij 1563, minder dan 1% onder de all-time high.
Klik op de grafiek voor een grote versie