Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Inflatie, stevige inflatie, hyperinflatie

Inflatie, stevige inflatie, hyperinflatie

Het wereldwijde mandje grondstoffen, de UBS Commodity Index, ligt op ramkoers voor een forse stijging.

Op basis van de technisch plaatjes van grondstoffen kan de inflatie nog veel hoger. In het kielzog volgt de rente, zodat we over een paar jaar rijk kunnen worden met sparen. Zover is het echter nog niet, want zolang de rente nog stijgt kun je beter afwachten.

Explosiemodus

Vorig jaar heb ik meerdere blogs gewijd aan de eerst ontluikende, later oplaaiende, inflatie. De belangrijke component in de inflatie is de ontwikkeling van de belangrijkste grondstoffen.

Daarom is het goed de ontwikkeling van de UBS Commodity Index te volgen, de wereldwijde grondstoffenindex. Deze ligt er technisch bezien uitermate sterk bij, de top is nog lang niet bereikt. Met andere woorden, vanuit technisch perspectief heeft de inflatie nog een heel eind te gaan.

Ik zeg hier niets nieuws mee, want alle componenten in het grondstoffencomplex, staan in de explosie-modus.

Volgende week zal ik er aparte blogs aan wijden. Technisch denk ik dat de olieprijs nog veel hoger kan (mogelijk naar $200) en de rente de top nog lang niet heeft bereikt (mogelijk richting 3,5% tot 4%).

Hieruit bestaat de grondstoffenindex

De UBS Commodity Index bestaat voor een groot deel uit energie (zoals olie en gas), granen (onder andere soja en mais). Verder zitten er industriële metalen in (waaronder koper en aluminium), edelmetalen (zoals goud en zilver), soft commodities (waaronder koffie en suiker) en live stock (levend vee).

Onze basisbehoeften (voedsel en energie) vormen zo'n driekwart van het totale mandje grondstoffen dat de basis vormt voor de UBS Commodity Index. Alleen al daarom is het belangrijk deze grondstoffenindex goed in de gaten te houden.

Vandaag bekijk ik de UBS Commodity Index vanuit meerder invalshoeken. Maar eerst een plaatje van het inflatie-verloop van de afgelopen 43 jaar.

Inflatie 1979-2022

Zo'n 40 jaar geleden was de inflatie opgelopen tot bijna 8%, mede als gevolg van twee oliecrisissen. Maar binnen Europa waren er ook uitschieters, zoals in Frankrijk, waar de inflatie ruim 10% bedroeg.

In de recente forse stijging zijn de inflatiepieken rond 4% gebroken. De doorbraken van lijnen A en A-A' geven aan dat de inflatie een nieuw pad kiest, met waarschijnlijk hyperinflatie tot gevolg.

Indien we technische regels toepassen op de onderstaande inflatiegrafiek, zou zelfs de piek van 40 jaar geleden gepasseerd kunnen worden.

 

Infl 8888


Korte termijn: DJ-UBS Commodity-index maakt pas op de plaats

De wereldwijde grondstoffenindex stagneert even, maar ligt er technisch bezien niet onaardig bij.

De recente fors hogere bodem op 34,67 punten (de bodem van 15 maart) geeft aan dat er nog veel dynamiek in het koersverloop van grondstoffen zit.

De uptrend is intact. Er is opwaarts ruimte richting de weerstand van 42,88 (de top van 29 november 2012).


Lange termijn: DJ-UBS Commodity-index beweegt in een sterk stijgende trend

De DJ-UBS Commodity-index ontwikkelt zich zeer krachtig. De nieuwe bodems worden ruim boven oude pieken gevormd. De uptrend verloop bijzonder sterk.

Goed te zien is dat de maartbodem rond 34,67 punten (de bodem van 15 maart) ver boven de oktoberpiek rond 33 ligt. Dit geeft veel explosiviteit aan.

Thans nadert de index wel de eerste horde rond op 41,29 (de top van 29 maart 2013).

Zolang de Commodity-index hogere koersbodems weet te vormen, blijven we opwaarts kijken. Om de oude stijgende trend voort te kunnen zetten, moet de Commodity Index breken en sluiten boven de horde rond 41,29 (van 29 maart 2013).

De steun ligt op 27,18 (de bodem van 3 december 2021).

Meerjaren: DJ-UBS Commodity-index

Nu de DJ-UBS Commodity Index de eerste horde rond 41,29 punten (de top van 29 maart 2013) nadert, maakt de index pas op de plaats.

Na een doorbraak hiervan zou de index nog fors kunnen oplopen. Vanaf de huidige niveaus rond 38, zou de commodity-index nog eens kunnen verdubbelen in waarde.

Aangezien de horde rond 41,29 punten geen cruciale weerstand is, mag de komende weken een uitbraak verwacht worden.

De stijgende 200-dagenlijn van de Commodity Index wordt afgebeeld door de glooiende rode doorlopende lij. De opwaartse tendens hiervan wijst op een positieve technische conditie.

 

Grond 77

 

 
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Beleggersdesk. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een IEX Premium-abonnement heeft u altijd als eerste toegang tot onze tips.
U leest deze al vanaf 2,71 per week.

Analyse door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Meer over Royce Tostrams

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. 27 jan TA: De recessie lijkt voorbij 132
  2. 26 jan Energiemarkten blijven kwetsbaar 93
  3. 25 jan AEX: lichte vermoeidheid, maar geen alarmsignalen 130

Gerelateerd

Reacties

273 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 14 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 ttroo 25 maart 2022 08:50
    Het is lastig, zeker omdat gisteren een weigering was.
    1. De komende 3 beursdagen een duidelijke plus: De top gaat gezet worden (dinsdag / woensdag)
    2. De komende 3 beursdagen een consolidatie: De top gaat gezet worden (dinsdag / woensdag), maar minder duidelijk.
    3. De komende 3 beursdagen rood: De top is al gezet.
    Voorlopig ga ik voor scenario 1. En anders voor scenario 2. Scenario 3 verwacht ik niet.
    Beide scenario's betekenen het liefst niet vandaag shorts kopen, want vandaag met weekend en maandag er bij is 4 dagen premie betalen voor de shorts. Liever een duidelijk rode beursopening op maandag als bevestiging dat de top tijdelijk gezet is, dan 4 dagen premie betalen en geen duidelijk rode beursopening op maandag. Niettemin zit ik short in 1 fonds en daar speel ik mee. Wat aankopen, wat verkopen. Bracht me gisteren 66 euro op. Prima. De orders staan er weer in.

    Het wordt afwachten voor welk scenario u gaat. TTROO wacht rustig af. Alleen als scenario 3 vandaag duidelijk wordt ingezet gaat TTROO mee met shorts. Anders wacht TTROO rustig af welk scenario uw voorkeur heeft 1 of 2.
  2. forum rang 7 ttroo 25 maart 2022 08:54
    Met hoeveel het dan gaat zakken, vind ik lastig te voorspellen. Ik kijk liever op dagbasis of er voldoende potentieel is om te zakken of dat de beurzen de bodem gaan op zoeken. Voorlopig houd ik het op 3-5% mogelijk een 4-7%, maar ik sluit een 8 a 10% niet uit. Ik zie de bodem na de correctie op dit moment als een schitterend koop moment. Maar dat is veel vooruit lopen op de muziek. Eerst de muziek vandaag maar eens aanzetten. De Europese futures zijn open. Over een paar minuten gaan de Europese aandelen markten open.
  3. forum rang 6 Toerist 25 maart 2022 08:58
    quote:

    ttroo schreef op 25 maart 2022 08:50:

    Het is lastig, zeker omdat gisteren een weigering was.
    1. De komende 3 beursdagen een duidelijke plus: De top gaat gezet worden (dinsdag / woensdag)
    2. De komende 3 beursdagen een consolidatie: De top gaat gezet worden (dinsdag / woensdag), maar minder duidelijk.
    3. De komende 3 beursdagen rood: De top is al gezet.
    Voorlopig ga ik voor scenario 1. En anders voor scenario 2. Scenario 3 verwacht ik niet.
    Beide scenario's betekenen het liefst niet vandaag shorts kopen, want vandaag met weekend en maandag er bij is 4 dagen premie betalen voor de shorts. Liever een duidelijk rode beursopening op maandag als bevestiging dat de top tijdelijk gezet is, dan 4 dagen premie betalen en geen duidelijk rode beursopening op maandag. Niettemin zit ik short in 1 fonds en daar speel ik mee. Wat aankopen, wat verkopen. Bracht me gisteren 66 euro op. Prima. De orders staan er weer in.

    Het wordt afwachten voor welk scenario u gaat. TTROO wacht rustig af. Alleen als scenario 3 vandaag duidelijk wordt ingezet gaat TTROO mee met shorts. Anders wacht TTROO rustig af welk scenario uw voorkeur heeft 1 of 2.
    morgen,juist shorts sp500 uitgebreid
273 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 14 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links