Het lijkt erop dat grondstoffen hun neerwaartse fase achter zich laten. Na een koersdaling van ruim 2 jaar klimt de Bloomberg Commodity-index uit het dal.
Vooral industriële metalen, voeding en edelmetalen gaan hard. Daar staat tegenover dat de olieprijzen onder druk staan. Mijn IEX-collega Martrin Crum heeft recent in een artikel nog aandacht besteed aan de mogelijkheden om in metalen te beleggen.
Dit zijn de trendrichtingen bij grondstoffen:
- Brentolie: zijwaarts met lagere toppen
- Aardgas: kortetermijn-uptrend
- Dutch TTF Gasfuture: steun gevonden, tendeert nu zijwaarts
- Graan: dalende trend gebroken
- Sojabonen: nog lagere toppen
- Aluminium: opwaarts, nadat bodemformatie is voltooid
- Koper: opwaartse trend
- Zilver: opwaarts uitgebroken
- Goud: uptrend
- Bloomberg Commodity-index: nieuwe opwaartse fase tekent zich af.
De prijsontwikkeling van grondstoffen is belangrijk om in de gaten te houden. Beleggers willen weten of zij zich zorgen moeten maken over de inflatie.
In dit artikel bekijk ik de belangrijkste grondstoffen.
Bloomberg Commodity-index: breekt opwaarts uit
De Bloomberg Commodity-index heeft de top $33,23 (van 22 september) gebroken. Hiermee geeft de wereldwijde grondstoffenindex een technisch omslag in het sentiment weer.
De grondstoffenindex, die afgelopen maanden zijwaarts heeft getendeerd boven de steun rond $29,15 (bodem van 2 juni), kiest thans de weg omhoog.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de Commodity-index laat een opwaartse draai zien. Dit wijst op een verbeterende technische conditie.
Brent-olie verzwakt wat
Brent kent al ruim een jaar een zijwaarts verloop boven steun $70,05 (bodem van maart 2023). Het trendverloop verzwakt iets nu Brent rond $92,07 een lagere top vormt. Bovendien is de herstelfase van begin 2024 afgebroken. Het technisch verloop sluit niet uit dat de koers in de richting van de steun $70,05 zakt.
Weerstand ligt op $95,84 (top van 22 september). Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde krult naar onderen. Dit bevestigt de matige technische conditie.
Aardgasprijs klimt uit het dal
De gasprijs heeft afgelopen maanden een mini-bodempje opwaarts voltooid. Technisch zijn de topjes rond $1,95 gebroken. Bovendien wordt nu ook de steile downtrend verlaten.
Verder is er rond $1,64 een eerste hogere bodem gevormd.
De 200-dagenlijn van de gasprijs laat een hockeystickachtig patroon zien. Dit signaleert een omslag in de technische conditie.
Dutch TTF Gasfuture veert op vanaf steun
Onderstaande grafiek van de Dutch TTF Gasfuture is gebaseerd op de wekelijkse slotkoersen.
Technisch bezien is de koers opgeveerd vanaf de steun rond €23/MWh. Hierboven tekent zich een proces van bodemvorming af.
Vooralsnog gaan we uit van een zijwaarts koersverloop.
Technisch plaatje sojabonen wijst op bodemvorming
De grafiek van de sojabonenprijs wijst op bodemvorming. Deze bodem tekent zich op de ultrakorte termijn af tussen $1.129 (bodem van 1 maart) en de top van begin mei rond $1.226,75. Nu die horde rond $1.226,75 breekt, kan de koers omhoog, in eerste instantie naar weerstand $1.398,50 (top van 17 november 2023).
Positief is dat de dalende trend wordt verlaten. De neerwaarts gerichte 200-dagenlijn is nog niet gepasseerd; dit geeft nog zwakte in de technische conditie weer.
Graan breekt opwaarts uit
De graanprijs laat diverse technische verbeteringen zien:
- De dalende tendens is verlaten
- Het topje van eind 2023 rond $650 is doorbroken
- De 200-dagenlijn is opwaarts doorbroken
- De 200-dagenlijn krult bovendien opwaarts
Nu een bodemformatie opwaarts wordt voltooid, kan de koers naar de weerstand op $797,50 (gevormd in februari 2023).
De steun ligt rond $523,50 (bodem van 15 maart).
Aluminium komt tot leven
Het industriële metaal aluminium klimt uit het dal.
De aluminiumprijs heeft recent de voorgaande toppen rond $2.400 gebroken. Vervolgens tekent zich boven deze oude horde een hogere pullbackbodem af rond $2.487 (bodem van 10 mei).
Zolang de koers boven deze voormalige toppen weet te blijven, blijft het technische plaatje redelijk positief. Breekt de recente top rond $2.669,50 (gevormd op 19 april), dan kan de koers verder omhoog richting $4058,71 (top van maart 2023).
De steun bevindt zich op $2.132,11 (bodem van 26 januari).
De opwaartse krul van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde bevestigt de verbetering in de technische conditie.
Koperprijs technisch door het dak
Het industriële metaal koper is uitgebroken.
Het technische plaatje van koper is serieus verbeterd nadat alle toppen van vorig jaar zijn gebroken. Een consoliderende fase met lagere toppen is aan de bovenkant verlaten. Hierdoor komt er opwaarts ruimte vrij.
Nu ook het high van begin 2022 rond $4,98 breekt, kan de koperprijs verder omhoog. In eerste instantie kan het industriële metaal koper naar een berekend koersdoel rond $5,90.
Steun ligt op $3,67 (bodem van 16 februari). De opwaarts krullende 200-dagenlijn wijst op een sterke technische conditie.
Goud is opwaarts uitgebroken
De goudprijs heeft het luchtruim gekozen nu het oude all-time high van augustus 2020 rond $2.075,35 is gepasseerd.
Goud vormt al een eerste hogere hogere potentiële pullbackbodem rond $2.277,54 (low van 3 mei). Voor een hervatting van de stijgende trend dient de goudprijs boven de laatste top rond $2.431,82 te breken.
Ons eerst berekende koersdoel handhaven we op $2.500. Daarna wordt $3.000 het volgende opwaartse koersdoel.
De stijgende 200-dagenlijn van de goudprijs wijst op een sterke technische conditie.
Zilver breekt uit trading range
De zilverprijs is recent door de toppen en weerstand rond $29,88 gebroken. Hierdoor is een omgekeerde hoofd-en-schouderformatie opwaarts voltooid.
De rechterschouder ligt rond $20,68 (bodem van 6 oktober). Het hoofd van deze formatie is gevormd door de bodem van eind 2022 rond $17,56. Nu de neklijn rond $29,88 is gebroken, kan de zilverprijs verder omhoog.
Na de uitbraak boven de neklijn rond $29,86 wordt $35,38 (top uit 2012) het volgende opwaartse koersdoel.
De 200-dagenlijn van de zilverprijs beweegt omhoog. Dit duidt op een positieve technische conditie.
Weten welke aandelen koopwaardig zijn?
Recent is een nieuw platform voor Tostrams.nl opgezet. Met dit platform stellen wij u in staat om, naast dat u er onze gebruikelijke technische analyses en het beursnieuws kunt volgen, ook alerts bij Tostrams in te stellen. Van elk aandeel kunt u aangeven dat u een e-mail-alert wilt ontvangen zodra het koopwaardig wordt bevonden.
Bent u benieuwd hoe de vernieuwde website Tostrams.nl eruitziet? Klik dan hier om hem nu te bekijken.
Wilt u het vernieuwde Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €29,95.
|