Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

  • 26,580 26 apr 2024 14:12
  • +0,020 (+0,08%) Dagrange 26,520 - 26,800
  • 14.335 Gem. (3M) 81,7K

Galapagos 2017. De inhoudelijke discussie

1.507 Posts
Pagina: «« 1 ... 35 36 37 38 39 ... 76 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 24 juni 2017 17:52
    quote:

    Geneve schreef op 24 juni 2017 17:31:

    @aston.martin
    Ik ben het met uw merkwaardig kwalificatie eens.
    Wat ik eveneens merkwaardig vind is dat geen van de aanwezige analisten ook maar 1 vraag stelde over de stand van zaken bij de FDA en de Cystic Fibrosis Foundation en er evenmin naar wordt gerefereerd in hun rapporten.
    Zijn zij nou zo dom of...
    KBC update (wanneer eindelijk ??) zal het wel vermelden ,na het hier gelezen te hebben.
  2. Opop 24 juni 2017 23:58
    Na de R&D update en input hier, interessant om deze commentaren van 24 mei te lezen. Wel 'mosterd na de maaltijd'.

    'There research is very good. However, look at probability of success of NCE versus modification of approved drug, which has much higher probability of success. Also, look at timing of Party C's interest. After 1837 data finalized, Party C approaches CNCE interested in a transaction for 656. They also probably have some interim data on 2451. With CTP-656 -same chemical structure but better stability, qd, favorable food effect = high probability better than ivacaftor. With GLGP drug, 1837 not so good, 2451 still question, and moving new, third potentiator into clinic. Vertex is well ahead. CTP-656 will only enhance position. GLGP well behind and only real competitive threat to Vertex. CTP-656 offers an opportunity to leapfrog Vertex with better backbone than ivacaftor and accelerate quest for combo. Vertex will always be stuck with ivacaftor BID dosing, fatty food requirement, and dd interactions. In this two player market, CTP-656 is a strategic asset. It would mean nothing to ABBV to pay $500 million for the drug, and it immediately increases probability of success of partnership with GLGP and keeps asset out of Vertex's hands.'

    'It's speculation but it appears to me that possibly GLGP is getting an idea of some issues with 2451, and they went to CNCE after 1837 data. They had been waiting for some preliminary data and just came to the party too late. CNCE was smart to ink the Vertex deal because it forces ABBV GLGP's hand. They certainly have to be looking at 656. CNCE cut off the dd so they could sign the deal with Vertex. Roger Tung has said in the past that he doubted that ivacaftor could be qd via drug delivery technology.'

    seekingalpha.com/author/sandorvaluein...
  3. Opop 25 juni 2017 01:04
    Op 23 mei werd in de pijplijn van AbbVie ABBV-3067 plotseling nieuw gemeld (zie post 23 mei 2017 om 21:10). 2222, 2451 en 2737 stonden er al veel langer op.
    GLPG-3067 wel langer in de portfolio van Galapagos.
    Kan het zijn dat de problemen (onverwachte active metabolite) bij potentiator 2451 rond die datum intern bekend werden, zodat men snel moest schakelen na overleg met AbbVie naar 3067 en toen in de pijplijn zichtbaar werd? Of toeval.
  4. [verwijderd] 25 juni 2017 10:10
    quote:

    Rekyus schreef op 23 juni 2017 08:32:

    Alles overziend, eerder reden voor een koersstijging tot het niveau van de laatste kapitaalemissie onder institutionele beleggers (met kennis van zaken, naar ik aanneem). Immers, de klok tikt door, niet alleen voor voor filgotinib en de triple combo’s, maar ook voor al die andere, interessante ontwikkelingsproducten in de pijplijn van Galapagos. Maar ja, die slimme algoritmes, hè!
    Nogmaals bedankt voor je toelichting Rekyus. Ik vind je conclusie positief afsteken t.o.v. je kritische analyse. Heb je hier een reden voor? De enigszins schimmige communicatie van Gala m.b.t. de ontstane problemen, is niet des Gala's. Dat is jammer, want transparantie was voor mij een belangrijke driver om in Gala te beleggen. Ik ben overigens benieuwd naar de reactie van pe26 op de update.
  5. Rekyus 25 juni 2017 11:42
    Ik ben niet ingegaan op de inconsistenties in de communicatie over de voortgang van het CF-programma. Anderen, waaronder met name aston.martin, hebben dat gedaan. Want op zijn best kan ik de manco’s beschrijven, maar ik kan er bepaald niet de vinger achter krijgen.

    Zeker is dat voor Vertex de bedreiging vanuit Galapagos existentieel groot is. Het bedrijf zal al zijn invloed aanwenden - ook via de Cystic Fibrosis Foundation (tot voor kort grootaandeelhouder in Vertex) - om het CF-ontwikkelingsprogramma van Galapagos te frustreren. Of het programma bij de FDA tot problemen heeft geleid, is gissen. Het is een ieder geval duidelijk dat de snelheid in de Verenigde Staten er uit is en dat men ‘steun’ zoekt bij EMA. Dat laatste vind ik verstandig, gegeven de ontwikkelingen.

    Ik vind het hoe dan ook van het grootste belang dat Galapagos een grote ‘choice of options’ heeft, gelet op de reeks moleculen die het onderzoekt. We moeten ook niet vergeten dat de kennis omtrent deze moleculen (en hopelijk ook hun metabolieten!?) erg groot is, mede ook dankzij de organoïden technologie van Clevers. Het voorspellen van hun klinische eigenschappen is niet langer te vergelijken met ‘ezeltje prik’. Tien, misschien vijf jaar geleden zou dat nog wel het geval zijn geweest. Daarop is mijn (relatieve) optimisme gestoeld.

    Ik ben het er overigens volledig mee eens dat transparantie vanuit Galapagos een groot goed is. Maar soms ook is spreken over bepaalde zaken ‘zilver’, en zwijgen ‘goud’. Wanneer je vertrouwen hebt in het management, accepteer je die (tijdelijke) keuze. Ik doe dat in ieder geval, totdat het tegendeel blijkt. Van de Stolpe en zijn collega’s kunnen vooralsnog bogen op een uitstekend ‘track record’.
  6. forum rang 4 harvester 25 juni 2017 13:14
    quote:

    Rekyus schreef op 25 juni 2017 11:42:

    Ik ben niet ingegaan op de inconsistenties in de communicatie over de voortgang van het CF-programma. Anderen, waaronder met name aston.martin, hebben dat gedaan. Want op zijn best kan ik de manco’s beschrijven, maar ik kan er bepaald niet de vinger achter krijgen.

    Zeker is dat voor Vertex de bedreiging vanuit Galapagos existentieel groot is. Het bedrijf zal al zijn invloed aanwenden - ook via de Cystic Fibrosis Foundation (tot voor kort grootaandeelhouder in Vertex) - om het CF-ontwikkelingsprogramma van Galapagos te frustreren. Of het programma bij de FDA tot problemen heeft geleid, is gissen. Het is een ieder geval duidelijk dat de snelheid in de Verenigde Staten er uit is en dat men ‘steun’ zoekt bij EMA. Dat laatste vind ik verstandig, gegeven de ontwikkelingen.

    Ik vind het hoe dan ook van het grootste belang dat Galapagos een grote ‘choice of options’ heeft, gelet op de reeks moleculen die het onderzoekt. We moeten ook niet vergeten dat de kennis omtrent deze moleculen (en hopelijk ook hun metabolieten!?) erg groot is, mede ook dankzij de organoïden technologie van Clevers. Het voorspellen van hun klinische eigenschappen is niet langer te vergelijken met ‘ezeltje prik’. Tien, misschien vijf jaar geleden zou dat nog wel het geval zijn geweest. Daarop is mijn (relatieve) optimisme gestoeld.

    Ik ben het er overigens volledig mee eens dat transparantie vanuit Galapagos een groot goed is. Maar soms ook is spreken over bepaalde zaken ‘zilver’, en zwijgen ‘goud’. Wanneer je vertrouwen hebt in het management, accepteer je die (tijdelijke) keuze. Ik doe dat in ieder geval, totdat het tegendeel blijkt. Van de Stolpe en zijn collega’s kunnen vooralsnog bogen op een uitstekend ‘track record’.

    Volledig eens. Vroeg of laat gaat het bij Vertex aandeelhouders doordringen dat de kans dat Galapagos een beter product kan ontwikkelen dan Vertex door toepassing van organoid technologie en dat Galapagos inmiddels al meer geschikte componenten heeft ontwikkeld dan Vertex. Vor Vertex gaat de wet van de remmende voorsprong wellicht eerder werken dan de markt dit wil zien. Er is nog geen dalende trend te zien in Vertex, maar het blijft een one trick pony.
  7. aston.martin 25 juni 2017 14:18
    quote:

    Rekyus schreef op 25 juni 2017 11:42:

    Ik ben niet ingegaan op de inconsistenties in de communicatie over de voortgang van het CF-programma. Anderen, waaronder met name aston.martin, hebben dat gedaan. Want op zijn best kan ik de manco’s beschrijven, maar ik kan er bepaald niet de vinger achter krijgen.

    Zeker is dat voor Vertex de bedreiging vanuit Galapagos existentieel groot is. Het bedrijf zal al zijn invloed aanwenden - ook via de Cystic Fibrosis Foundation (tot voor kort grootaandeelhouder in Vertex) - om het CF-ontwikkelingsprogramma van Galapagos te frustreren. Of het programma bij de FDA tot problemen heeft geleid, is gissen. Het is een ieder geval duidelijk dat de snelheid in de Verenigde Staten er uit is en dat men ‘steun’ zoekt bij EMA. Dat laatste vind ik verstandig, gegeven de ontwikkelingen.

    Ik vind het hoe dan ook van het grootste belang dat Galapagos een grote ‘choice of options’ heeft, gelet op de reeks moleculen die het onderzoekt. We moeten ook niet vergeten dat de kennis omtrent deze moleculen (en hopelijk ook hun metabolieten!?) erg groot is, mede ook dankzij de organoïden technologie van Clevers. Het voorspellen van hun klinische eigenschappen is niet langer te vergelijken met ‘ezeltje prik’. Tien, misschien vijf jaar geleden zou dat nog wel het geval zijn geweest. Daarop is mijn (relatieve) optimisme gestoeld.

    Ik ben het er overigens volledig mee eens dat transparantie vanuit Galapagos een groot goed is. Maar soms ook is spreken over bepaalde zaken ‘zilver’, en zwijgen ‘goud’. Wanneer je vertrouwen hebt in het management, accepteer je die (tijdelijke) keuze. Ik doe dat in ieder geval, totdat het tegendeel blijkt. Van de Stolpe en zijn collega’s kunnen vooralsnog bogen op een uitstekend ‘track record’.

    @Rekyus

    Lees ik het juist? Suggereer je dat Vertex de steun van de Cystic Fibrosis Foundation zou (proberen) gebruiken om het Galapagos moeilijk te maken bij het ontwikkelen van hun triple combo?

    Dat is de wereld op zijn kop zetten. De Cystic Fibrosis Foundation is er om de belangen van de patiënten te dienen en niet die van een commerciële organisatie zoals Vertex.

    Bovendien beweer je dat de CFF tot voor kort grootaandeelhouder was van Vertex. Volgens mij klopt dat niet.
    Wel is het zo dat de CFF ongeveer 10% royalaties had op verkoop van Kalydeco. Die royalties werden bekomen door het CF onderzoek van Vertex te subsidiëren. Die rechten hebben ze achteraf verkocht aan een investeringsmaatschappij voor 3,3 miljard dollar.

    www.cff.org/About-Us/Media-Center/Pre...

    Daarnaast wil ik er nog op wijzen dat ik nog altijd vertrouwen heb in het management. Echter, het is geen blind vertrouwen.

  8. [verwijderd] 25 juni 2017 14:55

    Ik kan Rekyus wel volgen. Vertex en CFF, jaren gezamenlijk opgetrokken, teleurstellingen meegemaakt en successen geboekt. Ons kent ons. Op de keper beschouwd zou beïnvloeding poging tot moord zijn, niet waarschijnlijk maar er is wel veel geld mee gemoeid.

    Mocht ook 2451 sneuvelen (stomme vraag, maar kan je niet doseren op de evenwichtssituatie van 2451 vanaf dag 1 en op dag 1 eenmalig de target dosering aanbrengen ?) dan spreek je over een dik half jaar vertraging, welke wellicht nog met een paar maanden oploopt gezien de uitspraken over 3221 (best we ever seen).

    Deze vertraging kon ook nog wel eens existentiële gevolgen hebben voor Galapagos....
  9. forum rang 4 harvester 25 juni 2017 15:13
    quote:

    Rekyus schreef op 25 juni 2017 14:58:

    Ja, dat is precies wat ik suggereer....
    Even een check gedaan op de cff website:
    Aantal hits Vertex : 200
    Aantal hits Galapagos: 5
    Aantal hits Abbvie: 21

    Oeps misschien zwijgt CFF zo veel mogelijk over Galapagos.

    Speelde er ook nog iets bij Vertex over geen info verstrekking over haar lobby uitgaven?
  10. Geneve 25 juni 2017 16:01
    quote:

    winx08 schreef op 25 juni 2017 14:55:

    Ik kan Rekyus wel volgen. Vertex en CFF, jaren gezamenlijk opgetrokken, teleurstellingen meegemaakt en successen geboekt. Ons kent ons. Op de keper beschouwd zou beïnvloeding poging tot moord zijn, niet waarschijnlijk maar er is wel veel geld mee gemoeid.

    Mocht ook 2451 sneuvelen (stomme vraag, maar kan je niet doseren op de evenwichtssituatie van 2451 vanaf dag 1 en op dag 1 eenmalig de target dosering aanbrengen ?) dan spreek je over een dik half jaar vertraging, welke wellicht nog met een paar maanden oploopt gezien de uitspraken over 3221 (best we ever seen).

    Deze vertraging kon ook nog wel eens existentiële gevolgen hebben voor Galapagos....
    Kan je je laatste opmerking uitleggen?
    Bedoel je dat door deze vertraging het CF programma de koers van het aandeel drukt en daardoor Galapagos een prooi is voor Gilead?
    Of bedoel je iets anders?
  11. NielsjeB 25 juni 2017 19:32
    quote:

    winx08 schreef op 25 juni 2017 14:55:

    Ik kan Rekyus wel volgen. Vertex en CFF, jaren gezamenlijk opgetrokken, teleurstellingen meegemaakt en successen geboekt. Ons kent ons. Op de keper beschouwd zou beïnvloeding poging tot moord zijn, niet waarschijnlijk maar er is wel veel geld mee gemoeid.

    Mocht ook 2451 sneuvelen (stomme vraag, maar kan je niet doseren op de evenwichtssituatie van 2451 vanaf dag 1 en op dag 1 eenmalig de target dosering aanbrengen ?) dan spreek je over een dik half jaar vertraging, welke wellicht nog met een paar maanden oploopt gezien de uitspraken over 3221 (best we ever seen).

    Deze vertraging kon ook nog wel eens existentiële gevolgen hebben voor Galapagos....
    We moeten uitkijken dat we niet teveel Calimero-gedrag gaan vertonen, maar de gang van zaken is uiterst merkwaardig. Eerst lijkt er geen vuiltje aan de lucht, het management legt een ambitieus tijdsplan neer. Tot op het laatst (webcast Q1, investor presentation juni) is er vertrouwen, discussies met CFF (en regulator?) is ongoing, start mid 2017. Zoals hier al meerdere keren opgemerkt, kwam voor iedereen als donderslag bij heldere hemel ineens de R&D day zonder uitgewerkt plan voor US trials, maar een trialopzet in de UK. Nooit over gesproken, maar ineens is dat het plan. Ik denk dat dat plan B heet dat onder een dikke laag stof vandaan is getrokken. De vertraging kwam dan door het feit dat er meerdere landen betrokken zouden moeten worden bij de opzetten. Die landen zijn er ook pas sinds kort natuurlijk, denkt Galapagos dat we dom zijn?

    De analisten die tot nu toe een rapport hebben uitgebracht zijn zeer mild in hun oordeel en geven bijna allemaal aan dat de uitloop wel verwacht was.

    Misschien dat we nog horen waarom dit uiteindelijk zo rommelig gaat, maar ik heb er een hele vervelende smaak aan overgehouden. Management is altijd transparant geweest, maar deze smoke and mirrors zint me absoluut niet.

    Als er met Phase 3 gewacht gaat worden tot alle resultaten binnen zijn dan kan het zomaar driekwart jaar vertraging opleveren. Laten we hopen dat de resultaten stukken beter zijn dan Vertex, anders is de markt alweer ingenomen door Vertex.

    En over de existentiële gevolgen: ik weet niet waar je precies op doelt, maar het zou kunnen dat de standstill-constructie zodanig is opgezet dat de interim-resultaten van zowel CF als filgotinib binnen zouden zijn bij afloop. Nu er (grote) vertraging dreigt te ontstaan zou Gilead weleens de lachende derde kunnen worden. De market cap van Galapagos is dan niet groot genoeg om ze van het lijf te houden.

    Misschien zie ik het wat zwart nu, maar de meesterstrategie lijkt een deukje te hebben opgelopen.

    Overigens zijn de suggesties dat CFF niet onafhankelijk zou zijn en mogelijk zelfs eigen gewin boven patiënten zou stellen zware beschuldigingen. Graag zou ik wat extra motivatie daarvoor zien. Ik weet dat CFF in het verleden en nu ook nog nauwe banden heeft met Vertex omdat dat simpelweg de enige partij was die goede papieren had om een CF-medicijn te ontwikkelen. Toen was er zeker financieel belang, maar mij staat bij dat alle royalties zijn afgekocht en dat verdere ontwikkeling door Vertex zelf wordt gefinancierd. Er is immers geld genoeg nu.
    Mocht blijken dat de CFF een trial heeft gedwarsboomd die straks in de UK tot fantastische resultaten leidt, dan heeft CFF een groot probleem met de achterban. Ik me nauwelijks indenken dat dat het geval is. Zou het niet "gewoon" de regulator zijn die geen heil zag in de versnelde trialopzet van Galapagos?
  12. [verwijderd] 25 juni 2017 20:14
    quote:

    Geneve schreef op 25 juni 2017 16:01:

    [...]

    Kan je je laatste opmerking uitleggen?
    Bedoel je dat door deze vertraging het CF programma de koers van het aandeel drukt en daardoor Galapagos een prooi is voor Gilead?
    Of bedoel je iets anders?
    NielsjeB was me voor, maar geeft keurig weer wat ik bedoel. 634 is half later begonnen dan origineel gepland en de tripple loopt nu tegen 6 a 12 maanden (3221 keuze ?) vertraging op. De 10 miljard is nog ver weg zullen we maar zeggen.

    Het vertrouwen in zo open mogelijke communicatie is in ieder geval bij mij flink geschaad (daar heb ik natuurlijk alleen zelf last van, zal het MT aan hun .... roesten).

    Kijk al met vertrouwen naar het succes van 1690 uit ..........
  13. [verwijderd] 25 juni 2017 20:20
    @NielsjeB

    De Therapeutics Development Network die bij de CFF hoort heeft zoals je weet een grote invloed op de participatie en prioritering van onderzoeken.

    Meerdere onafhankelijke experts bekijken de data van in dit geval de verschillende CFTR modulatoren. Aan de hand van verschillende criteria maken ze een algemeen plaatje. Er wordt een score toegekend wat de TDN sites moet helpen bij het maken van hun keuzes.

    CFF doet zaken met verschillende bedrijven en is er echt wel van bewust dat ze moeten waken voor onethische praktijken. Hoe dat in casu het geval zou kunnen zijn? Zoals jij zie ik het niet.
  14. Opop 25 juni 2017 20:54
    Earnings Call Transcript 28-4-2017:

    seekingalpha.com/article/4067122-gala...

    Nogmaals helemaal gelezen betreffende het CF programma (raad ik iedereen aan).

    Onno van de Stolpe:
    'Also, of course, we're looking forward to start the triple in CF in patients that will be happening this summer'
    'The CF program going according to plan, moving towards the triple combo in patients'.

    Daarna de antwoorden van Piet Wigerinck op de vragen van Adam Walsh over de discussie met het CFF netwerk.

    Tot op het laatst in de Investor Presentation melden:
    'We plan to initiate triple patient evaluation by mid-2017'

    Ik ben het eens met de kritische noten over het CF programma na de R&D:
    de gang van zaken is uiterst merkwaardig en het vertrouwen is niet meer blindelings zoals NielsjeB en aston.martin schreven.

    Hopelijk kan Galapagos meer openheid van zaken geven, zoals we dat gewend waren.
    Eveneens een verzoek aan het management namens mij als ze meelezen. Alvast dank.
  15. [verwijderd] 25 juni 2017 21:50
    @Opop

    Gisteren schreef je over CTP-656. Je noemde toen 24 mei als datum, echter je bedoelde 24 maart neem ik aan. Als partij C idd Galapagos is geweest, heeft men van januari 2017 tmt begin maart 2017 interesse getoond in CTP-656.
    Nog een puzzelstukje wat niet past in de mid-2017 puzzel.
  16. forum rang 6 de tuinman 25 juni 2017 22:08
    "De analisten die tot nu toe een rapport hebben uitgebracht zijn zeer mild in hun oordeel en geven bijna allemaal aan dat de uitloop wel verwacht was."

    Dat klopt wel met het koersverloop van Galapagos.

    Dan komt ook gelijk de vraag:

    Heeft het bestuur van Galapagos met opzet een (te) positieve outlook gegeven om de koers op te jagen met als doel een extra aandelenuitgifte?
  17. Opop 25 juni 2017 22:11
    quote:

    winx08 schreef op 25 juni 2017 21:50:

    @Opop

    Gisteren schreef je over CTP-656. Je noemde toen 24 mei als datum, echter je bedoelde 24 maart neem ik aan. Als partij C idd Galapagos is geweest, heeft men van januari 2017 tmt begin maart 2017 interesse getoond in CTP-656.
    Nog een puzzelstukje wat niet past in de mid-2017 puzzel.
    Goed opgemerkt, klopt. Misschien een vraag aan GLPG voor analisten bij het volgende rondje.
  18. Opop 25 juni 2017 22:23
    quote:

    de tuinman schreef op 25 juni 2017 22:08:

    "De analisten die tot nu toe een rapport hebben uitgebracht zijn zeer mild in hun oordeel en geven bijna allemaal aan dat de uitloop wel verwacht was."

    Dat klopt wel met het koersverloop van Galapagos.

    Dan komt ook gelijk de vraag:

    Heeft het bestuur van Galapagos met opzet een (te) positieve outlook gegeven om de koers op te jagen met als doel een extra aandelenuitgifte?

    De aandelenuitgifte is op een tactisch uitstekend moment gepland, dicht bij de hoogste koers.
    Daar heeft van de Stolpe overigens vaak een gelukkige hand in (is een compliment).
    De koers werd volgens mij ook opgejaagd door een tegenvaller bij concurrent Eli Lilly (baricitinib)
    Het draaiboek lag al klaar bij het management.
    De vraag is of men meer heeft geweten over de voortgang bij het CF programma en dit koersniveau voor aandelenuitgifte voorlopig niet meer terug zou zien.
    Het is speculatie, maar toch.
1.507 Posts
Pagina: «« 1 ... 35 36 37 38 39 ... 76 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Weinig houvast voor beleggers in Galapagos

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links