Voorbeurs: Gratis? Nee, duur bier

Hoe minder de koersen bewegen, hoe spannender het wordt? Iedereen weet dat er de komende tijd iets gaat gebeuren met trefwoorden EU, Duitsland, Griekenland, Spanje, Italië, Nederland (ik kreeg gisteren mijn stemkaart in de bus), ECB, Bundesbank én bazooka. Hoe wordt het euro puzzeltje gelegd dit najaar?

De AEX stond gisteren op de hoogste slotstand van het jaar, maar moest op de slotveiling cup, bloemen en rondemissen toch inleveren. Vooralsnog staat 336,17 van 16 maart bovenaan. De koersen lijken nu te toppen - mede dankzij een afschuwelijk Japans exportcijfer - maar dat lijken zet ik niet voor niets cursief.

Wat doen we vandaag? Heineken rapporteert cijfers en mist geloof ik de verwachtingen. Misschien dat er winst wordt genomen na die prachtige +24,4% dit jaar. Op de achtergrond speelt die overnamestrijd rond Tiger Beer. Zelf houd ik niet zo van peperdure overnames, maar wie ben ik. Verder zijn er Heijmans, TKH en Brill.

Fed-notulen

UPS wil TNT Express écht graag hebben en verlengt het bod van 9,50 euro. In theorie is dat +7,22% upside vanaf de huidige 8,86 euro. Verder zijn er cijfers van grondstoffengigant BHP Billiton, Delhaize (let op, Ahold-beleggers), het molenwiekende Vestas, het Amerikaanse bouwbedrijf Toll Brothers en HP.

Verder is het wachten tot 20:00 uur als de Fed-notulen van het laatste rentebesluit bekend worden gemaakt. Die worden tot op het bot en tot ver achter de achterste komma uitgeplozen op aanwijizingen of de Fed toch de economie gaat stimuleren. Reken er niet op, zegt mijn notoir onbetrouwbare theewater.

De markten, de markten, oh wat doen de markten?

• De futures zorgen altijd voor afwisseling in onze nederige bestaan, vandaag openen ze in de min. Fors is veel te groot woord, maar lekker is het niet
• Azië kleurt rood door die zwaar tegenvallende Japanse export, maar een drama is het zeker niet
• EUR/USD houdt even halt halverwege de 1,24'ers na die plotselinge cent winst
• Goud sneakt omhoog deze week, zilver vertoont ook tekenen van leven en oliebenchmarks WTI en Brent houden goed stand ondanks aandelendalingen nu
• Oei, de Bund future speert omhoog, ofwel de EU AAA-rentes dalen flink. Belooft weinig goeds voor aandelen vandaag

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): -0,60%
• Eurostoxx 50: -0,72%
• DAX: -0,63%
• Mini S&P 500: -0,23%
• Mini Nasdaq 100: -0,12%
• Bund future: +0,50%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: -0,51%
• S&P 500: -0,35%
• Nasdaq: -0,29%
• SOX: +0,00%
• Nikkei 225: -0,31
• Hang Seng: -0,90% (tussenstand)
• MSCI World: +0,29%

BRIC-landen

• Bovespa: -0,62%
• RTS: -0,55% (avondhandel)
• BSE 30: -0,19% (tussenstand)
• Shanghai Composite: -0,64% (tussenstand)

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: +0,09% (1,2359)
• Olie (WTI): -0,13%
• Olie (Brent): -0,03%
• Gold World Spot: +0,09%
• Silver World Spot: +0,38%
• CRB Commodity Index: +0,94%
• VIX: +7,13% (15,02)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 1,84%
• 30 Year Bond VS: 2,88%
• 10-jarige Duitse staat: 1,56%
• 10-jarige Franse staat: 2,15%
• 10-jarige Italiaanse staat: 5,63%
• 10-jarige Spaanse staat: 6,16%
• 10-jarige Nederlandse staat: 1,89%
• 10-jarige Belgische staat: 2,60%

Nieuws en agenda Nederland

• 08:00 TKH: cijfers KW2
• Heineken: "Bierverkoop neemt licht toe" (cijfers KW2 - AFN)
• Heijmans: "Profiteert van beter marges" (cijfers KW2 - AFN)
• Brill: "Meer winst dankzij eenmalige bate" (cijfers KW2 - AFN)
• Heineken heeft zijn directe belang in Asia Pacific Breweries (APB) met 2,7 procent uitgebreid. Heineken kocht ruim 6,9 miljoen aandelen APB voor 53 Singapore dollar per stuk. Het directe belang in de brouwer van Tiger Beer liep daardoor op tot 12,18 procent. (AFN)
• UPS verlengt de aanmeldingstermijn voor zijn bod op TNT Express tot 9 november. Oorspronkelijk liep de aanmeldingstermijn voor het bod van 9,50 euro per aandeel op 31 augustus af. (AFN)
• De pensioenen van 2,8 miljoen werkende en gepensioneerde ambtenaren worden in 2014 met 14 procent verlaagd als de zogeheten berekeningssystematiek niet wordt aangepast. De korting volgt op de aangekondigde korting met 0,5 procent in april volgend jaar. (de Volkskrant)

Nieuws buitenland

• Asian stocks dropped, with the regional gauge retreating from a three-month high, after Japan reported a wider-than-expected trade deficit and as investors await developments from a euro-area finance ministers meeting this week to discuss details of the bailout package for Greece. (Bloomberg)
• Japan's exports slumped the most in six months in July as sales to a debt-ridden Europe and a sluggish China dropped. The 8.1 percent annual fall was far deeper than economists' median forecast of a 2.9 percent drop. A 25.1 percent plunge in exports to the European Union. (Reuters)
• With visions of more easing, investors will be looking over the minutes of the Federal Reserve’s last meeting on Wednesday, but they are unlikely to find a clear signal on the Fed’s policy intentions. (CNBC)
• Federal authorities in the US are investigating Royal Bank of Scotland for possible breaches of Iran sanctions in a probe that has already led to the departure of a senior risk manager. (FT)

Grafiek van de Dag

Twee grafiekjes van Morgan Stanley uit dit verhaal gisteren op IEX die ik er uit vind springen. Anders gezegd, ze geven haarfijn aan hoe geweldig mean & lean het bedrijfsleven wel niet is ondanks de nu al jarenlange malaise en dat dit een onvervalste overheidscrisis is. Inderdaad, die is juist verre van mean & lean.

Dat ik een ouderwetse stemkaart krijg is voor mij symbool dat de politiek en overheid stilstaan sinds Lubbers I en niet in staat zijn zichzelf te hervormen en te vernieuwen. Waterhoofd.

KW2-cijferkandidaten

• 07:00 BHP Billiton
• 08:00 Delhaize
• 08:00 Vestas
• 14:00 Toll Brothers
• 22:00 Hewlett-Packard

Marco-agenda

• 11:30 Duitsland: obligatieveilingen
• 16:00 VS: verkoop bestaande huizen juli (consensus: 4,5 miljoen)
• 18:00 EU: persconferentie Eurogroup president Jean-Claude Juncker en Griekse premier Antonis Samaras
• 20:00 VS: notulen Fed-rentebesluit 1-8