Ondanks dat er veel signalen zijn gegeven voor de start van een minicorrectie in de afgelopen vijf handelsdagen, is de kans aanwezig dat de top van 335 vandaag zal worden aangescherpt. Dit zou betekenen dat de omkeerpatronen (hanging man en shooting star) kunnen worden opgeheven.
Toch zou dit niet betekenen dat de AEX de correctiemodus verlaat. Pas boven de jaartop van 337,20 lijkt deze te worden uitgesteld en dat verwacht ik nog steeds niet. Ik gaf in de afgelopen dagen al aan dat zolang de recente bodems (330) niet zouden worden gebroken, de AEX nog steeds de top van 335 verder kon aanscherpen.
Nog steeds is er sprake van een stijgende wig die recent neerwaarts werd gebroken. Dit patroon ontstond eind juli vanaf een niveau van 311 (vorige bodem). En ik verwacht in de komende twee weken opnieuw een dergelijke terugval (destijds van 323 naar 311). Nu houd ik als richtzone de 322 – 323 aan.
Topdag
De opleving en mogelijke hogere toppen van vandaag zouden ook nog steeds gezien kunnen worden als terugtest van de gebroken bodemlijn van de stijgende wig. Dit niveau is vandaag te vinden bij 336,70. We moeten vandaag alert zijn op een nieuw omkeerpatroon (vanuit de candlesticks) voor een nieuw omkeersignaal.
Buiten de gebroken stijgende wig, is er verder nog steeds sprake van negatieve divergentie in de RSI en gaf de MACD een negatieve crossing. Ook het feit dat de VIX precies de maartbodem (13,60) testte en nu op zoek kan naar een lagere top is een belangrijk signaal.
Verder is de jaartop genaderd en dat lokt geregeld de nodige weerstand op. Boven dit niveau mag een volgende beweging naar de zone 343 tot 350 worden verwacht, maar deze beweging verwacht ik pas na een kleine terugval. Het is dus opletten en vandaag kan wel eens een belangrijke ‘top-dag’ worden.
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX
De DAX sloot gisteren nog nipt onder de weerstand van 7.000, maar zal deze vandaag breken. Er is dan in principe ruimte naar de zone 7.065 – 7.080, maar ik vraag me af of het zover komt. Hier liggen zowel de bodemlijn van de recent gebroken stijgende wig als een horizontale weerstand.
Maar ook hier geldt dat we zeer alert moeten zijn op een plotseling omkeer vandaag en een terugval in de komende twee weken, wat mijn basisscenario is, voordat de jaartop van 7.200 tot de top van 7.600 kan worden behaald.
Klik op de grafiek voor een grote versie
S&P 500
De S&P 500 scherpte gisteren zijn record van de afgelopen weken al aan en schuurt opnieuw tegen de bovenkant van de stijgende wig aan. Deze toppenlijn ligt vandaag bij 1.418, nog nipt onder de jaartop van 1.422. Ook hier moeten we alert zijn op een plotseling omkeer en start van een minicorrectie voor de vorming van een hogere middellangetermijnbodem in de komende weken.
Toch moet de S&P 500 nog de onderkant van de stijgende wig nog breken en deze ligt bij 1.396 en loopt dagelijks 3 punten op. Maar dat lijkt slechts een kwestie van tijd.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bundfuture
Als laatste wil ik u wijzen op de Bundfuture. Na de blow-off fase met een all-time high bij 147 (waar een bearish engulfing werd gevormd op de weekgrafiek) viel hij terug naar de 140. Hier mocht een opleving worden verwacht. Deze mondde uit in bijna een dubbele all-time-high-top.
In de afgelopen dagen werd de sinds begin 2011 stijgende bodemlijn neerwaarts gebroken en is de trend gekeerd. Eerste zone ligt bij 140 – 140,50, maar een verdere daling naar 133 -135 lijkt reëel in de komende periode. Dit betekent dat de 10-jaars rente in Duitsland aanzienlijk verder kan gaan oplopen.
Klik op de grafiek voor een grote versie