Een fors hogere opening, waarna gisteren uiteindelijk weer de gehele dagwinst werd ingeleverd. Ondanks de grote rood gevulde candlestick van gisteren is het technische beeld wel verder verbeterd. Een van de belangrijkste bewegingen vond plaats op de logaritmische weekgrafiek.
De AEX brak daarop namelijk de vanaf de jaartop (337,20) dalende toppenlijn en gaf daarmee een duidelijke verbetering in het middellangetermijnbeeld aan. De index testte direct de volgende weerstand van 297 en brak die intraday zelfs even.
Toch is de AEX nog bezig met de afronding van een potentieel omgekeerd hoofd-schouderpatroon, met de neklijn bij 297 en het te berekenen koersdoel rond de 313. Deze neklijn moet op slotbasis worden gebroken om het bevestigende signaal te geven.
Druk omlaag
Vandaag lijkt eerst meer neerwaartse druk te ontstaan. De openingsgap (boven de 292,50) werd gisteren alweer geheel opgevuld. Steunniveaus liggen nu nog bij:
- de 289 (dieptepunt van vrijdag)
- de voormalige dalende toppenlijn (lineaire daggrafiek) bij 287,50
- het dieptepunt van de eerste schouder (ook het bekende Fibonacci-retracementniveau) van 287
Ik verwacht dat de AEX in de buurt van deze steunniveaus kan omkeren vandaag of morgen en opnieuw de aanval zal inzetten richting de neklijn. De kans op een opwaartse doorbraak in de komende week acht ik zeker aanwezig.
De recente beweging onder de 287 (tweezers bottom bij 281) lijkt een overshoot te zijn geweest, met de kanttekening dat onder de 281 de correctie weer wordt voortgezet richting de 268 tot 256. Zover is het niet en de signalen wijzen op bodemvorming.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Stijgende trend
Buiten de opwaartse doorbraken door de dalende toppenlijnen, de zeer negatieve algemene opinie en de grote piercing line (zelfs bullish engulfings in de weekgrafieken van de S&P 500 en Nasdaq 100) was er na de positieve divergentie nu ook duidelijk sprake van hogere toppen in zowel de MACD als de RSI.
Beide indicatoren braken al eerder de dalende toppenlijn, en hervatten de stijgende trend na afronding boven een zijwaartse consolidatiefase.
Kortom, er kan vandaag nog meer neerwaartse druk komen richting de zone 287 tot 289, maar de kans dat de markt daar of daarboven al een kantelpunt ontwikkelt, acht ik groot vandaag of morgen. Onder de 287 is een hertest van de 281 mogelijk.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bearish engulfing
Een aantal Amerikaanse indices, zoals de Nasdaq 100, vormden gisteren op de daggrafiek een bearish engulfing. Dit kan voor meer druk zorgen naar de zone 2490 tot 2500. Toch vonden ook hier belangrijke uitbraken plaatst nadat bijna een precieze terugtest plaatsvond naar de zone 2400 tot 2440.
De dalende toppenlijn werd al gebroken en op de weekgrafiek werd een bullish engulfing gevormd. Deze patronen overheersen het gebeuren op de daggrafiek. De terugval lijkt dus een klassieke terugtest na de uitbraak voor de vorming van een hogere kortetermijnbodem. Boven 2570 is de terugtest afgerond.
Klik op de grafiek voor een grote versie