De AEX kan deze week nog steeds de aanval inzetten op de top van vorige week tot de sinds 22 april stijgende toppenlijn. De eerste weerstand (top) ligt bij 405,40 en de stijgende toppenlijn is vandaag te vinden bij 406,50.
Dit zijn de laatste weerstanden tot aan de dubbele jaartop in de zone 408,50 – 409. Vorige week gaf ik aan dat deze jaartop opnieuw onder druk kon worden gezet binnen twee weken tijd. Deze verwachting is realistisch, vooral zolang de sinds de maartbodem stijgende bodemlijn intact blijft.
In de afgelopen vier dagen ondernam de AEX een aantal pogingen deze bodemlijn te testen. De index bleef hier continue boven waardoor deze bodemlijn opnieuw aan kracht wint. Er zijn nu meerdere hogere bodems te definiëren langs deze oplopende bodemlijn.
Bodemlijn
Vandaag ligt deze oplopende steunlijn alweer bij 398. Deze bodemlijn is de eerste duidelijke opgaande kortetermijntrend sinds begin dit jaar. Deze bodemlijn kan de aanzet zijn voor de opwaartse doorbraak door de 409.
Klik op de grafiek voor een grote versie
In de opmerkingen onder mijn column zie ik geregeld staan dat er ook een patroon is van lagere toppen. Als we kijken naar de top van 408,50 dan lag de enige relevante dalende toppenlijn in de bijgevoegde daggrafiek van de AEX, de dalende toppenlijn van de derde correctie van dit jaar die eind april al opwaarts werd gebroken.
Hierna werden er continu in het kortetermijnbeeld hogere bodems en hogere toppen gevormd. Als we elke keer een nieuwe en steeds minder steile dalende toppenlijn moeten trekken vanaf de 408,50 dan houdt deze pas op te bestaan zodra de 408,50 wordt gebroken.
Zolang er geen lagere bodems worden gevormd, kan er geen steeds minder steile dalende toppenlijn worden getrokken. De ondertoon is juist positief en ik verwacht dat de AEX een nieuwe poging zal ondernemen in de komende week om de jaartop te testen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Onderkant derde correctie
Zodra de AEX de jaartop test, moeten we alert zijn op de vorming van toppatronen die een nieuwe terugval kunnen starten. Toch acht ik de kans groot dat de AEX uiteindelijk op korte termijn deze zware weerstand zal doorbreken en de volgende fase in de stijgende middellangetermijntrend zal starten richting 426 – 428.
Daar liggen de bovenkant van het stijgende middellangetermijntrendkanaal en het 161,8%-Fibonacci-projectieniveau tussen de huidige jaarbodem en jaartop. De kans is dus groot dat we in de komende dagen de weerstanden van 405,40 en 406,50 zullen opzoeken en mogelijk zelfs al de 408,50 – 409.
Aan de onderkant ligt de eerste steun bij 398 (stijgende bodemlijn). Deze bodemlijn startte bij de hertest van de jaarbodem in maart en heeft de zone 391,30 – 394,70 (onderkant derde correctie) als volgend raakpunt.
Sterke indicatie
In de afgelopen dagen werd deze bodemlijn opnieuw enkele keren getest. Elke test ging overigens gepaard met de vorming van omkeerpatronen. In de afgelopen vier dagen werden in totaal twee bullish engulfings gevormd, een krachtig bodemsignaal in het zeerkortetermijnbeeld.
Verder werd de dinsdag gevormde doji-candlestick alweer direct opgeheven. Onder de 398 ligt verder bij 397,70 nog de bodem van de afgelopen week als volgend steunpunt. Daaronder zou een hertest van de zone 391,30 – 394,70 mogelijk zijn, wat een verzwakking in het zeer kortetermijnbeeld zou betekenen.
Daar ga ik momenteel echter niet vanuit. Ook de technische indicatoren op dagbasis liggen er sterk bij, een stijgende trend en nog genoeg opwaarts potentieel. De MACD wendde in de afgelopen dagen ook een neerwaartse crossing af. Op naar de jaartop zou ik dus zeggen in de komende week.
Nasdaq
Ook de S&P 500 voert de opwaartse druk verder op en rondde gisteren ook een bullish engulfing af. Toch is een duidelijk slot boven de 1.897 noodzakelijk om de opgaande weg verder te vervolgen.
De Nasdaq 100 brak recent al zijn dalende toppenlijn van de forse correctiefase en heeft ondertussen een duidelijke opgaande trend ontwikkeld.
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX
Als laatste bevindt de DAX zich nog steeds in een opgaande trend sinds maart en is het ook hier wachten op een verdere en structurele doorbraak en vervolg richting 10.500.
Klik op de grafiek voor een grote versie