De AEX produceerde gisteren een doji-candlestick, de omkeercandles in de S&P 500 waren duidelijker, een bullish engulfing. Hiermee is de kans reëel dat de huidige tussentijdse terugval ten einde is gelopen. Gisteren gaf ik al aan dat de indices moesten omkeren om niet te verzanden in negatieve doorbraken. Is alle negativiteit nu ten einde?
Nee, daarvoor moeten duidelijke opwaartse doorbraken plaatsvinden, en zolang dat niet gebeurt, blijft verdere neerwaartse druk mogelijk. Ik verwacht echter dat de bodemvorming bijna is afgerond en de AEX nieuwe hogere jaartoppen zal gaan maken voordat een forsere correctie van 5% tot 10% zal plaatsvinden.
De AEX testte bijna de 327 in de afgelopen twee dagen. Hiermee vond een terugval van ongeveer 12 plaats vanaf de dubbele en hogere jaartop van 340,20. Pas onder de 327 verzwakt het kortetermijnbeeld en lijkt de top bij 340 voorlopig te zijn gezet. Richtpunten voor de komende weken liggen bij de twee overige juli bodems uit 2011 van 346,85 en 351.
332,80; dalende toppenlijn
In de komende maanden blijft mijn koersdoel onveranderd 373 punten. Waar liggen de belangrijke punten om opwaarts te breken in de komende dagen? Ten eerste is er de dalende toppenlijn vanaf de jaartop. Deze heb ik gisteren ingetekend uitgaande van de recente lagere top (na de valse opwaartse uitbraak uit het vlagpatroon).
Deze dalende toppenlijn ligt vandaag bij 332,80. Ten tweede ligt daarboven de 337,30. Dit is een recente top en bijna gelijk aan de voormalige jaartop. Zolang deze niet wordt gebroken, blijft de kans aanwezig op de vorming van een potentieel hoofd-schoudertoppatroon (neklijn bij 327).
Een dergelijk patroon is pas actief als hij alle stappen heeft doorgemaakt en de neklijn neerwaarts breekt. Vandaar dat de 327-grens een belangrijk niveau blijft. Boven de 337,30 ligt al direct de 340,20 top als volgende weerstand. Ik gaf eerder al aan dat de voorzetting van een omkeer snel kan verlopen en ik houd binnen enkele dagen dan ook rekening met een eerste test van de genoemde dalende toppenlijn.
Blijf wel letten op de negatief gerichte MACD en RSI. Beiden moeten (vaak lagging) koopsignalen geven om mijn scenario voor de komende weken te ondersteunen, dus een positieve crossing in de MACD en een doorbraak boven de dalende toppenlijn in de RSI.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Klik op de grafiek voor een grote versie
SOX
Interessant om te zien is de Semiconductorindex SOX. Na een forse terugval (vanaf 410) testte hij woensdag met een enorme hammer de 370. Deze omkeer werd gisteren bevestigd met de beweging naar 385. Ondertussen is een hogere bodem gevormd en werd de stijgende langetermijnbodemlijn ook weer getest. Er ligt nog een belangrijke weerstand bij 390, maar niveaus van 410 en 425 blijven binnenkort reëel. Veel opwaartse potentie.
Klik op de grafiek voor een grote versie
VIX
De VIX heeft in de afgelopen dagen bijna de dalende toppenlijn getest en draaide hier (na een stijging van 13,60 naar 17). Ik verwacht snel een beweging naar de 13,60 en mogelijk al direct lager.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Intel
Dit is ook te zien bij een individueel aandeel als Intel die na een enorme terugval precies de stijgende langetermijnbodemlijn heeft getest. Hij staat op het punt de scherp dalende toppenlijn van de correctie te breken, wat slechts een kwestie van tijd lijkt.