Door flinke winstnemingen op aandelenbeurzen komen de technische plaatjes onder druk. Hierdoor valt de schade op de grondstoffenmarkten minder op.
De deuken op de Nederlandse beurs worden groter, net als op de andere aandelenmarkten in Europa.
Steunzones komen onder druk
Door de oplopende escalatie van het handelsconflict tussen de VS en China dekken beleggers zich in tegen verdere koersdalingen.
De meest recente bodems en steunzones op een aantal beurzen komen onder druk te staan.
In de schaduw van de aandelenturbulentie en minder in de spotlights, zijn de koersdalingen in de belangrijke grondstoffenindex, de DJ-UBS Commodity Index.
Boosdoeners zijn de sterk gedaalde koersen van olie en enkele industriële metalen zoals koper, aluminium en zink. Maar ook de edelmetalen glanzen minder.
Behalve de Nederlandse en Europese beursindex houd ik deze keer ook de grondstoffenmarkten tegen het licht.
AEX-index breekt uit stijgende trendkanaal
De Nederlandse beurs verzwakt nu de opgaande trend van de AEX wordt verlaten. Dit kan nieuwe koersdruk zwakte inluiden.
Vooralsnog ligt er een vangnet gevormd door de voormalige toppen (de horizontale blauwe stippellijn) rond 555,55 punten.
Na een doorbraak wordt 538,70 het volgende neerwaartse koersdoel.
De weerstand bevindt zich op 576,90 punten (de top van 27 juli 2018). Op dit moment adviseren we om even geen nieuwe actie te ondernemen.
Bij een doorbraak en slotstand onder de steun treedt een verdere verzwakking op en dient er rekening te worden gehouden met een diepere correctie.
Euro Stoxx 50 index toont verzwakkend technisch beeld
Het Europese beursgemiddelde (Euro Stoxx 50 index) heeft de stijgende trend gebroken. Nu ook de steun van 3.412,15 punten (de bodem van 11 april) onder druk staat, kan de index verder verzwakken richting de maartbodem rond 3273,68 punten.
Een doorbraak en slotstand onder 3.412,15 punten zal een nieuwe verzwakking signaleren. Dan kan de Stoxx 50 lagere niveaus opzoeken.
We verwachten thans een consolidatie boven de steun. Weerstand bevindt zich op 3.782,29 punten (gevormd op 27 april 2015).
Grondstoffen getroffen
De DJ-UBS Commodity Index, de wereldwijde grondstoffenindex, is serieus verzwakt. Onlangs is de herstelfase afgebroken en krulde de Commodity Index weer neerwaarts om.
De grondstoffenindex zakt zelfs nipt onder de steun rond 22,07 punten (de bodem van 11 februari). Na een doorbraak onder 22,07 wordt 20,26 het volgende neerwaartse koersdoel.
De serie lagere toppen duidt nog steeds op verkoopdruk boven de markt, waarmee de kou nog niet uit de lucht is.
Weerstand voor de Commodity Index ligt op 23,47 punten (de top van 7 december 2018).
Aluminium bevestigt een dalende trend
Het industriële metaal aluminium zakt onder de voormalige steun, gevormd door de bodem van januari.
De lagere toppen wezen al op verkoopdruk. Deze doorbraak genereert een nieuwe verzwakking en verdere koersdruk mag niet meer worden uitgesloten.
Een verdere koersdaling richting 1.679,00 dollar (de bodem van 29 december 2016) sluiten we niet uit.
Weerstand ligt op 1.872,00 dollar (gevormd op 24 april).
Industriële metaal koper genereert verkoopsignaal
Koper laat met de doorbraak van de stijgende trend en de koersbodem van januari een technische verzwakking zien. Deze signalen geven verkoopdruk aan.
De doorbraak en slotstand onder de oude steun maakt naar onderen neerwaarts potentieel vrij.
Er komt ruimte voor een verdere koersdaling richting de steun van 6.102,00 dollar (de bodem van 12 februari). Weerstand is gevormd op 6.572,00 dollar (de top van 1 maart).
Na een doorbraak onder de steun van 6.102,00 dollar wordt 5.780,00 het volgende neerwaartse koersdoel.
Het industriële metaal zink breekt uit stijgende trend
De zinkprijs is onder de bodems van maart en april gezakt nadat eerder de opwaartse trend naar onderen is gebroken.
Ook heeft zink een lagere koerstop achtergelaten, hetgeen verkoopdruk signaleert.
De stijgende trend is voorbij en een nieuwe dalende trend wordt zichtbaar. Nieuwe zwakte mag niet worden uitgesloten.
Het koersdoel ligt rond de steun van 2.706,00 dollar (de bodem van 8 maart). Weerstand ligt op 3.243,50 dollar (de top van 20 april 2018).
Brent olie breekt nipt de onderkant van de uptrend
De Olieprijs verzwakt wat nu de opwaartse trend nipt is gebroken. Brent slaagt er op korte termijn niet meer in om duidelijk hogere toppen en bodems te vormen.
We verwachten een zwak koersverloop boven de steun van 66,20 dollar (de bodem van 22 maart).
De weerstand ligt op 74,73 dollar (gevormd op 24 april). Houd wel de vinger aan de pols.
Light Sweet Olie zakt uit het opwaartse trendkanaal
Nu de prijs van Light Sweet de stijgende trend heeft gebroken, oogt het technisch beeld minder sterk.
We verwachten een consoliderend koersverloop boven de steun van 58,28 dollar (de bodem van 22 maart). De weerstand ligt op 77,23 dollar (de top van 3 oktober 2018).
Wees alert, want een doorbraak en slotstand onder de steun genereert een nieuwe verzwakking. Dit is de opmaat voor een verdere koersdaling.
Na een doorbraak onder de steun van 58,28 dollar wordt 51,23 het volgende neerwaartse koersdoel.
Bij goud winnen verkopers terrein
Het edelmetaal goud vormt lagere koerspieken en koersbodems. Het feit dat de oude koersbodems en de nieuwe koerstoppen elkaar overlappen, geeft aan dat de verkoopdruk in goud beperkt is.
Wij blijven behoedzaam. We handhaven de steun op 1.232,98 dollar (de bodem van 14 december 2018).
Enkel boven de weerstand van 1.375,30 dollar (de top van 6 juli 2016) klaart het beeld op.
De glans bij zilver is eraf
Het edelmetaal zilver is onder de bodems van maart en april gebroken. Zilver verliet eerder al de stijgende trend. De lagere top signaleert verkoopdruk.
Nu het plaatje verder verpietert en de laatste steun niet weet stand te houden, mag een neerwaarts koersverloop bij zilver niet meer worden uitgesloten.
Verdere koersdalingen mogen worden verwacht richting de steun van 13,65 dollar (de bodem van 18 december 2015). Weerstand ligt op 15,09 dollar (de top van 26 april).
Het edelmetaal platina verzwakt
Platina is technisch verzwakt, nu de aprilbodem gebroken is. Ook heeft platina een eerste lagere top gevormd, hetgeen wijst op nieuwe verkoopdruk.
De stijgende fase komt achter ons te liggen. Houd rekening met een verdere terugval, met een koersdoel rond de steun van 814 (de bodem van 11 maart).
Weerstand ligt op 896,00 dollar (de top van 29 april).
