Blanco rolling schreef op 25 maart 2019 13:39:
AMG behoort met een getaxeerde EV/ebitda van 4,5 en een K/W van 7,3 voor dit jaar niet tot de duurste bedrijven op het Damrak. Verder is het bedrijf schuldenvrij. De groeiverwachtingen zijn overigens wel magertjes.
Het aandeel is op dit moment beduidend goedkoper dan de laatste vijf jaar. De gemiddelde K/W voor AMG over deze periode bedraagt immers 15. Dat de markt sceptisch is over de groeivooruitzichten van de metaalspecialist is dus wel duidelijk (NK).
-----------------------------------------------------------------------
Groeiverwachtingen magertjes ??????
Over 2 jaar is OHIO2 klaar, dus meer dan een verdubbeling van de Vanadium productie (mits er voldoende katalysatoren beschikbaar zijn)
Lithium productie in Brazilië wordt ook verdubbeld en dan te bedenken dat zeg nu pas de productie om gang komt, waarna dus een verdubbeling daar bovenop komt.
Als leverancier van speciale metalen aan de luchtvaartindustrie kan het ook niet op. De orderportefeuilles van Airbus, Boeing en de kleinere fabrikanten barsten uit hun voegen.
Dan te bedenken dat AMG zowel voor Lithium als Vanadium een low cost (the lowest ??)producer is en daarmee dus een geweldige concurrentiepositie heeft.
Zou mooi zijn als Heinz dit de markt duidelijk zou maken en daar zitten nu mijns inziens de kruk.
De markt weet niet wat er in pijplijn zit en wat de verwachting is.
Hier moet AMG veel duideijker zijn