Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

alles-niks schreef op 22 december 2018 20:18:

[...]
Kun je ook niet eens een keer anders verwoorden dan infantiel?
Het is wel zo eentonig bij jou

quote:

patje2 schreef op 23 december 2018 00:23:

Denk dat dat niemand kan zeggen ma kan zo ook maar ineens hard omhoog gaan en dan ben je telaat

quote:

3 € Pharming schreef op 22 december 2018 21:54:

[...]

Laatste feedback die ik gekregen heb daar ik dit op Facebook gevonden had:

Yes I am. I’m sorry- that post was not intended to be public, but yes ruconest has helped me immensely.

quote:

four60 schreef op 23 december 2018 01:35:

Ruconest heeft meerdere kansen om te groeien dan alleen HAE. Verstandig is om deze markt sterk uit te breiden als er een andere toedieningsvorm komt. Dit is heel belangrijk want een patient vindt de IV toediening niet prettig. De verzekeraars vergoeden Ruconest al en het middel is min of meer favoriet.
De FDA zal naar mijn mening de nieuwe toedieningsvorm snel goedkeuren. Bouw met de omzetverhoging door meer gebruik een cash-flow op om andere onderzoek te doen. Zoek eerst terdege uit welk onderzoek de voorkeur heeft: snelheid voor goedkeuring, markt etc. en wat wederom de minste tijd kost voor goedkeuring. Dus Stap voor Stap. Nooit starten met 5 onderzoeken tegelijkertijd. Dat is niet te financieren, er zijn altijd tegenvallers, en is tevens niet te behappen door een bedrijfje dat gezonken is onder het halve miljard aan waarde.

quote:

four60 schreef op 23 december 2018 01:56:

Vroeger in de radio immuno assays gezeten. LH, LFSH, Prolactine, HCGb etc. Die antilichamen werden toen ook uit die mooie vertroelde konijnen gehaald. Deze antilichamen kwamen het meeste overeen met het humane antilichaam. Toen waren er topkonijnen in de stal die werden het meest vertroeteld omdat ze het meeste geld opleverden. Een RAI werd in de 70er en 80er jaren gebruikt om de hormoonconcentraties te bepalen in het menselijk lichaam. Is er onderzoek gepleegd waaruit blijkt dat het Ruconest product ook uit de koeien gehaald kan worden? Zo ja in hoe verre is het dan vergelijkbaar met het konijnenproduct.
In feite indien het goed vergelijkbaar is moeten er weer nieuwe registraties EMA, FDA worden aangevraagd met gepaard gaande lange procedures bij de indicaties.
Koeien fokken kost meer tijd dan konijnen fokken.
Als het mislukt vertrouw ik de klompen aan de heer De Vries toe.
Heeft iemand een antwoord mbt de technische kanten van deze vraag?

quote:

Jansplace schreef op 23 december 2018 08:18:

[...]

Omtrent de koeien het volgende. De Vries heeft in de tour aangegeven dat ze uitbde melk van de koeien al Ruconest kunnen maken. Dit om aan de behoefte van de markt te voorzien en niet dat er straks een geweldig produkt is en dat er leveringsproblemen zijn. En als je grote volumes draait dan heb je of veel meer winst en of iets minder ala je de prijs laat zakken en je drukt de concurenten op natuurlijke wijze uit de markt. Er zit een strategie achter en ik ben benieuwd of er al een koe geboren is.

quote:

De Monitor schreef op 21 december 2018 14:17:

Mijn bijgewerkte overzicht met mijn visie wat betreft Pharming. Weer eens wat toevoegingen en updates gedaan.

Pharming draait momenteel mooie omzetcijfers met mooie winst. Ruconest is een mooi platform en verwacht dat de komende kwartalen de omzet HAE acuut waarschijnlijk nog wel zal doorgroeien. Ook móet doorgroeien, als dit stagneert verandert dit positieve beeld namelijk. Het blijft natuurlijk omzet uit één product, maar wel een succesvol product.
Over de huidige gang van zaken heb ik geen enkele twijfel en zal ook wel ten positieve komen aan de koers.

Waar ik mijn bedenkingen bij heb is het vervolg van de pijplijn. Ik denk dat dit ten eerste nog zeer lang gaat duren en nog veel onzekerheden in zich heeft. Ook het kostenaspect baart mij zorgen met de huidige omzet.
Het geduld van de LT'er zal nog lang op de proef gesteld worden. Een flinke koersstijging zie ik de komende maanden zeker niet gebeuren, om de volgende redenen:

• Er wordt in 2019 té veel verwacht (even uitgaande van wat 'geroepen' wordt en analistverwachtingen). Ik denk dat de omzet zeker gaat stijgen, maar niet zo hard als de meesten willen. Als je kijkt naar Q4, wordt daar volgens Sijmen geen stijging verwacht, maar cijfers in lijn van Q3. Dit is natuurlijk zeer positief, want in Q3 is er een fantastische omzet gedraaid. Ook zien velen dat vanaf 2019 verzekeringen flink gaan helpen aan de omzetstijging. Vergeet niet dat Ruconest bij de grootste verzekeraar in de US ook nú al Ruconest op nummer één staat (sinds september 2017 al!).

• Vermarkting van de pijplijnproducten duurt nog jaren. De eerste toevoeging aan het verkoopgamma is pas 2022 of later. Onderzoek- en goedkeuringsprocessen duren namelijk jaren.
  Neem als voorbeeld profylaxe. Dit loopt al vanaf september 2014 en is nog steeds niet op de markt! Bestaand medicijn, toegediend tegen dezelfde ziekte. Dus om te stellen dat een goedkeuring sneller gaat omdat het 'een bewezen medicijn' is gaat dus niet op.

• Momenteel lijken veel pijplijnproducten een unieke positie te hebben, maar na wat onderzoek blijkt ook dat concurrenten niet stil zitten. In geval van bijvoorbeeld pre-eclampsie: Nexium (zeer goedkoop) en AMAG-423. AMAG-423 verwacht in 2021 de commercial launch te doen. Daarop loopt nu de fasttrack studie bij de FDA. Of en in hoeverre ze concurrerend worden zal de toekomst uit moeten wijzen. Ik wil maar aangeven dat ook concurrenten zien dat er geld ligt op die markten.

• In het verleden is gebleken dat planningen bij Pharming vaak niet gehaald worden (is vaker het geval in de bio wereld). Zaken worden uitgesteld of krijgen geen of uitgestelde goedkeuring.
  Zie bijvoorbeeld pre-eclampsie. 25 oktober stond in het persbericht onder de kop Q4: Goedkeuring voor de pre-eclampsie-studie en het begin van die studie. Dit blijkt nu Q1 2019 te worden. Externe factor, kan Pharming niet heel veel aan doen, maar geeft wel aan dat tijdlijnen snel uit kunnen lopen.

• Van nieuwe indicaties haalt 60% de eindstreep niet eens. De cijfers van de FDA (+3000 medicijnen) geven de volgende cijfers:
  Phase I to Phase II: 76%
  Phase II to Phase III: 50%
  Phase III to NDA: 73%
  NDA to approval: 89%
  Phase I to approval: 25%
  Er is dus nog eens veel onzekerheid óf die nieuwe pijplijnproducten wel daadwerkelijk de eindstreep halen.

• Momenteel moet Pharming teren op enkel omzet uit HAE acuut. Gelukkig groeit die omzet wel, want volgend jaar gaan verschillende onderzoekstrajecten naast elkaar lopen.
  Echter vrees ik ook voor de concurrentie, die mogelijkheid nog roet in het eten kunnen gooien. Er is een flinke omzetstijging gewenst, ook door analisten. Dat zie je al terug in de verwachting die is uitgesproken door Sijmen voor Q4.
  Volgens Sijmen komt de omzet van Q4 in lijn uit met Q3, mede door toenemende concurrentie.

• Verder komt bijvoorbeeld Lanadelumab de markt nog op, dat zowel op de acute markt als de profylaxe markt marktaandeel weg neemt. Op de profylaxe markt omdat Pharming nog niet actief mag promoten wegens de uitgestelde goedkeuring of afkeuring, en op de acute markt doordat er met profylaxe gebruik van Lanadelumab minder aanvallen doorbreken. Velen belichten de slechtste kanten van Lanadelumab, maar het is onlangs nog goedgekeurd door de EMA, door de FDA al langer. Als het écht zo slecht zou zijn zou die goedkeuring er echt niet zijn gekomen. Hoe groot Lanadelumab wordt ben ik ook benieuwd naar.

• Stijgingen op korte termijn zullen ook minder explosief zijn. Er staan erg veel particulieren flink onder water, soms zelfs meer dan -40%. Dit heeft het vertrouwen geschaad en zodra de koers weer wat op loopt zie ik die sneller uitstappen dan voorheen.
  Daarnaast is er op 50% daling een 100% stijging nodig om op hetzelfde punt uit te komen. Vertrouwen komt namelijk te voet en gaat te paard.

• Shorters blijven actief. Zelfs nu de koers zo laag staat. Waarom dat het geval is snap ik nog steeds niet. Denken ze dat er nog meer te halen valt?

• Goldman Sachs heeft onlangs nog wat aandelen verkocht. Gaan zij nog meer bewegen of spelen ze enkel met de meldingsgrens van 3%?

Bovenstaande is mijn visie. Discussiëren mag mits inhoudelijke onderbouwing.
Heb ik 100% gelijk? Nee. Het is een visie, geen feitenboek. Toekomst gaat het uitwijzen.
Positie: momenteel enkel daghandel in Pharming te weinig koersgroei potentie op korte termijn voor een LT positie mi. Ik heb beoogd een positie te nemen wanneer er meer zicht is op eventuele goedkeuring wat betreft CIN/pre-eclampsie of andere pijplijnproducten. Maar van deze twee verwacht ik het eerste en meeste resultaat.