Voor de tweede achtereenvolgende dag wist de AEX boven de zone 457 tot 458 te blijven. De koers opende gisteren met een opwaartse gap, die grotendeels open bleef staan. Deze gap ligt nu tussen 458,60 en 459,30. Dit is nu de eerste steunzone in het kortetermijnbeeld van de AEX.
Uiteindelijk werd wel een toppatroon gevormd, een shooting star. Dit is in het zeerkortetermijnbeeld een risico voor een kortstondige terugval. Maar de opwaartse druk is groot en zodra de intraday-top van gisteren bij 463 opwaarts wordt gebroken, wordt dit potentiële toppatroon weer opgeheven.
Het gaat bij de vorming van bodem- en toppatronen vaak om het vervolg in de daaropvolgende dagen. Zodra er geen omkeer plaatsvindt, worden deze patronen al snel verzwakt en wordt de kans groot dat ze worden opgeheven.
Zodra de gap tot aan de 458,60 en de zone 457 tot 458 vandaag of morgen weer worden gesloten en neerwaarts gebroken, lijkt een tijdelijke top te zijn ontstaan en ontstaat na de vorming van dit potentiële toppatroon meer neerwaartse ruimte richting het nog steeds oplopende 50-daags gemiddelde.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Beperkte ruimte omlaag
Het neerwaarts potentieel is naar mijn mening beperkt in deze krachtige markt. Ik gaf in de afgelopen twee weken al aan dat de ondertoon steeds krachtiger werd en de markt op korte termijn de zone 457 tot 458 opnieuw opwaarts kon breken.
De vorige top bij 460,10 gaf zoals verwacht geen tegendruk. De jaartop als volgend richtpunt in het zeerkortetermijnbeeld kan wel enige tegendruk veroorzaken, bij 466,20.
Dit neemt overigens niet weg dat in deze opgaande middellangetermijntrend de volgende fase is gestart en de weg openstaat naar hogere jaartoppen. Mijn uiteindelijk doel voor de laatste twee maanden van dit jaar ligt in de zone 475 tot 485.
Bodempatronen
Met de opwaartse doorbraak afgelopen vrijdag van de zone 457 tot 458 en de vervolgbeweging gisteren, werden de eerste signalen gegeven van de afronding van enkele grotere bodempatronen. Als eerste lag er natuurlijk het grote omgekeerde hoofd-schouderpatroon sinds april in de markt.
Verder zijn er twee stijgende driehoeken te zien:
- de grotere stijgende driehoek startte bij 410 (eerste hogere middellangetermijnbodem in juni)
- de tweede startte bij het dieptepunt van de meest recente correctie in september bij 437,60
Opvallend is dat de bodem van deze septembercorrectie precies samenviel met de vorige bodem van begin augustus. Hierdoor is in het middellangetermijnbeeld een krachtige dubbele bodem ontstaan. Rond deze bodems liggen ook:
- het oplopende 200-daags gemiddelde
- de vanaf 378,50 (zeer belangrijke langetermijnbodem) stijgende middellangetermijnbodemlijn
Doelzone intact
Pas onder deze zone lijkt een verdere stijging in de komende maanden niet meer reëel en verzwakt het technische beeld voor de daaropvolgende maanden. Toch verwacht ik dit niet, de opwaartse vervolgdoorbraak boven de 457 tot 458 zorgt voor een krachtig vervolgsignaal voor de komende maanden.
De doelzone van 475 tot 485 blijft dan ook mijn richtpunt voor het einde van dit jaar. Bij 475 ligt de top van november vorig jaar en is al langere tijd mijn doel in het middellangetermijnbeeld.
Ik had een test van dit niveau al aan het begin van de zomer verwacht, maar de zone 457 tot 458 bleek toen steeds te krachtig om te doorbreken. Bij 485 ligt het te berekenen 161,8%-Fibonacci-projectieniveau van de meest recente correctie (van 466,20 tot aan 437,60).
Weerstand ligt nu bij de jaartop van 466,20. De vraag is of die direct gebroken zal worden. Het topje van gisteren bij 463 is nu het eerste punt dat boven de markt ligt, vooral omdat dit niveau onderdeel uitmaakt van een potentieel toppatroon.
Daarboven liggen verder nog punten bij 468,60 en 473. Deze weerstanden zijn minder belangrijk en ontstonden doordat het topvormingsproces vorig jaar november bij 475 meerdere weken in beslag nam.
Steunpunten in het kortetermijnbeeld liggen bij:
- de openstaande gap tussen 458,60 en 459,30
- de zone 457 tot 458
Een brede steunzone en zolang die niet wordt gebroken in de komende dagen mag een snel opwaarts vervolg worden verwacht. Daaronder ontstaat ruimte naar het oplopende 50-daags gemiddelde van 452.