Het opwaartse vervolg van gisteren was opnieuw krachtig waarbij al een groot deel van de eerdere neerwaartse gap werd gesloten. De AEX stokte met een intraday-top bij 436,60 precies bij zijn 200-daags gemiddelde.
In de ochtend ondernam de AEX nog een poging om de belangrijke steun bij 426 terug te testen en hij bleef hier ongeveer 1,5 punt boven. In mijn column van gisteren gaf ik al aan dat de kans groot was dat de AEX in de komende dagen/week de recente neerwaartse gap tot aan de 443 zou kunnen sluiten.
Als we kijken naar de Fibonacci-retracementniveaus dan vond de belangrijkste beweging twee dagen geleden plaats. Niet alleen lag er bij 426 een batterij aan horizontale niveaus, maar hier was ook het 38,2%-niveau te vinden van de recente vijfde correctie.
Verdere verlaging
Deze correctie zorgde voor een daling vanaf de 453 tot aan de 409 punten vorige week. Inmiddels is hij ook direct boven het 50% bij 431,50 geklommen en ligt het laatste (61,8%) niveau gelijk aan het 200-daags gemiddelde dat gisteren als intraday-top gold.
Het grootste deel van de Brexit-correctie is dus alweer goedgemaakt en voor de komende weken is de kans groot dat de druk op de meervoudige toppenzone 452 – 453 weer zal worden opgevoerd. Tijdens de terugval van de vijfde correctie werd de bodem van de afgelopen maanden wel verder verlaagd, maar de AEX (net als veel andere indices) zat nog in de fase van ‘zoekende naar een hogere middellangetermijnbodem’.
Dit zou dan de eerste hogere bodem na de februari jaar-bodem bij 378,50 moeten worden. De eerdere correctie in juni (vierde van dit jaar) leek deze bodem al te hebben geproduceerd bij 414,50, maar deze vijfde correctie zorgde nog voor een verdere verlaging en testte daarbij precies de bovenkant van de brede steunzone 401 – 409. De oude bekende van 409 werd daarbij precies getest. Als we overigens kijken naar de situatie sinds augustus vorig jaar dan zijn de contouren van een zeer groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon te zien.
Krachtig omkeerpatroon
De neklijn van dit patroon zou dan in de zone 453 – 458 moeten liggen. Opvallend tijdens de 5e correctie was de snelheid van deze terugval, hij vond plaats in slechts 1 dag tijd. De eendaagse terugval op 24 augustus vorig jaar was overigens groter, maar ook die dag zorgde voor de vorming van een belangrijke bodem in het middellangetermijnbeeld. Deze terugval zorgde afgelopen maandag voor de vorming van een dubbele bodem bij 409 waarna ook direct positieve divergentie was ontstaan.
De RSI maakte een hogere bodem en de MACD een gelijke bodem ten opzichte van de 4e correctie die ook in juni plaatsvond. Inmiddels is de opwaartse weg in de RSI weer ingezet en gaf de MACD gisteren een positieve crossing. Andere opvallende bodemsignalen komen vanuit de week en maandgrafiek. Gisteren werd de maandgrafiek afgesloten en net als in de eerste maanden van dit jaar gebeurde dat met een enorme hammer-candlestick, een krachtig omkeerpatroon.
De weekgrafiek zal vandaag worden afgesloten en de kans is daarbij aanwezig dat een grote bullish engulfing of een piercing line als bodempatroon wordt afgerond. De opwaartse druk naar de 452 – 453 is dus weer volledig in gang gezet en de hogere bodem bij 409 (tov 378,50) werd twee dagen geleden bevestigd. Vandaag staat de doorbraak van het 50-daags en 200-daags gemiddelde op het programma.
Weerstand bij 443
Deze zijn te vinden bij 436,60 (200-daags) en 437,30 (50-daags). De kans bestaat dat de AEX hier direct met een opwaartse gap boven breekt. Dan zouden deze niveaus de eerste steunpunten gaan worden. Mocht er overigens een opwaartse gap op slotbasis in stand blijven, dan hebben we opnieuw te maken met een island reversal patroon van een week tijd als volgend bodempatroon.
Weerstand ligt bij 443, de onderkant van de gap. Daarboven ontstaat ruimte naar de 449 als enige tussenliggende weerstand nog tot aan de zone 452 – 453. Steunpunten zijn te vinden bij 432,60 en 431,50 en natuurlijk de genoemde gemiddelden als hij daar direct bij de opening boven breekt.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie