Mr. AEX schreef op 25 april 2012 09:23:
quote:
sarah2005 schreef op 24 apr 2012 om 18:40:
[...]
Bedankt voor het zeer uitgebreide antwoord. Ik zie nu ook waar ik de fout heb gemaakt in mijn redenering. Als je namelijk tussendoor gaat uitrekenen, onder het motto "wat als ik er nu uit zou stappen ?", dan kom je op heel andere getallen, dan wanneer je de eindscenario's als uitgangspunt neemt, zeker als je de kosten erbij optelt. Ik ben gewoon te ongeduldig en moet gewoon iets meer geduld hebben om de tijd ook de tijd te geven.
Laat nog wel weten wat het eindresultaat zou zijn geweest en welke tussentijdse rare bokkensprongen ik nog heb gemaakt. Blijft heel leuk om te doen !
Nogmaals bedankt
vr. gr.
Sarah
Graag gedaan Sarah.
Ben benieuwd wat je resultaat zou zijn geweest.
Het is alleen mogelijk om gemakkelijk eindscenario's op te schrijven. Als je zoals je nu oefent, delta neutraal maakt zodra dit "moet" dan zijn de scenario's heel anders en practisch ook niet te beschrijven (maak je delta neutraal na 0.5 pnt, of 1 punt of een mix).
Het verlies bij expiratie op je long strike zou fors zijn indien je niks doet. Heel grof zou je zoiets kunnen zeggen:
Bekijk de 22 short call spreads even apart. Bij exp op long strike heeft de 315 call delta 100 en de 320 call delta 0. Je totale delta positie op exp. op 320 is dus 2200 short delta's. Beweging van 315 tot 320 is 5pnt. Dus je verlies over deze beweging is: gemiddelde delta x beweging = 1100*5=5500euro. Stel je geeft elk punt 2 futures dan zit je na 5 punten practisch delta glad (dus op de 320). 2 futures is 400 delta. Beweging 1 punt. Dus verlies is gemiddelde delta * beweging = 200 * 1 =200 euro. Dit doe je dus 5 keer (van 315 tot 320), dus je verliest dan 5 * 200 = 1000euro. Dit scheelt nogal tov 5500 euro, door alleen maar delta glad te maken om het punt.