Eerst het pikantste bericht van dit weekend. Het is is je gelukt, Mario :-) Reuters:
The European Central Bank was left owning 'junk' credit for the first time ever on Friday as the bonds of German potash maker K+S that it owns were downgraded by the rating agency S&P.
S&P Global Ratings lowered its long-term credit rating on the potash and salt producer to BB+ from BBB-, effectively downgrading it from the lowest 'investment-grade' rating to 'junk'.
Verder zijn we deze week lekker centrale bankvrij - hoewel, u weet maar nooit - en kunnen we ons bezig houden met wat er uiteindelijk echt toe doet op de aandelenmarkten: de omzetten en winsten van bedrijven. En er komt een cijferorkaan op ons af deze week, niet normaal.
Anders gezegd, vrijdagmiddag op het slot zijn we dit KW3-rondje eigenlijk al klaar. De grote Amerikaanse technologiebedrijven (Apple, Alphabet en Amazon), die olie-majors (Royal Dutch Shell, ExxonMobil, Chevron en Total) én Deutsche Bank komen bijvoorbeeld door.
Verder zijn er de halve Dow Jones, het halve Damrak en vele andere interessante namen. Anders gezegd, na deze week houden we alleen nog Facebook, ING en BP over. Daarmee zijn we er nog niet. VS, VK en Spanje komen met de eerste schattingen van hun BBP over KW3.
Morgen de eerste schattingen van de inkoopmanagersindices over oktober uit VS, Japan, Duitsland en Frankijk en is er Duitse Ifo Geschäftsklima over deze maand net als de eerste schatting van de inflatie (CPI) daar. Hier ziet u alles, de belangrijkste items heb ik vet gemaakt.
24 okt
01:50 Japan handelsbalans sep 342B
02:30 Japan flash manufacturing PMI okt 50,6
08:00 Philips KW3-cijfers
08:00 Binck KW3-cijfers
09:00 Frankrijk flash manufacturing PMI okt 50,0
09:00 Frankrijk flash services PMI okt 53,0
09:30 Duitsland flash manufacturing PMI okt
09:30 Duitsland flash services PMI okt
10:00 EU flash manufacturing PMI pkt 52,6
10:00 EU flash services PMI okt 52,5
15:45 VS flash manufacturing PMI okt 51,6
22:00 Visa KW3-cijfers
25 okt
08:00 Randstad KW3-cijfers
08:00 Unibail-Rodamco KW3-cijfers
08:00 Wessanen KW3-cijfers
08:00 Syngenta KW3-cijfers
08:00 UCB KW3-cijfers
08:00 Orange KW3-cijfers
08:00 Renault KW3-cijfers
08:00 Novartis KW3-cijfers
10:00 Duitsland Ifo Geschäftsklima okt 109,6
14:00 Caterpillar KW3-cijfers
14:00 General Motors KW3-cijfers
14:00 Merck & Co KW3-cijfers
14:00 United Technologies KW3-cijfers
14:00 Procter & Gamble KW3-cijfers
14:00 3M KW3-cijfers
14:00 Lockheed Martin KW3-cijfers
14:00 DuPont de Nemours KW3-cijfers
15:00 VS S&P Case Shiller huizenprijzenindex aug 5,1%
16:00 VS consumentenvertrouwen okt 102,0
18:00 Vinci KW3-cijfers
18:00 Saipem KW3-cijfers
22:00 Apple KW3-cijfers
26 okt
08:00 Heineken KW3-cijfers
08:00 Airbus KW3-cijfers
08:00 Bayer KW3-cijfers
08:00 Banco Santander KW3-cijfers
08:00 Bankia KW3-cijfers
08:00 Peugot KW3-cijfers
08:00 GlaxoSmithKline KW3-cijfers
08:00 Duitsland import- en exportprijzen 0,1% en -1,9%
08:00 Duitsland GFK consumentenvertrouwen nov 10,0
14:00 Boeing KW3-cijfers
14:00 Coca Cola KW3-cijfers
14:00 Comcast KW3-cijfers
16:00 VS verkopen nieuwe woningen sep 600K
16:30 VS weekrapport olievoorraden
18:00 ASMI KW3-cijfers
22:00 NXP Semiconductors KW3-cijfers
22:00 Tesla Motors KW3-cijfers
22:00 Texas Instruments KW3-cijfers
27 okt
08:00 KPN KW3-cijfers
08:00 RELX KW3-cijfers
08:00 Arcadis KW3-cijfers
08:00 GrandVision KW3-cijfers
08:00 Royal Dutch Shell KW3-cijfers
08:00 Besi KW3-cijfers
08:00 ICT Automatisering KW3-cijfers
08:00 Reesink KW3-cijfers
08:00 Holland Colours KW3-cijfers
08:00 Basic Fit KW3-cijfers
08:00 BASF KW3-cijfers
08:00 Telenet KW3-cijfers
08:00 Nokia KW3-cijfers
08:00 Statoil KW3-cijfers
08:00 Technip KW3-cijfers
08:00 BT Group KW3-cijfers
08:00 Telefónica KW3-cijfers
08:00 Deutsche Boerse KW3-cijfers
08:00 Volkswagen KW3-cijfers
08:00 Deutsche Bank KW3-cijfers
08:00 BBVA KW3-cijfers
08:00 Saint Gobain KW3-cijfers
10:30 VK BBP KW3 0,3% QoQ
10:30 VS orders duurzame goederen sep 0,2% MoM
14:00 Ford KW3-cijfers
14:30 VS Jobless Claims
16:00 VS pending home sales sep 1,0%
22:00 Alphabet KW3-cijfers
22:00 Baidu KW3-cijfers
22:00 Amazon KW3-cijfers
22:00 Twitter KW3-cijfers
28 okt
08:00 Galapagos KW3-cijfers
08:00 Beter Bed KW3-cijfers
08:00 Gemalto KW3-cijfers
08:00 BNP Paribas KW3-cijfers
08:00 ABInBev KW3-cijfers
08:00 Sanofi KW3-cijfers
08:00 Eni KW3-cijfers
08:00 Total KW3-cijfers
08:00 Caixabank KW3-cijfers
08:00 UBS KW3-cijfers
08:00 Proximus KW3-cijfers
08:45 Frankrijk inflatie CPI
09:00 Spanje inflatie CPI
09:00 Spanje BBP KW3 0,7% QoQ
11:00 EU consumentenvertrouwen okt -8,0
14:00 Duitsland inflatie CPI okt 0,1% MoM
14:00 ExxonMobil KW3-cijfers
14:00 Chevron KW3-cijfers
14:00 Mylan KW3-cijfers
14:30 VS BBP KW3 2,5% QoQ
14:30 VS employment cost index
16:00 VS consumentenvertrouwen Michigan okt 88,2
Wat valt er over te zeggen? Ik loop een paar namen bij langs van vooral hip & hot aandelen hier op IEX. Even vooraf. Hoop gedoe met die KW3-updates, want niet iedereen geeft ze meer af (Aalberts bijvoorbeeld vorige week), maar daar is veel onduidelijkheid over. En niet alleen bij ons!
We noemen even geen naam, maar vorige week spraken we zelfs een AMX-fonds, waarvan de voorlichter ook na navragen niet wist of zijn onderneming de volgende dag met een update zou komen. Verwarring alom. Dus als u een naampje mist deze week? #waarvanakte
- Royal Dutch Shell: ploeteren natuurlijk met die olieprijs, durft het concern een outlook aan? Geldt ook voor ExxonMobil, Chevron, Total en voor mijn part Eni ook nog
- Binck: KW3 was niet echt swingend op de beurzen, wat betekent dit voor de omzet?
- Philips: het wordt hoe langer hoe stiller hier, maar dat hoeft zeker niet slecht te zijn
- Randstad: ja, hoe zit dat met de overname van Monster?!
- Galapagos: medicijnontwikkelingen en eventuele partnerships zijn doorgaans belangrijker dan cijfers van biochtech cash-verbranders, maar u weet maar nooit
- KPN: stilletjes hier. Dat bevestigt de bèta van het fonds van een whopping 0,4, de laagste van de hele AEX! En dat voor een telecom, niet te geloven
- Arcadis: spannend! Eindelijk ook eens goed nieuws, of toch weer lijken uit de kast?
- Heineken: duur aandeel, omzet, winst en outlook moeten de hoge koers bevestigen. Bij collega-dollarfonds Unilever ging dat een week geleden niet zo soepel
- Wessanen: van ooit verschoppeling tot nu lieveling, alles kan op de beurs
- Besi: dat staat weer eens op en rond een all time high, maar u weet hoe volatiel omzet en winst daar zijn
- Dé cijfers deze week zijn van technologiegrootmachten Apple, Amazon en Aphabet. Die kunnen de brede markt maken en breken met hun enorme soortelijke gewicht en vaak enorme koersuitslagen. Vooral Apple is spannend: hoe loopt die iPhone7 en wat is de feestdagen-oulook?
- Donderdag Deutsche Bank: het wordt wel eens tijd voor een gigantische schoonmaak en reorganisatie daar acht jaar na de kredietcrisis. Er gaat zeker iets gebeuren, maar of dat donderdag al wordt aangekondigd...?
Laatste volledige week oktober alweer en hoewel ik de term eindejaarsrally nog niet ben tegengekomen, gaat Bloomie al een stapje verder. Wie zich geroepen voelt, mag in de comments zijn of haar AEX voorspelling 31-12-2017 al kwijt. Jemig, wat een onzin.
Kiek op de grafiek
Nog even het traditionele rondje langs een paar basisjaargrafieken. Net al vorige week begin ik weer met de dollar, want dat is het meest verhandelde item en smeermiddel van de markten. U ziet het, EUR/USD gaat in gestrekte draf naar beneden, ofwel de dollar trekt aan.
Op papier is dit goed voor de dollargevoelige AEX, denk aan Ahold, Heineken, Unilever, Wolters Kluwer en RELX. Dat ging jaren lekker. Afgelopen week stegen ze er niet op en vooral Unilever bleef achter. Ook dat is de beurs, soms is een effect zomaar ineens uitgewerkt.
Het zou me trouwens niks verbazen als we deze week veel pariteitprofeten gaan horen. De Armageddon-roepers gaan daar natuurlijk onder zitten met hun koersdoelen.
De AEX is zowaar een beetje opgelopen in het zijwaartse trendkanaaltje tussen laat ik zeggen meest recente topje 466,17 en bodempie 437,62. Niemand hoeft denk ik echter zijn jasje al uit te doen voor actie, actie, harrrde actie.
De Goede AEX, ofwel de herbeleggingsindex, laat nog altijd een keurig nette mooie opgaande trend zien. Past wel bij deze manier van beleggen: langzaam, maar gestaag.
De Verkeerde AEX, ofwel de AEX VIX Index (volatiliteit), is weer teruggevallen vanaf dat ijzeren lijntje rond 18. Helaas heeft deze index geen voorspellende waarde voor de AEX of andersom, ze gaan hand-in-hand.
Nog even wakker blijven, want kijk die Eurostoxx 50 eens. Die begint wat omhoog te krullen. Zeker in de gaten houden deze week.
De S&P 500 geeft weer een klein teken van leven? Aan de andere kant, het ding staat hoog na all time high na all time high, dus dan kunt u wel een een storinkie en wat ruis verwachten. Het woord is nu eerste aan de grote tech-jongens met hun cijfers deze week.
Voor de wereldwijde (pensioen)beleggers is hier de MSCI World Index omgerekend in euro's. Daarom start ik ook dit rondje met die dollar. Kijk maar, de wereldindex in euro's is technisch aan het uitbreken en staat op het hoogste punt sinds eind vorig jaar.
De officiële MSCI World Index in dollars daarentegen zou juist wel eens een neergaand trendje kunnen beginnen! En dat allemaal door die dollar. Duidelijker valt niet in beeld te brengen hoe cruciaal valuta is op de markten, vergeet dat nooit en verreken er altijd voor.
Laatste dalinkie past in het beeld, maar om een opgaande trend neer te zetten mag de rente nu weer draaien en keren. Maar ja, rente en opgaande trend is al 35 jaar een moeizame combinatie. Hoe staat het er internationaal voor? Italië was de enige die flink steeg deze week.
De rest ging flink omlaag - Duitsland weer unter die Gördel - en de Britse rentestijging is even tot staan gebracht:
- Nederland: 0,109%
- Duitsland: -0,002%
- Frankrijk: 0,305%
- België: 0,246%
- Italië: 1,447%
- Spanje: 1,136%
- Ierland: 0,460%
- Portugal: 3,189%
- VS: 1,736%
- VK: 1,081%
- Japan: -0,055%
- Zwitserland: -0,510%
De markt prijst nu een 8,3% kans in dat de Fed op 2 november de rente verhoogt - dat is vlak voor de Amerikaanse presidentsverkiezingen - en 69,5% op 14 december.
Kom op olie! Nog een tientje ofzo en je mag in slaap vallen. De olieprijs (WTI) wil misschien wel, maar de stijgende dollar zit zeker dwars.
Nog zo eentje, knappe landing van goud tegen die dollar in.
Dat was het, afronden maar: de weekvideo van Corné.
En voor als u weer eens een te-mooi-om-waar-te-zijn-aanbieding tegenkomt, of een onweerstaanbare goeroe.