Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

Optie-alarm Imtech!

Bericht delen via:

Categorie: Beurs vandaag

Door Arend Jan Kamp

op maandag 15 september 2014

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Arend Jan Kamp is 24/7 van de vroege uurtjes voorbeurs tot de late uurtjes after hours uw gastheer op IEX, als hij in geheel eigen stijl (bondig, maar toch uitbundig) de beursdag met u doorneemt. Van aandelen en indices, via commodities, langs de rentemarkten, naar haute finance tot politiek en centrale banken. Arend Jan is ...

Meer over Arend Jan Kamp

Recente artikelen van Arend Jan Kamp

19 dec Het is een beetje anders dan anders voorbeurs 48
18 dec Voorbeurs houdt het niet over, maar er is nog genoeg te doen 2
15 dec Het ziet er aardig uit voorbeurs en wie weet wordt het heksenketel 3

Reacties

Volgen

28 Posts

Pagina: «« 1 2 | Laatste | Omlaag ↓

tilt 15 september 2014 08:28
   tilt

Lid sinds: 24 okt 2012

Laatste bezoek: 12 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 108

Gegeven: 10

   Aantal posts: 1.185
quote:
Gold-finder schreef op 13 september 2014 14:34:
[...]

Ik vind dit anders heel logisch. Als ik nu verkochte calls zou hebben over Imtech aandelen en ik wordt gecalled, kom ik 9x mijn aandelen aantal tekort omdat ik mijn emmisie aandelen pas veel later krijg.

Mijn broker zou me dan verplichten meteen de aandelen aan te schaffen, wat een irrationale koerssprong zou kunnen veroorzaken.

Een short-squeeshe is niemand bij gebaat. Alleen de mensen die voor de short-squeeshe kopen en dan tijdens de squeeshe verkopen.

9 van de 10 keer stort de koers namelijk weer in na de koerssprong.
EEn short aqueeze is niemand bij gebaat????????
Misschien de aandeelhouders en een normale ruilverhouding!!!!!!!!
Shorts beschermen door Euronext het moet niet gekker worden!!!
Waar was Euronext toen Imtech implodeerde!
S6 ;-)

0
”
Quote Reageren

Niet oké
hap 15 september 2014 11:17
   hap

Lid sinds: 01 jan 2000

Laatste bezoek: 07 mei 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 994

Gegeven: 5696

   Aantal posts: 1.287
Al deze hefboomproducten brengen een inherente instabiliteit met zich mee die nog eens gierend uit de klauwen loopt.
Nu al moet Euronext kunstgrepen toepassen om dat te voorkomen. Wat nou, als ze dat niet op tijd door hebben? De hefbomen zijn zo ingewikkeld geworden en bevatten zoveel interacties en positieve feedbacklussen dat een grote kunstmatige beweging, zonder duidelijke externe oorzaken, een kwestie van tijd geworden is.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
efreddy 15 september 2014 11:33
   efreddy

Lid sinds: 25 mrt 2005

Laatste bezoek: 06 mei 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 360

Gegeven: 10

   Aantal posts: 2.037
quote:
tilt schreef op 15 september 2014 08:28:
[...]

EEn short aqueeze is niemand bij gebaat????????
Misschien de aandeelhouders en een normale ruilverhouding!!!!!!!!
Shorts beschermen door Euronext het moet niet gekker worden!!!
Waar was Euronext toen Imtech implodeerde!
S6 ;-)

Als je niet weet waarover het gaat geef je beter geen commentaar want je zit er helemaal naast.
Deze aanpassing van Euronext voor de opties is heel normaal, al had het veel eenvoudiger gekund dan waarmee ze nu zijn gekomen.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 15 september 2014 12:38
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Dit zijn gewoon van die optie drama's,
Ook is deze situatie denk ik gewoon redelijk unique, zeker ook gezien de belachelijke hoeveelheid nieuwe aandelen die worden uitgegeven.

Of het idd beter was geweest om de kopers van een call langer op hun aandelen te laten wachten weet ik niet.
Ook daardoor word het risico immers anders dan eerder was voorzien,
De koers zou dan in die periode immers nog wel kunnen fluctueren terwijl de opties al door de expi heen zijn en niet meer kunnen worden verhandeld, wat ook gewoon een hele aparte situaties zou kunnen opleveren.
Of je zou de expi data of zo moeten aanpassen, maar ook dat is denk ik niet echt een fair oplossing.

Dus kan op zich de redenatie van Euronext om het op deze manier op te lossen eigenlijk wel begrijpen.

Voor de rest is het denk ik ook vooral de taak van Euronext om de handel zo gestructureerd en zo goed mogelijk te laten verlopen.
Dus dat er dan word ingegrepen om een drama enkel gebaseerd op een technische effect, met koers explosie tot gevolg, zo als bijv eerder bij porsche / volkswagen te voorkomen. Lijkt me gewoon in het algemene belang van de handel.

Ps heb overigens geen positie in aandelen of opties Imtech

0
”
Quote Reageren

Niet oké
efreddy 15 september 2014 17:59
   efreddy

Lid sinds: 25 mrt 2005

Laatste bezoek: 06 mei 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 360

Gegeven: 10

   Aantal posts: 2.037
quote:
Nimtex schreef op 15 september 2014 12:38:

Of het idd beter was geweest om de kopers van een call langer op hun aandelen te laten wachten weet ik niet.
Ook daardoor word het risico immers anders dan eerder was voorzien,
De koers zou dan in die periode immers nog wel kunnen fluctueren terwijl de opties al door de expi heen zijn en niet meer kunnen worden verhandeld, wat ook gewoon een hele aparte situaties zou kunnen opleveren.
Of je zou de expi data of zo moeten aanpassen, maar ook dat is denk ik niet echt een fair oplossing.

Ps heb overigens geen positie in aandelen of opties Imtech
Ik heb het daarbij dan wel over de nieuwe imo opties die er naar aanleiding van de aanpassing zouden zijn bijgekomen bij de eerdere ratio methode juist na ex claim i.p.v. zoals nu na aanpassing de package methode.
Waarom zouden de kopers van calls op de bijkomende optie die ze ontvangen naar aanleiding van aanpassing door de emissie niet net zolang op hun aandelen kunnen wachten als degene die op de claim intekenen ?
Uitoefening zelf moet natuurlijk wel voor expiratie gebeuren,leveren voor die bijkomende optie zou op later tijdstip bij leveren nieuwe aandelen van claims geschieden voor de bijkomende series.
Probleem zeer eenvoudig opgelost.
Expiratiedatum hoeft helemaal niet worden aangepast en alles is veel eenvoudiger uit te leggen.
Nu is immers gebleken dat de ratio methode zoals die eerder in elkaar zat en nog steeds het geval is bij de huidige emissie bij Nyrstar die bedoelt is om het effect van een emissie te neutraliseren in het voordeel van de call koper is en dus helemaal geen neutralisering.
In de meerdere gevallen is dit voordeel zo onbeduidend dat men er geen aandacht aan heeft besteed maar bij Imtech zou dit tot een onverantwoord groot voordeel voor de call koper hebben kunnen leidden.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 15 september 2014 19:12
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Hoop dat ik het allemaal correct zeg.

Maar het probleem daar mee, is volgens mij dat er dan een situatie zou kunnen ontstaan waar het zou kunnen lonen om te zorgen dat de koers redelijk hoog komt te staan bij expi en zo laag mogelijk er na, omdat je dan de aandelen dan evt na expi goedkoper zou kunnen aankopen dan voor het bedrag waar je short call door de expi is gegaan.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 13 oktober 2014 19:50
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Volgens mij hebben de put-optie schrijvers en call-optie kopers nog niet door wat voor financiële ellende dit besluit voor ze gaat brengen...

www.gelddorst.nl/996/2014/10/13/euron...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
hap 13 oktober 2014 20:01
   hap

Lid sinds: 01 jan 2000

Laatste bezoek: 07 mei 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 994

Gegeven: 5696

   Aantal posts: 1.287
De Imtech-klucht geeft aan welke ridicule en onbeheersbare risico's derivaten (inclusief short selling) met zich mee brengen. Het netwerk van eerste, tweede en hogere orde derivaten wordt zo complex dat van de ene op de andere dag extreme koersbewegingen kunnen plaatsvinden met alle gevolgen vandien.

0
”
Quote Reageren

Niet oké