De AEX heeft nog stijgingspotentieel in het kortetermijnbeeld voordat mijn doelen in zicht komen die het startpunt vormen voor de vierde correctie van dit jaar.
- De bovenkant van het sinds eind 2012 stijgende trendkanaal ligt ondertussen alweer bij 431,50.
- Het 161,8%-Fibonacci-projectieniveau tussen de hogere top van begin dit jaar en de dubbele jaarbodem ligt bij 428.
Dit betekent een opwaarts potentieel voor de komende paar weken van 10 tot 15 indexpunten. Het grootste deel van de stijging vanaf de maartbodem in deze stijgende kortetermijntrend ligt dus achter ons (stijging van ongeveer 40 punten).
Waar en wanneer precies de top gevormd gaat worden is niet te voorspellen, maar de eindfase van de huidige stijgende kortetermijntrend is naar mening wel ingegaan.
Opvallend is dat het genoemde sinds eind 2012 stijgende trendkanaal begin dit jaar (bij 409) en bij de tweede correctie van dit jaar (bodem in maart) werd getest. Dit blijven voorlopig dus de buitengrenzen van de stijgende middellangetermijntrend.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
De technische indicatoren blijven ook nog steeds bewegen in een stijgende trend, maar het opwaarts potentieel begint wel af te nemen
- de RSI noteert opnieuw boven de 70
- de MACD nadert de eerdere toppen van de afgelopen twee jaar
Rond deze hoge niveaus kunnen deze technische indicatoren enige tijd blijven fluctueren en dit geeft ook nog steeds de huidige opwaartse kracht aan, maar ook hier is de eindfase van de huidige stijging ingegaan.
In het kortetermijnbeeld van de AEX werd de jaartop vrijdag opnieuw aangescherpt naar een niveau van 419,60 waarna de eerste steunzone werd teruggetest. De koers bleef nipt boven de 417,50, wat een week geleden nog de laatste belangrijke horde was tot aan mijn kortetermijndoel.
Hierdoor bleef de medio vorige week gevormde opwaartse gap tussen de 416,80 en 417,15 grotendeels open. Zolang deAEX hierboven weet te blijven in de komende dagen, lijkt een snel verder opwaarts vervolg realistisch.
Ik verwacht dat de AEX al binnen enkele dagen boven de 420 punten terecht kan komen. Noemenswaardige weerstanden tot aan de 428 zijn er verder niet meer te vinden. Maar op 8 punten na heeft de AEX ook alweer mijn doel behaald afgelopen vrijdag.
In de komende weken moeten we dus zeer alert zijn op topvormingsignalen.
Weekgrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Genoeg steunpunten
Een beweging onder de onderkant van de gap (416,80) zou het technische beeld voor de komende weken overigens ook niet veranderen, maar dan wordt de zeer scherpe opwaartse angel wel even uit de AEX gehaald.
In dat scenario liggen er nog steunpunten bij een eerdere opwaartse gap (414,80) en bij 414,20. Bij dit laatste niveau ligt de voormalige sinds 22-april stijgende toppenlijn.
Een volledige terugval tot aan de recent gevormde dubbele bodem van 412,25, zie ik echter niet meer plaatsvinden in het zeerkortetermijnbeeld. Daar werd recent een tweezers bottom, een hammer en een inverted hammer gevormd.
Topvorming?
Kortom: het opwaarts potentieel begint af te nemen en zolang de AEX boven de 416,80 weet te blijven, mag een snel verder opwaarts vervolg worden verwacht in het zeerkortetermijnbeeld.
We moeten alleen zeer alert zijn op topvormingsignalen, het startpunt van de vierde correctie kan wel eens dichterbij liggen dan velen denken.
S&P nadert richtzone
De S&P 500 dendert goed door en mijn richtzone komt al dichtbij. Ik gaf aan dat in juni-juli een top gevormd kon worden die het startpunt gaat worden van de volgende correctie om uiteindelijk een volgende hogere middellangetermijnbodem te vormen.
Mijn doel voor de vorming van een top ligt bij de bovenkant van het sinds de zomer van vorig jaar stijgende trendkanaal (nu 2013) tot een Fibonacci-projectieniveau bij 2030. Tussenliggend ligt nog een scherp stijgende zeerkortetermijntoppenlijn bij 1986.
Vorige week werd nog precies een minder steile voormalige toppenlijn teruggetest bij 1925 voor de vorming van een hogere zeerkortetermijnbodem. De opwaartse kracht is erg groot, maar we moeten in de komende tijd oppassen op topvormingsignalen.
Daggrafiek S&P 500
Klik op de grafiek voor een grote versie