belegger1981 schreef op 8 november 2021 17:09:
ABM FN) Bpost heeft in het derde kwartaal de winstgevendheid onder druk zien staan. Dit blijkt uit de analistenconsensus samengesteld door het postbedrijf zelf.
De operationele inkomsten van de groep zullen in het derde kwartaal op circa 970 miljoen euro zijn uitgekomen, en de aangepaste EBIT op 36,4 miljoen euro.
by
In het derde kwartaal van 2020 boekte Bpost nog 973 miljoen euro aan omzet en een EBIT van 65,1 miljoen.
Volgens analist Marc Zwartsenburg van ING lijkt deze verwachting “vrij ok”. Wel zijn er in de consensus een paar analisten van wie de taxaties erg ver uitsteken boven de rest, waardoor de gemiddelde verwachting van 36,4 miljoen euro misschien zelfs nog wat te hoog is, aldus de analist.
Zwartsenburg zelf mikt op een EBIT van 30 tot 35 miljoen euro.
De analist is verder van mening dat de resultaten van Bpost in Mail & Retail en in de Euraziatische pakjesdivisie onder druk hebben gestaan. Voor beide divisies rekent Zwartsenburg dan ook op margedruk als gevolg van hogere kosten.
Verder verwacht Zwartsenburg dat de volumegroei bij het Euraziatische pakjesdivisie ook is afgenomen, zeker in augustus toen meer mensen met vakantie waren.
De vooruitzichten voor beide divisies zijn volgens de analist uitdagend.
Radial daarentegen zal het volgens Zwartsenburg vrij goed hebben gedaan, dankzij de komst van nieuwe klanten.
“Alles bij elkaar zal het geen goede kwartaal zijn”, concludeerde de analist. De aandacht zal volgens Zwartsenburg ook vooral uitgaan naar de outlook die Bpost afgeeft.
Outlook
Voor het hele boekjaar rekent de consensus op bijna 4,3 miljard euro aan operationele inkomsten met een aangepaste EBIT van 347 miljoen euro.
Zelf rekent Bpost op een aangepaste EBIT van meer dan 340 miljoen euro voor het hele boekjaar. Bij de halfjaarcijfers verhoogde het postbedrijf de oulook. Daarvoor werd nog gerekend op 310 miljoen euro.
Ook zal Bpost over 2021 volgens de analisten een dividend uitkeren van 0,45 euro per aandeel.
Voor 2022 voorziet de consensus een kleine stijging van de inkomsten, maar een daling van de EBIT.
ING hanteert een koopadvies voor Bpost met een koersdoel van 10,50 euro.
Het aandeel Bpost verloor maandagmiddag 1,6 procent naar 7,85 euro. Dinsdag nabeurs worden de boeken geopend.
Dus morgen alweer een duwke naar beneden!