Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

MadisonAv schreef op 25 september 2015 19:43:

Harry,

Heb je nog een positie in Galapagos?
Wat is jouw kijk op de toekomst van filgo met het nieuws van vandaag?

quote:

harrysnel schreef op 25 september 2015 20:45:

[...]

Vanmiddag mijn aandelen verkocht. Daarna nog wat gehandeld om in te spelen op "damage controle" vanuit Galapagos. Heb nu geen positie meer in aandelen, alleen nog Calls oktober/november die ik eerder al gekocht had om te profiteren van evt overname van Galapagos door Abbvie (uitoefenprijs E64/E68). De calls houd ik als "staatslot"; aandelen koop ik niet terug.

Ik zie het als volgt: als Abbvie niet bereid is om licentie af te nemen is het ook niet bevreesd voor evt concurrentie van Filgotinib. Dat terwijl ze marktleider zijn en veel omzet in RA hebben te verliezen. Abbvie heeft dus iets gezien waardoor ze afwijken van hun eerdere plan om beide jak's door te ontwikkelen. Dat was immers de strategie die voortdurend naar buiten werd gebracht: moleculen kunnen naast elkaar een andere doelgroep binnen RA bestrijken en waren complementair in de pipeline van Abbvie. Abbvie is van mening veranderd. En Abbvie weet dat Galapagos nu aansluiting gaat zoeken bij concurrent. Dat maakt ze echter niets uit, ze zien toch af van licentie. Daarvoor moeten ze een reden hebben.

Verder heeft Onno voor mij het beetje geloofwaardigheid dat hij nog had (dat was al heel weinig) helemaal verloren. Er werd hem gevraagd: "is er geen risico dat Abbvie licentie neemt en vervolgens het programma in de ijskast zet?". Dat was volgens Onno niet het geval. Ze waren bij Abbvie al bezig met fase 3 voorbereiding, uiterst onwaarschijnlijk dat ze de boel vertragen ten gunste van Abt-494......... en dan nu opgelucht zijn omdat deze angst wel leefde. Blij dat Filgotinib weer terug is. Deze man draait alles naar positief. Als iemand een deuk in zijn auto rijdt dan brengt hij een persbericht uit dat dit gunstig is en dat hij blij is dat zijn spiegels niet geraakt zijn....;)

quote:

asti schreef op 25 september 2015 20:58:

[...]
U neemt volgens mij onterecht aan dat het niet mogelijk is dat filgotinib en veel omzet kan maken voor een concurrent en tegelijkertijd voor abbvie onaantrekkelijk is.
Simpelweg: het deel van de taart dat mogelijk wordt afgepakt, de prijs van de concurrentie, wordt misschien kleiner geschat dan de prijs die hangt aan zo een 10/20 % aan royalties, inclusief milestones, ontwikkelingskosten, toegeven dat filgotinib op bepaalde vlakken superieur is en dus voor andere ziektes ook mogelijk brood breken.

dus mogelijk commercieel belang bij om voor inhouse middel te gaan, al kunnen galapagos en een concurrent goed eten van filgotinib.

je doet immers zaken om zelf te verdienen niet om anderen niet te zien verdienen.

Wat het tweede betreft, dat de angst wel leefde schijnt hij tijdens de koffie vorig jaar verteld te hebben, wat dat betreft geloof ik mr greenspan wel op zijn woord.
Dat vd Stolpe het uiterst onwaarschijnlijk heeft genoemd om bepaalde redenen is weer wat anders.
Het een sluit het andere niet uit.

quote:

harrysnel schreef op 25 september 2015 21:14:

[...]

Met bovenstaande hield ik juist wel rekening. Er is dan 1 makkelijke oplossing voor Abbvie: Galapagos overnemen. Zeker omdat ook CF deal (de andere waardevolle asset) met Abbvie is. Dus ik verwachtte geen licentie afname maar meteen een bod door Abbvie.

quote:

harrysnel schreef op 25 september 2015 21:14:

[...]

Met bovenstaande hield ik juist wel rekening. Er is dan 1 makkelijke oplossing voor Abbvie: Galapagos overnemen. Zeker omdat ook CF deal (de andere waardevolle asset) met Abbvie is. Dus ik verwachtte geen licentie afname maar meteen een bod door Abbvie.

quote:

asti schreef op 25 september 2015 21:18:

[...]
Misschien dat de groot aandeelhouders en onwilligheid management een obstakel vormden om tot een bod te komen wat voor beide partijen acceptabel zou zijn ?

quote:

NielsjeB schreef op 25 september 2015 22:19:

[...]
De CEO gaf duidelijk aan dat er met AbbVie niet over M&A gesproken is. Mocht dat wel zo zijn (neem aan dat afkoop filgotinib daar ook onder valt) dan heeft de CEO heel wat uit te leggen aan de aandeelhouders.

quote:

harrysnel schreef op 25 september 2015 20:45:

[...]

Vanmiddag mijn aandelen verkocht. Daarna nog wat gehandeld om in te spelen op "damage controle" vanuit Galapagos. Heb nu geen positie meer in aandelen, alleen nog Calls oktober/november die ik eerder al gekocht had om te profiteren van evt overname van Galapagos door Abbvie (uitoefenprijs E64/E68). De calls houd ik als "staatslot"; aandelen koop ik niet terug.

Ik zie het als volgt: als Abbvie niet bereid is om licentie af te nemen is het ook niet bevreesd voor evt concurrentie van Filgotinib. Dat terwijl ze marktleider zijn en veel omzet in RA hebben te verliezen. Abbvie heeft dus iets gezien waardoor ze afwijken van hun eerdere plan om beide jak's door te ontwikkelen. Dat was immers de strategie die voortdurend naar buiten werd gebracht: moleculen kunnen naast elkaar een andere doelgroep binnen RA bestrijken en waren complementair in de pipeline van Abbvie. Abbvie is van mening veranderd. En Abbvie weet dat Galapagos nu aansluiting gaat zoeken bij concurrent. Dat maakt ze echter niets uit, ze zien toch af van licentie. Daarvoor moeten ze een reden hebben.

Verder heeft Onno voor mij het beetje geloofwaardigheid dat hij nog had (dat was al heel weinig) helemaal verloren. Er werd hem gevraagd: "is er geen risico dat Abbvie licentie neemt en vervolgens het programma in de ijskast zet?". Dat was volgens Onno niet het geval. Ze waren bij Abbvie al bezig met fase 3 voorbereiding, uiterst onwaarschijnlijk dat ze de boel vertragen ten gunste van Abt-494......... en dan nu opgelucht zijn omdat deze angst wel leefde. Blij dat Filgotinib weer terug is. Deze man draait alles naar positief. Als iemand een deuk in zijn auto rijdt dan brengt hij een persbericht uit dat dit gunstig is en dat hij blij is dat zijn spiegels niet geraakt zijn....;)