Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  KPN  /  KPN Weekdraadje 16 t/m 20 sept 2013

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel KPN Koninklijke AEX:KPN.NL, NL0000009082

  • 3,510 7 jun 2024 17:35
  • +0,002 (+0,06%) Dagrange 3,487 - 3,513
  • 7.952.658 Gem. (3M) 11,5M

KPN Weekdraadje 16 t/m 20 sept 2013

3.247 Posts
Pagina: «« 1 ... 18 19 20 21 22 ... 163 »» | Laatste | Omlaag ↓
  11. forum rang 7 mvliex 1 16 september 2013 09:59
    quote:

    popie schreef op 16 september 2013 09:37:

    de koers blijft tot nu toe krampachtig op 2.34 hangen zal moeilijk worden om daar doorheen te breken dank zij de tegenpartij
    Welke tegenpartij? Ik denk dat er gewoon niet veel kopers zijn voor deze prijs. Want wie gaat ze nu voor veel geld kopen als het eerste bod ws niet hoger dan € 2,40 zal zijn? Kopen al degenen die dachten dat we nu op € 2,40 of zelfs hoger zouden staan dan nu massaal in? Ws ook niet!
  18. [verwijderd] 16 september 2013 10:10
    quote:

    mvliex 1 schreef op 16 september 2013 09:59:

    [...]

    Welke tegenpartij? Ik denk dat er gewoon niet veel kopers zijn voor deze prijs. Want wie gaat ze nu voor veel geld kopen als het eerste bod ws niet hoger dan € 2,40 zal zijn? Kopen al degenen die dachten dat we nu op € 2,40 of zelfs hoger zouden staan dan nu massaal in? Ws ook niet!
    morgen mrvliex /hier stukje over waarde kpn.

    Ik reageer niet zo vaak op het forum maar in het geval van KPN wil ik toch wel het één en ander kwijt.

    In eerste instantie heb ik respect voor het feit dat de stichting het aandurft om deze stap te nemen en lijkt mij ook en goede beslissing voor alle stakeholders, het maakt hierbij naar mijn mening niet uit of er een hoger bod komt ja of nee (ik zal dat hieronder proberen te beargumenteren)

    Met de huidige koers ben ik namelijk nog steeds van mening dat KPN altijd nog ondergewaardeerd is en hiermee voorkom je dat een buitenlands bedrijf straks weer de vruchten gaat plukken omdat wij Nederlanders soms te nuchter (lees conservatief) zijn (daarom presteert AEX al jaren minder dan andere indexen en worden steeds vaker bedrijven door buitenlanders weggekaapt).

    Feiten:
    * E-Plus wordt verkocht aan Telefonica Duitsland voor 5 miljard en 17,6% in nieuwe gecombineerde entiteit. Dit is nog geen zekerheid maar geeft wel de waarde van E-plus aan, dus indien het niet door gaat zal er naar mijn mening snel een andere speler komen.(verwacht de goedkeuring wel aangezien de samenvoeging alleen maar beter wordt voor de consumenten in Duitsland, 3 grote bedrijven met vergelijkbaar marktaandeel, die willen gaan concurreren voor marktleider).
    * Bij de presentatie van de Q2 cijfers 2013 van Telefonica Duitsland is een goede presentatie gemaakt van de samenvoeging en een guidance voor het resultaat 2013. Hieruit is op te maken dat de synergie voordelen erg hoog zijn en dat we met 17,6% belang een bijdrage aan OIBDA (vergelijkbaar met EBITDA) van 17,6% x 2,5 miljard (gecorrigeerd met integration costs en een meer conservatieve benadering dan Telefonica zelf 2,8 - 2,9) = 440 miljoen kunnen verwachten (35% in vergelijking met EBITDA 2012).
    * In de cijfers van Q2 2013 van KPN is op te maken dat E-plus weinig heeft bijgedragen aan de "operating profit" in 2013 en dat de behaalde nettowinst over Q1 en Q2 feitelijk al de winst is zonder E-plus.
    * Verwachting dat met verkoop krediet-rating flink omlaag gaat en dure leningen afgelost kunnen worden. Dit zou minimaal 100 tot 200 miljoen kunnen besparen (2,5 miljard wordt aangehouden voor investeringen, dividend etc... en 2,5 miljard wordt afgelost op leningen * 5% a 6%)

    Opsomming waardering KPN
    * Verkoop E-plus = 5.000/4.254 = 1,17 p/a
    * Waardering belang 17,6% = 440 EBITDA * 8 / 4.254 = 0,83 (conservatief aangezien Synergie jaarlijks proportioneel toeneemt.
    Alleen E-plus is dus al 2,00 p/a waard.
    * Besparing rente last 150 miljoen (p/j) / 4.254 = 0,04 cent p/a * 5 waardering voor 5 jaar = 0,20
    * EBITDA KPN NL (excl. belang) 1.479 HY 13 = * 2 = 2.958 * 3 (conservatief, gezien structuur moeilijk over te nemen etc... wel schulden vrij en goede kasstroom) = 8.874 / 4.254 = 2,08 p/a. Verwachte winst p/a voor KPN (excl. belang) = 0,20 * 8 x koerswinst verhouding = 1,60 p/a gemiddeld 1,84.
    Totale waardering van KPN op 4,04 en dan zeer conservatief omdat ik eerst wil zien hoe de combinatie E-Plus en Telefonica verloopt en ik wil zien hoe de markt in NL zich ontwikkeld ten aanzien van 4G etc... en de kostenbesparingen.

    Indien overname van E-Plus doorgaat, indien dit niet doorgaat hanteer ik 6 x EBITDA 2013 van E-plus (ongeveer een 1 miljard = 6 miljard / 4.254 = 1,41 p/a voor heel E-plus en geen rente voordeel + 1,84 KPN excl E-Plus = 3,25 p/a.

    Naar mijn mening doet de Stichting er dus goed aan om de overname te voorkomen of een hoger bod te forceren en dan minimaal voor 3 euro(ongeacht of E-plus doorgaat of niet, aangezien SLIM ook afzonderlijke interesse had in E-plus)en met afspraken voor de werknemers etc....

    Aan bovenstaande berekeningen en informatie kunnen geen rechten worden verleend en is alleen opgesteld voor informatieve doeleinden.

    Mvg Romano
  20. [verwijderd] 16 september 2013 10:11
    hier zit veel meer achter.
    zonder bod hadden we de 4 euro al gehaald.
    hij kan gewoon niet met een bod van 2,40 wegkomen lijkt mij.
    en dit nieuws was bij kpn al langer bekend lijkt mij en dat hebben ze toch wel meegenomen in het nieuwe bod verwacht ik.
    en als je nu koopt tot de 2,40 loop je totaal geen risico naar beneden en de kansen voor omhoog zijn er wel degelijk nu.
3.247 Posts
Pagina: «« 1 ... 18 19 20 21 22 ... 163 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

KPN krijgt met TowerCo ook grip op het mobiele netwerk

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

KPN Nieuws

  1. 05 jun KPN en ABP starten joint venture voor mobiele infrastructuur 1
  2. 03 jun Video: Philips en Besi niet geliefd voor juni 1
  3. 03 jun Beursblik: Philips en Besi niet geliefd voor juni 4
  4. 24 apr Beursblik: kwartaalcijfers KPN conform verwachting
  5. 24 apr AEX verwerkt cijferlawine goedgemutst en Musk kletst koers Tesla omhoog
  6. 24 apr KPN verhoogt outlook iets
  7. 22 apr Beursblik: hogere resultaten KPN verwacht
  8. 18 apr Brussel waarschuwt voor gevolgen telecomfusies
  9. 04 apr Beursblik: KPN blijft favoriet van Barclays
  10. 21 mrt KPN mag Youfone Nederland overnemen van toezichthouder ACM 2

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!