In de ochtend leek de AEX nog prima de steunzone tussen 296 en 298 te behouden, maar naarmate de dag vorderde kwam deze steun steeds meer onder druk te staan. De neerwaartse doorbraak door 296 zorgde voor een nieuwe verkoopgolf. Is hiermee de trend gekeerd?
Nee, maar de scherpe opgaande angel is er wel uitgehaald. Ik verwacht dat de AEX in de komende weken nog steeds richting het eerste koersdoel van 313 zal oplopen, alleen de tijdstermijn zal langer zijn.
De huidige terugval zal naar mijn mening resulteren in een tweede hogere bodem, nadat ruim anderhalve week geleden de meervoudige bodem bij 289 werd geplaatst. Deze terugtest werd ingeleid door de gevormde shooting star op het moment dat precies het 200-daags gemiddelde werd getest.
Weer omhoog
Ik gaf gisteren al aan dat als de AEX onder de 296 zou komen een verdere daling naar in eerste instantie de recente opwaartse gap mocht worden verwacht. Deze ligt tussen de 292,10 en 293,15. Met een dieptepunt van 292,98, werd deze gap al deels opgevuld.
Tot hoever de AEX terug zal vallen, is niet te zeggen, maar een beweging onder de 289 verwacht ik niet. De kans blijft reëel dat de AEX gisteren of binnen een dag of twee de bodem zal plaatsen en weer zal opveren.
Opvallend is dat de koers gisteren precies op het 50%-Fibonacci-retracementniveau keerde vanaf de dubbele (juni) bodem van 281. Het laatste Fibonacci-niveau ligt bij de 290. Verder is er in het middellangetermijnbeeld nog niet zoveel aan de hand.
Kortetermijnbodem
De dalende toppenlijnen vanaf de jaartoppen werden gebroken en ook werd op de weekgrafiek een piercing line bij de 281 gevormd. Correcties bepalen de steilheid van de opgaande trend en deze steilheid is met de beweging van gisteren in bijna alle indices wat afgezwakt.
Steunniveaus liggen dus bij 293, 292,10, 290 en 289. Weerstanden liggen bij de nieuwe gap tussen 297,50 en 298,20 en bij 304,70. Zodra de gap wordt gedicht (mogelijk met daarvoor een positief omkeerpatroon), lijkt de hogere kortetermijnbodem te zijn geplaatst.
Klik op de grafiek voor een grote versie
De VIX maakte gisteren met een doji een tweede lagere top (bij een horizontale weerstand), en lijkt dus weer neerwaarts te kunnen keren.
De S&P 500 heeft met de terugval bijna de vorige bodem rond de 1306 teruggetest. Dit zou dan de eerste belangrijke hogere bodem moeten worden na de recente hogere top. Let vooral op omkeerpatronen in de candlesticks in de komende dagen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Eenzelfde beeld zien we ook bij de Nasdaq 100 die boven de 2500 moet blijven om niet te verzanden in meer kortetermijnnegativiteit.
Let als laatste op de Bund-future. Na een precieze test van de zware steun van 140 veerde de koers de laatste twee dagen weer op, maar het is geen krachtige opleving.
Het kan volgens mij opnieuw resulteren in een lagere kortetermijntop (onder de zone 143 tot 144) waarna de zone 139,50 (stijgende bodemlijn) tot 140 onder druk komt. De kans op een neerwaartse doorbraak begint verder toe te nemen na de eerdere neerwaartse afronding van de blow-off fase en de bearish engulfing.
Toch wordt het verkoopsignaal in het langere beeld pas onder de 139,50 gegeven.
Klik op de grafiek voor een grote versie