Beurs Vandaag: Oerend druk

Update 08:25 uur: AkzoNobel

Zo, JPMorgan Chase is niet te spreken over de KW2-cijfers van AkzoNobel en dan druk ik mij zacht uit. Ik citeer uit een rapportje van zojuist:

"Akzo Nobel: Q2 miss, more restructuring costs, weak outlook. Shares under pressure - and a negative tone for the Chemicals sector"

"Akzo has reported disappointing results with operating income down 17% year on year and 4% below consensus. More seriously, we expect consensus now to be cut materially following the company’s statement that full year operating income is “unlikely to exceed” €908m (representing at least a 16% cut to consensus)."

"In addition, Akzo’s expected expenditure on restructuring this year has increased by €120m to €325m. With margins in the Specialty Chemicals division down 110bp in Q2 year on year, this sets a cautious tone for the rest of the Chemicals Sector."

Deze meneer zal eens geen mening hebben :-)

Weer winstwaarschuwing van #AKZONobel. Dat hadden we niet verwacht nadat reeds 12 v.d. 26 analisten afgel 4 wkn hun 2013 eps hadden verlaagd

— corne van zeijl (@beursanalist) July 18, 2013

Donnerwetter! Nog meer slecht nieuws, ook de Duitse tech-gigant SAP maakt het allemaal niet waar dit jaar:

Tech Trouble: #SAP misses. Company cuts guidance blaming difficult macro conditions in Asia Pacific Japan and rapid transition to the cloud.

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) July 18, 2013

Update 08:15 uur: Imtech

Imtech verlengt de claimemissie met vijf dagen als ik het snel goed zie. Hier leest u het hele persbericht, deze zinnetjes zijn het belangrijkst geloof ik:

"To provide investors with the opportunity to incorporate the information above, the timetable for the Offering will be amended as follows. The end of trading in the rights on NYSE Euronext Amsterdam will be postponed from 15:00 hours CEST today to 13:00 CEST on Thursday 25 July 2013."

"The end of the Exercise Period will be postponed from 17:00 hours CEST today to 15:00 hours CEST on Thursday 25 July 2013. The time until which notification of exercise instructions may be validly given may be earlier, depending on the financial intermediary through which the Rights are held."

"The Rump Offering, if any, is expected to take place on Friday 26 July 2013. Settlement of the Rights Issue will, barring unforeseen circumstances, take place on 31 July 2013."

Update 08:15 uur: Voorbeurs

Winstwaarschuwing Ziggo en AkzNobel is al lang blij als ze net zoveel winst maakt als vorig jaar. Supermacht Intel verlaagt zelfs de winstverwachtingen voor dit jaar wegens slechte PC-verkopen en een tegenvallend China. Piepklein pluspuntje is dat Core Laboratories de verwachting juist naar boven op schroeft.

Duurt de crisis te lang, kunnen bedrijven hier niet meer tegenop snijden en saneren? We gaan het zien de komende weken. Vandaag ook al trouwens, want zo rollen we ongeveer de dag door:

• 07:30 AkzoNobel: cijfers KW2
• 08:00 Ziggo: cijfers KW2
• 08:00 Docdata: update KW2
• 08:00 Sligro: cijfers KW2
• 13:00 Nokia: cijfers KW2
• 14:00 Verizon: cijfers KW2
• 14:00 Morgan Stanley: cijfers KW2
• 14:30 VS: Jobless Claims (consensus: 344.00)
• 16:00 VS: Fed-voorzitter Ben Bernanke getuigt voor Congres
• 16:00 VS: Philadelphia Fed Index juli (consensus: 9,0)
• 22:00 Microsoft: cijfers KW2
• 22:00 Google: cijfers KW2
• Nederland: dekkingsgraden pensioenfonsen

Gisteren sprak Bernanke al uren met het Congres, ik kan me niet voorstellen dat dit nog nieuws oplevert. De bedrijven met cijfers spreken voor zich. De voorlopende indicator Philly Fed Index moet net als haar New Yorkse broertje eerder deze week bewijzen dat de economie gematigt groeit, zoals de Fed dat noemt.

Feestdagje
Tegenvallende omzetten bij net gehaalde winstcijfers: met uitzondering van IBM dat de winstverwachting juist verhoogt, wad dit de grote gemene deler gisteravond na het slot van New York bij de KW2-cijferaars. Intel maar ook eBay verlagen hun verwachtingen. De koersreacties in de officieuze handel nabeurs waren:

• American Express: -1,04%
• IBM: +2,59%
• Intel: -3,48%
• eBay: -5,98%

Het is mijn eigen kleine nationale feestdagje vandaag, ofwel lekker de hele dag naar de koninginnerit in de Tour de France kijken. Verwacht dus niet te veel stukjes en blogjes, maar als de markt er om vraag zal ik mijn plicht niet verzaken :-) Gaan we gauw bij de beursopening kijken:

• Gefröbel in de marge, de Europese en Amerikaanse aandelen futures openen een ietsie in de plus en min. De Bund future (Duitse obligatie future) gaat er wel flink vandoor, ofwel beleggers kopen toch weer die staatsobligaties, omdat er nog vele potjes met Fed op tafel worden gezet?
• Azië mag u vergeten. Japan plust een procentje, maar de rest doet maar wat: of het nou een plus of een min is
• EUR/USD staat net onder 1,31 en verder weet ik zo gauw niet wat ik hier nog meer over moet zeggen
• Verrassend? Goud reageert niet goed op Bernanke, hoewel het nu net als zilver iets optrekt. Oliebenchmarks WTI (+0,01%) en Brent (-0,02%) dalen een heel klein beetje. De spread blijft teruglopen en is nu nog maar 2,02 dollar

Agenda en nieuws Nederland

• ASML: koersdoel naar 73 van 60 euro - ING
• AkzoNobel houdt last van de moeilijke economische omstandigheden en voert zijn herstructureringsactiviteiten dit jaar verder op. Het bedrijfsresultaat komt daardoor in 2013 waarschijnlijk niet hoger uit dan vorig jaar. (AFN)
• Ziggo heeft zijn omzet- en winstverwachting voor dit jaar naar beneden bijgesteld. Het kost Ziggo meer moeite dan verwacht om klanten vast te houden en dat drukt de financiële resultaten. Ziggo gaat nu voor heel 2013 van een bedrijfsresultaat (ebitda) in lijn met dat van vorig jaar. (AFN)
• DocData heeft zowel de winst als de omzet in het eerste halfjaar zien toenemen. DocData realiseerde een omzet van 82 miljoen euro, tegen 67,4 miljoen euro een jaar geleden. De winst kwam uit op 5,1 miljoen euro, tegen 4,2 miljoen euro een jaar terug. (AFN)
• Sligro heeft in de eerste 6 maanden van het jaar de winst en omzet zien toenemen en realiseerde een winst van 26 miljoen euro. Dat is 2,3 procent meer dan een jaar terug. De omzet kwam uit op ruim 1,2 miljard euro, 1,5 procent meer dan in dezelfde periode van 2012. (AFN)
• Core Laboratories verhoogt de winstverwachting voor het huidige boekjaar en rekent nu op een aangepaste winst per aandeel in een bandbreedte van 5,06 dollar tot 5,26 dollar, waar eerder werd nog uitgegaan van een winst per aandeel tussen 4,96 dollar tot 5,22 dollar. (AFN)

Nieuws buitenland

• Asian stocks swung between gains and losses after Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke said U.S. asset purchases are not on a preset course and the International Monetary Fund said risks are rising for slower growth in China. (Bloomberg)
• The pace of China's year-on-year home price rise in June was the strongest this year, although month-on-month gains edged down slightly for a third straight month, underlining the challenges facing Beijing's near four-year-old campaign to tame housing inflation. (Reuters)
• Intel Corp (INTC.O) cut its full-year revenue forecast and said it is scaling back capital spending as it adjusts to a painful contraction of personal computer sales and economic weakness in China, one of its biggest markets. (Reuters)
• The Bank of England retreated yesterday from its flagship quantitative easing programme as a means of stimulating the economy, signalling a more “mixed” strategy including guiding markets. (FT)
• Greece's shaky coalition government scraped through a vote on Wednesday on a bill to sack public sector workers as thousands chanting anti-austerity slogans protested outside parliament. (Reuters)

Buitenland KW2-cijferrapportages

• 07:00 SAP: cijfers KW2
• 07:00 Ericsson: cijfers KW2
• 08:00 Carrefour: omzet KW2
• 13:00 Nokia: cijfers KW2
• 14:00 Verizon: cijfers KW2
• 14:00 Morgan Stanley: cijfers KW2
• 22:00 Microsoft: cijfers KW2
• 22:00 Google: cijfers KW2

Macro-agenda

• 03:30 China: huizenprijzen jun
• 09:30 Nederland: werkloosheid & consumentenvertrouwen jun
• 14:30 VS: Jobless Claims (cons: 344.00)
• 16:00 VS: Fed-voorzitter Ben Bernanke getuigt voor Congres
• 16:00 VS: Philadelphia Fed Index jul (cons: 9,0)
• 16:00 VS: Leading Indicators jun (cons: +0,3%)