Voor de vierde keer in iets meer dan een week testte de AEX de horizontale steun van 289. Hiermee wint deze steun aan kracht. Ook zijn er evenzoveel hammers gevormd bij dit steunniveau. Ik acht de kans nog steeds het grootst dat de AEX in de komende dagen op weg zal gaan om de weerstand van 297 onder druk te zetten.
Een directe doorbraak daarboven is trouwens ook een reeel scenario in de komende dagen. Dat zou overigens betekenen dat een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon wordt geactiveerd met een te berekenen koersdoel van 313 punten voor de komende weken. Dit zou een laatste signaal van zijn dat de bodemvorming is afgerond met een omkeerpatroon.
Ik ga er op dit moment vanuit dat de bodem voorlopig is gezet. Dit heeft te maken met de volgende punten:
- De dalende toppenlijn op de lineaire daggrafiek werd een week geleden gebroken
- De dalende toppenlijn op de logaritmische weekgrafiek vanaf de jaartop werd deze week gebroken.
- Er was sprake van positieve divergentie in de RSI waarna de dalende toppenlijn in zowel de RSI als de MACD werden gebroken. Zij maken beiden nu ook hogere toppen.
- Op de weekgrafiek werd een piercing line in de AEX gevormd en bullish engulfings in zowel de S&P 500 als de Nasdaq 100.
- Op vier punten na werd de stijgende langetermijnbodemlijn (sinds begin 2009) getest.
Afronden
Er zijn dus genoeg belangrijke signalen gegeven dat de bodem in het middellangetermijnbeeld is geplaatst, maar nu moet hij wel doorzetten om het potentiele omkeerpatroon af te ronden. Steun ligt dus bij 289. Daaronder liggen nog steunniveaus bij 287 (bodem eerste schouder en voormalig Fibonacci-retracementniveau), 285 (voormalige dalende toppenlijn) en de openstaande gap tussen 285,90 en 286,70.
Onder de recente bodems van 281 wordt de correctie weer nieuw leven ingeblazen. Maar het meest reele scenario is een voorzetting van de bodemvorming en een afronding van het omkeerpatroon boven de 297.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Andere indices
Dezelfde patronen en uitbraken zijn in veel andere indices te zien. Daarbij test de S&P 500 alweer bijna de neklijn van 1.335 en de Nasdaq 100 drukt tegen de 2.570 aan. Gisteren liet ik verder ook nog de Banking index zien waar een dergelijke patroon ook in ontwikkeling is na de doorbraak boven de dalende toppenlijn.
Deze patronen zijn verder ook zichtbaar in bijvoorbeeld de Russell 2000 en de STOXX Europe 600. Het zou mij niet verbazen als deze neklijnen binnen enkele dagen opwaarts worden gebroken en er een short-squeeze zal ontstaan, na de recente capitulatiefase, die vaak het einde van een correctie markeert.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Heeft u verder nog de Bund-future bekeken? Ik gaf recent aan dat deze fors kon corrigeren nadat bij de nieuwe all-time high een bearish engulfing was gevormd en de scherp stijgende bodemlijn neerwaarts werd gebroken.
Hij nadert nu in een snel tempo de voormalige weerstand bij 140,50 tot de stijgende langere bodemlijn van 139. Pas daaronder zal een grotere en langere trendomkeer plaatsvinden. Zolang dat niet gebeurt, mag vanaf deze steunzone een stevige opleving worden verwacht.
Klik op de grafiek voor een grote versie