De AEX wist gisteren intraday zijn bodem verder te verlagen naar een niveau van 466,70. Hiermee heeft bijna een geslaagde test plaatsgevonden van het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau tussen de top van 510,50 en de bodem van 389 (december vorig jaar).
Dit niveau bij 465 gold in de afgelopen tijd als mijn eerste doel voor een correctieve beweging. Mijn uiteindelijke doel voor deze correctie, de zone 450 tot 460, is nog niet bereikt. Maar zoals zo vaak gezegd: het is onmogelijk om het precieze dieptepunt en tijdstip van een bodem te voorspellen.
De zone 450 tot 460 is slechts een richtzone waar een batterij aan steunpunten ligt. Met een beweeglijkheid van ongeveer 9 punten sloot de AEX echter weer ruim boven de 470 punten. Toch zijn er nog geen aanwijzingen te vinden die aangeven dat de bodem al is gezet.
Ik blijf dus in het kortetermijnbeeld neerwaarts gericht. Als we kijken naar de herstelbeweging van eind vorige week naar een top bij 489,30 dan viel de AEX in drie dagen tijd al ruim 22 punten terug.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Actieve toppatronen
De risico’s in het kortetermijnbeeld blijven naar mijn mening groot voor een vervolgdaling. De sinds maart gevormde toppatronen zijn ook nog steeds actief en hangen als donkere wolken voor de komende tijd boven de markt.
Doelen die hieruit zijn te berekenen, liggen bij:
- 460 (doel diamantformatie)
- 450 (doel vanuit het hoofd-schouderpatroon)
Verder is het 200-daags gemiddelde nu nog nipt onder de 450 te vinden en de sinds oktober stijgende bodemlijn op de daggrafiek bij 454,50. Op de logaritmische weekgrafiek ligt deze stijgende bodemlijn precies bij 460 punten.
Weinig ruimte omlaag
Waar liggen de belangrijke punten in het kortetermijnbeeld? Door de krachtige opgaande beweging in de eerste maanden van dit jaar waarbij mijn voormalige jaardoel (495) al vroegtijdig werd behaald, is er veel ruimte tussen de steun- en weerstandpunten. De eerste weerstand ligt bij 481.
Als we er vanuit gaan dat een lagere top is gevormd bij 489,30 dan is een eerste dalende toppenlijn te trekken die nu bij 484,50 ligt. Nadeel van deze lijn is dat er pas één lagere top aanwezig is. Steunniveaus liggen bij de bodem van gisteren van 466,70 en 465. Daaronder ligt mijn koersdoelzone.
Deze zone is tot op heden op ongeveer 7 punten na behaald. De neerwaartse ruimte begint op te raken en de eindfase van deze correctie lijkt te zijn ingegaan. Ondanks de opleving in de loop van de dag acht ik de kans groot dat de bodems nog verder zullen worden uitgediept.
Daarna kan de definitieve hogere middellangetermijnbodem op de borden komen te staan. Er is ook nog geen echte overgavefase.
Daggrafiek DAX
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX: Neerwaartse versteiling
Ook de Duitse DAX wist zijn bodem van de afgelopen weken verder te verlagen naar een niveau van 10.797. Hiermee kwam de index onder mijn eerste doel van 10.850 (38,2%-Fibonacci) terecht en testte bijna opnieuw de dalende bodemlijn van het kortetermijntrendkanaal.
De daling vanaf de jaartop bedraagt nu ongeveer 1600 punten, rond de 12%. Nadat vorige week de bovenkant van het trendkanaal niet meer werd bereikt maar al ruim hieronder een lagere top werd gemaakt, acht ik de kans op een verdere neerwaartse versteiling als laatste neerwaartse beweging reëel.
Ruimte naar de 10.350 tot 10.500 acht ik realistisch en zelfs een overshoot naar 10.000 sluit ik niet uit. Weerstand ligt bij 11.167 en 11.300.
Daggrafiek Athex
Klik op de grafiek voor een grote versie
Athex: Korte opleving?
De trend op de Griekse beurs is al langere tijd dalend, maar de index zette de dalende toppenlijn onder druk. Ik gaf eind mei aan dat het mogelijk interessant was om een long straddle of strangle op te nemen aangezien een forse beweging mocht worden verwacht.
In korte tijd is de Griekse beurs teruggevallen van een niveau van rond de 840 tot 850 naar ongeveer 700 punten, een daling van bijna 20%. Eens kijken nu of de index duidelijk onder de bodems van de afgelopen weken weet te komen, of dat hier een korte maar mogelijk felle opleving zal plaatsvinden.
De trend blijft voorlopig dalend.
Daggrafiek EUR/USD
Klik op de grafiek voor een grote versie
EUR/USD: Stilletjes
Ik zag de afgelopen dagen enkele vragen over de technische situatie van de euro-dollar. De trend is daar al enige tijd geleden omgekeerd naar positief, maar de koers kabbelt rustig voort de laatste weken. Er is sprake van een bijna volledige stilval van de daguitslagen.
Steun ligt bij:
- 110,50 (voormalige horizontale weerstand en 50-daags gemiddelde)
- de stijgende kortetermijnbodemlijn van nu 109,50
Weerstand ligt bij:
- de top van 114,65
- de bovenkant van het huidige stijgende trendkanaal dat ongeveer gelijk ligt aan het 200-daags gemiddelde van nu 117
Een test van de bovenkant acht ik zeker waarschijnlijk in de komende weken.