Het belangrijkste wapenfeit van gisteren was de opwaartse doorbraak van de dalende toppenlijn (1655) in de S&P 500. Vrijdag kwam de koers hier intraday al even boven, maar het slot hierboven was een belangrijk signaal voor het afronden van deze correctie van ongeveer 80 punten.
De correctie in de S&P 500 was hiermee aanzienlijk forser dan de terugvallen in de AEX en de DAX. Verder brak de S&P 500 ook direct door het niveau van de vorige top bij 1669,50 en het 50-daags gemiddelde.
Voor de komende weken mag een verdere stijging worden verwacht naar de jaartop van 1709 tot mogelijk direct de toppenlijn van de bovenkant van het langere stijgende trendkanaal die nu bij 1753 ligt.
Als we uitgaan van een vlagpatroon en we de tellen de voorafgaande stijging (150 punten vanaf juni) bij het uitbraakniveau op, komt er zelfs een koersdoel uitrollen van 1800 punten voor de komende maanden.
In het kortetermijnbeeld - de laatste weken - zou een beperkte terugtest uiteindelijk kunnen leiden tot een omgekeerd hoofd-schouderpatroon (sinds 15 augustus). Steunpunten liggen bij:
- 1669,50
- de voormalige dalende toppenlijn van 1653
- de bodem van 1639
Weerstanden tot aan de jaartop liggen bij de openstaande gap van 1679 tot 1685 en bij 1699.
S&P 500
Klik op de grafiek voor een grote versie
AEX: nieuwe stijgende trend
De AEX brak afgelopen vrijdag al door de dalende toppenlijn van destijds 370. De terugval van gisteren zorgde voor een precieze terugtest naar de voormalige dalende toppenlijn van de correctiefase en tevens de bovenkant van het afgeronde vlagpatroon. Deze dalende toppenlijn is vandaag verder teruggevallen naar 368,40.
Ondertussen is de stijgende zeerkortetermijnbodemlijn vanaf de recente bodem bij 362,30 alweer opgelopen naar 369. Deze bodemlijn heeft de afgelopen week een hoop raakpunten verzameld maar zal in de komende tijd door zijn steilheid uiteindelijk wel onhoudbaar zijn. De waarde van deze lijn acht ik dan ook beperkt.
In de komende dagen tot volgende week zullen de contouren mogelijk zichtbaar kunnen worden van de nieuwe stijgende kortetermijntrend vanaf de recente bodem. De correctie werd afgelopen vrijdag afgerond en dat betekent dat voor de komende weken de weg weer openstaat voor het verder aanscherpen van de jaartop.
Vizier omhoog
Als richtpunt voor de komende tijd houd ik de bovenkant van het stijgende maar smalle kortetermijntrendkanaal op de logaritmische weekgrafiek aan, momenteel rond de 388,50. Voor de komende anderhalve week lijkt eerst een hertest van de jaartop bij 380,20 realistisch.
Enige tussenliggende weerstand ligt bij de vorige top van 375,50. Boven de jaartop ligt verder nog de sinds eind 2011 stijgende toppenlijn op de daggrafiek bij 382,70.
Ik gaf in de afgelopen dagen al aan dat de RSI als eerste technische indicator door zijn scherp dalende toppenlijn brak en de MACD aan het uitbodemen was. Een positieve crossing in de MACD is slechts een kwestie van tijd; waarschijnlijk binnen één tot drie dagen.
Kortom de correctie werd twee dagen geleden afgerond en het vizier is weer opwaarts gericht maar hogere jaartoppen. De kans is echter wel aanwezig dat voordat mijn doel van 400 tot 420 wordt bereikt er nog een tussentijdse forse terugval of correctieve beweging zal plaatsvinden.
AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Goud: lagere niveaus
Als laatste is de goudprijs (on)interessant. De huidige opleving van de laatste weken zorgde voor een terugtest naar de voormalige stijgende langetermijnbodemlijn. Ondanks een beperkte en tijdelijke doorbraak lijkt hiermee een terugtest te zijn afgerond.
Opvallend is verder dat er sprake is van een stijgende wig sinds het dieptepunt van 1180. Zodra de onderkant van nu 1367 neerwaarts wordt gebroken, kan een verdere neerwaartse versnelling worden gestart naar aanzienlijk lagere niveaus.
Goud
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nog een laatste huishoudelijke mededeling: morgen zal ik geen technische analyse verzorgen. Donderdag is de eerstvolgende ochtend-TA er weer.