Bitcoin breekt uit: de weg naar boven is vrijgemaakt

Bitcoin stond afgelopen week weer eens volop in de belangstelling na een koerssprong van meer dan 25% in enkele dagen. De rally werd ingezet na berichten over een mogelijke goedkeuring van de eerste Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s. Vermogensbeheerders BlackRock Inc. en Fidelity Investments worden genoemd in de race om dergelijke trackers aan te bieden. Velen, waaronder Bloomberg, speculeren dat de ETF’s de belangstelling voor Bitcoin zouden vergroten.

In de rally van afgelopen week is de piek rond $31.813 (van 14 juli) gebroken. Hiermee wordt een stevige barrière uit de weg geruimd en de weg vrijgemaakt. 

Dit jaar is bitcoin ruim verdubbeld in waarde. En vanaf de bodem van eind november rond $15.481,74 is de koers dik 125% gestegen. 

We zien wel vaker belangstelling voor crypto's als er ergens een crisis is. Zo wist bitcoin dit voorjaar, tijdens problemen bij Amerikaanse en Europese banken technisch door te breken. Ik kwalificeerde dat indertijd als een bitcoinfeestje.

Daar staan overigens ook een paar stevige dips, met technisch schade, tegenover. Nog niet zo lang geleden ging de koers fors onderuit na berichten dat Elon Musk, die bekend staat als liefhebber van crypto's, zijn bitcoinportefeuille had afgewaardeerd. Zie daarvoor mijn eerdere artikel op IEX.

Het technische plaatje

Technisch zijn er dit jaar diverse positieve signalen geweest:

• Ten eerste is bitcoin dit voorjaar uit het dalende trendkanaal van 2022 gebroken. Vorig jaar was de koers teruggevallen van een intraday high rond $68.776,28 (november 2021) naar $15.481,74 in november 2022
• Vervolgens is de koers omhoog geknald, waarbij de weerstand $24.970 is gebroken
• Dit heeft een koopsignaal opgeleverd (hoofd-schouderformatie voltooid)
• In juni is de Bitcoinkoers hard gedaald, maar goed opgevangen door die oude horizontale weerstand ($24.970), wat een perfecte pullbackbodem heeft opgeleverd (zie de uitleg van pullback onderaan)
• In september is de cryptomunt nogmaals onderuit gegaan, maar opnieuw door de pullbackbodem van juli opgevangen
• Tenslotte is afgelopen week de top rond $31.813,25 gebroken
• Het eerste koersdoel, afgerond $35.000, is afgelopen week intraday aangetikt. Het intraday high van de rally van afgelopen dagen lag dinsdag op $35.161,77

Technisch dus een goede reden om de bitcoinplaatjes wederom goed te bekijken. 

Lange termijn: bitcoin is doorgebroken

Zoals te zien is op onderstaande grafiek, heeft de oude weerstand rond $24.970 in de afgelopen maanden succesvol gefungeerd als steun. Deze steun heeft voor een perfecte pullback bodem gezorgd.

Technisch was in de uitbraak boven de oude weerstand rond $24.970 een koopsignaal opgetreden. Hiermee was een klassieke hoofd-schouderformatie voltooid. Ik noem deze formatie uitdrukkelijk omdat de hoofd-schouderformatie gebruikt kan worden om koersdoelen te berekenen:

• Het hoofd van deze bodemformatie lag rond $15.481,74 (november 2022)
• De neklijn lag rond $24.970  
• De afstand tussen deze twee niveaus bedraagt $9.489), dit tellen we op boven het uitbraakpunt  $24.970, wat een eerste koersdoel oplevert van $34.450, dus afgerond $35.000. 
• Het tweede langetermijnkoersdoel ligt rond $48.205, de koerstop van april 2022.

Ook krult de 200-dagenlijn weer opwaarts, terwijl de koers er mooi boven blijft. Dit bevestigt de verbeterde technische conditie.

Korte termijn: bitcoin valideert uptrend

Bitcoin heeft een forse rally achter de rug. De cryptomunt geeft een korte termijn koopsignaal nu de horde van medio juli rond $31.813,25 is gebroken. 

Bitcoin heeft met de doorbraak boven deze koerstop de stijgende trend weten te hervatten. Een technische verbetering is opgetreden met een eerst berekend koersdoel rond weerstand $35.000. Dit koersdoel is reeds aangetikt: het intraday high van de afgelopen dagen lag dinsdag op $35.161,77. 

Zolang BTC/USD hogere toppen en hogere bodems weet te vormen blijft het plaatje positief. De voormalige top rond $31.813,25 (van 14 juli) fungeert nu als nieuwe steun. 

Het 26-daags voortschrijdend gemiddelde (rode glooiende lijn) draait mooi omhoog, wat de verbetering in de technische conditie valideert.

Uitleg pullbackbodem

Op onderstaande voorbeeldgrafiek fluctueert de koers een tijd tussen steun b en weerstand A-B. Een koopsignaal treedt op wanneer de weerstand A-B wordt gebroken. Vervolgens treedt een rally op. Bij bitcoin correspondeert weerstandslijn A-B met de oude horde rond $24.970. 

In het voorbeeld stijgt de koers naar punt H. Nadat winstnemingen optreden volgt een correctie, waardoor zich rond H een top vormt. Bij bitcoin correspondeert punt H met de horde van medio juli rond $31.813,25.

Positief is dat top H boven top B wordt gevormd. Na top H valt de koers hard terug. Onderzoek wijst uit dat in circa 80% van de gevallen de koers wordt opgevangen op of rond het uitbraakpunt (dus rond lijn A-B). Bij bitcoin is de koersval inderdaad rond oude weerstand A-B ($24.970,28) twee maal opgevangen. Een geslaagde pullback dus.

Op onderstaande voorbeeldgrafiek wordt inderdaad rond A-B een hogere bodem gevormd, de zogenaamde pullbackbodem. Doorgaans vormt deze hogere bodem bij C een springplank voor de volgende rally. Bij bitcoin zijn dus twee hogere bodems boven A-B gevormd. 

In feite zijn er mimimaal twee koopmomenten op deze grafiek te herkennen. Het eerste instappunt treedt op tijdens de uitbraak boven A-B (het koopsignaal). Het tweede koopmoment ligt rond C, tijdens de feitelijke pullback.

De uptrend wordt bevestigd nadat ook top H wordt gebroken. Bij bitcoin is die bevestiging afgelopen week opgetreden nadat het topje van van medio juli rond $31.813,25 is gepasseerd.