Het was me het weekje wel. De verkiezing van Donald Trump tot president van Amerika was natuurlijk de game changer van de week, maar pakte anders uit dan menigeen had verwacht. Hier draaide het allemaal om:
Een flinke daling werd gevreesd maar het pakte anders uit. De aanvankelijke dip werd dezelfde dag nog omgezet in een stijging. Daarna kwam de echte beweging. Sectorrotatie, gedreven door de daling van de Amerikaanse staatsobligaties. We hebben er een filmpje over gemaakt:
Hier is de tweejaarsgrafiek uit Reuters die we in het filmpje laten zien:
En de tweejaarsgrafiek van de Nederlandse tienjaars rente:
Kijk naar de rentestanden van deze week:
- Nederland: 0,48% (+22 basispunten)
- Duitsland: 0,30% (+16)
- Frankrijk: 0,74% (+28)
- Italië: 2,03% (+28)
- Spanje: 1,49% (+26)
- VS: 2,15% (+36)
Met name donderdag en vrijdag zagen we een sell-off in dure dividendaandelen, voeding en vastgoed. De techaandelen gingen omlaag doordat Trump de volle overzeese oorlogskassen van de Techies wil plunderen.
Banken en verzekeraars daarentegen profiteren van de hogere rentestanden. Daar bovenop is er sprake van dat Trump de Dodd-Frank Act weer wil afschaffen. Die wet werd in 2010 ingevoerd om de Amerikaanse banken aan banden te leggen. Het kan verkeren....
Uiteindelijk is de zo gevreesde verkiezing van Trump in de brede indices al nauwelijks meer te zien, maar onderling tussen de aandelen zijn er wel grote uitslagen.
Een paar bijzondere bewegingen pikken we eruit. PostNL zag hernieuwde toenadering van de Belgische tegenhanger Bpost, maar wees dat vrijdagochtend resoluut (opnieuw) af.
En TomTom kwam vandaag opeens met een Technology Day, waar een omzetgroei van 15% voor de belangrijkse divisies aangekondigd werd:
Stijger van de week is echter Aegon. De cijfers vielen niet tegen en de Amerikaanse rente zit zelfs mee:
Grootste slachtoffer van Trumps verkiezing is de goudprijs. Woensdagochtend werd nog 1336 dollar betaald, inmiddels staat de koers meer dan 100 dollar lager:
Het is vrijdag vandaag, dus tijd voor de weeklijsten. Om te beginnen de AEX-scores:
- Deze week: +1,11%
- Deze maand: -1,59%
- Dit jaar: +0,81%
- AEX-herbeleggingsindex dit jaar: +4,79%
Dan de bredere markt. Wat is er per saldo gebeurd nu we de presidentsverkiezingen achter de rug hebben?
- Aandelen zijn verdeeld. Techaandelen, vastgoed, voeding en dure dividendaandelen omlaag, rentegevoelige banken en verzekeraars omhoog.
- WTI en Brent zakken verder weg. WTI staat inmiddels weer rond 43,50 dollar.
- De dollar steeg per saldo. Hogere rente in vooral de VS trekt geld aan.
- De AEX-VIX is flink afgekomen, nu de uitslag van de verkiezingen bekend is.
Het Damrak
Een rondje langs de AEX-aandelen:
- Aegon (+22%)flink hoger op kwartaalcijfers en rente. NN Group (+11%) lift mee. Hier leest u alles.
- ArcelorMittal daalde op cijfers, maar lift mee met staalsentiment in VS. Lees hier meer.
- Banken profiteren ook van hogere rente. ING en ABN beide 7% hoger.
- Voeding en drank omlaag: Unilever, Heineken leveren 2,5% in.
- Ondanks lagere olieprijs en ontkoppeling dividend ($0,47) weet Shell de schade beperkt te houden.
- Boskalis gaat onderuit op cijfers maar boekt wel een weekwinst van 3%.
De AMX:
- Winnaar van de week is het vergeten aandeel OCI (+15%) op een adviesverhoging.
- TomTom, jaja, TomTom, stijgt vandaag flink op een verhoogde omzetverwachting.
- Aperam (+8%) had aardige cijfers en Arcadis (+6%) hoopt op infra-investeringen van Trump.
- PostNL is weer terug bij af. Het ongevraagde bod werd vrijdagochtend bruusk afgewezen. Durven de Belgen nog een derde poging te wagen? Lees hier meer.
- IMCD staat 7% lager. Geen nieuws, gewoon een wat duur aandeel? Volgende week komen de KW3-cijfers.
Tot slot de AScX:
- Fagron stijgt 7%, klein beetje meeliften met de farmasector.
- AMG kreeg een koopadvies van een grote bank en krijgt er 5% bij deze week.
- Heijmans daalt nog maar eens 7% deze week. Hier leest u meer over de problemen bij de bouwer. Nabeurs werd bekend dat de CFO voorjaar 2017 het bedrijf gaat verlaten. Wordt vervolgd....
Fijn weekend! Zondag schrijft collega Arend Jan een vooruitblik op volgende week en voor mij tot maandag. Bedankt voor al uw bezoek en reacties!p>