Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Dit stukje haal ik nog even uit het persbericht van NTR waarvan een analist een verwachting schets,dat de nieuwe aangestelde CEO van NTR zijn bedrijf (grootste speler in kunstmest ter wereld)in een hogere groei versnelling doormiddels van overnames en afstoten van delen,de analist van dit verslag sluit zelfs niet uit dat NTR een overname van CF (marktwaarde 10,5 miljard$ met schulden)nu ook binnenkort BHP de grootste mijnbouw bedrijf ter wereld (metalen ironore en nog veel meer)zijn vele jaren van miljarden investeren in de grootste Potasch mijn in Canada waarschijnlijk dit jaar nog anders volgend jaar operationeel wordt een grote bedreiging voor NTR ,dus er staat de komende tijd in de sector nog wat te gebeuren. Acceleration of M&A is a natural progression as we enter the next commodity supercycle," said Michael Underhill, chief investment officer at Capital Innovations LLC, which owns Nutrien shares. "I would not bet against him."
de schaatser schreef op 26 april 2021 23:12 :
Jesse Brown ik taxeer u als de specialist in kunstmest. Bent u het met mijn volgende zienswijze eens.
Indien Oci een belang van 51 % heeft in Fertiglobe en deze waarde is 11,50 - 14,50. Dan zou je kunnen zeggen dat de 49 % de rest van de marktkapitalisatie is van Oci. Dat is dus 11,04- 13,93.
Nu een serieuze vraag en misschien heb ik het volkomen mis. Jullie mogen allen gefundeerd commentaar geven.
Op basis van deze aannames zou de koers nu 22,54- 28,43 voor Oci zijn.
Dit klopt natuurlijk niet. OCI heeft belang van 58% in Fertiglobe. Dat is iets anders dan stellen dat de resterende 42% de overige waarde in OCI vertegenwoordigt. De waarde van Fertiglobe wordt door de analist van mijn bank (Kempen) ingeschat op ca USD 7/mrd, gebaseerd op verwachte EBITDA 2021 x multiplier. JV Fertiglobe vertegenwoordigt groot deel van OCI omzet kunstmest, verwachte totale EBITDA, schulden etc. Hoeveel dat exact is en wat dan de totale waarde van geheel OCI is weet ik ook niet. Heeft ook te maken met de mogelijke verkoop Methanoltak. De waarde van de losse onderdelen OCI is waarschijnlijk veel meer waard dan huidige waarde van totale bedrijf. Iemand die een gefundeerde onderbouwing kan geven van impact IPO Fertiglobe is zeer welkom. Wellicht kan Zwarte Ridder zelf ook een gefundeerde inschatting maken ipv ontkennende berichten op bijdragen van anderen. @ ZW: beschouw dit niet als kritiek, ik weet juist dat jij afgelopen jaar een paar goede cijfermatig onderbouwde bijdragen heb geleverd en op dit onderdeel lijkt me dat momenteel zeer gewenst...
DeZwarteRidder schreef op 27 april 2021 08:23 :
[...]
7 miljard is natuurlijk belachelijk veel in vergelijking met de omzet.
" Adnoc and OCI merged their Middle East and North Africa crop-nutrient businesses in 2019, creating the region’s top fertilizer producer with $1.7 billion in annual sales, the companies said at the time.": ca 4x annual sales = 7 mlrd. Ik vind dat niet belachelijk hoog. Wat zou uw kengetal zijn?
Het bedrijf op waarde schatten is moeilijk. De productie faciliteiten zijn veelal met geleend geld gebouwd. Deze staan op de balans. Nu de prijzen van het eindproducten stijgen. kunnen de productiefaciliteiten ook hoger op de balans gewaardeerd worden. Het geleende geld werkt als een positieve hefboom en komt in een veel gunstiger relatie met de productie. Maw. Een verlenging van de leningen zal in de toekomst geen problemen geven. Derhalve kan Oci hoger gewaardeerd worden. Indien aan de kostenkant het hele proces onder controle is. o.a. langdurige contracten met de levering van aardgas zeker de moeite waard te bestuderen ten opzichte van de concurrenten dan kan je ook hier een waarde voor verhogen. Zoals het zich nu laat aanzien. Zal de vraag naar kunstmest alleen maar toenemen. De wereld bevolking neemt toe. de vraag naar dierlijk eiwit neemt nog steeds toe. vermoedelijk staan we aan de vooravond van blijvend economische gezonde productie prijzen. Dit wetende kan je ook hiervoor een waarde toekennen . Vanwege vermindering van het risico van een prijsval.
Als de som der delen meer oplevert dan nu, dan mag ik ee vanuit gaan dat die methanoltak hoe dan ook verkocht zal gaan worden. Zou adnoc geïnteresseerd zijn in de methanol fabrieken? Of past dit minder binnen hun strategie?
Dongen schreef op 27 april 2021 09:49 :
[...]
" Adnoc and OCI merged their Middle East and North Africa crop-nutrient businesses in 2019, creating the region’s top fertilizer producer with $1.7 billion in annual sales, the companies said at the time.": ca 4x annual sales = 7 mlrd. Ik vind dat niet belachelijk hoog.
Wat zou uw kengetal zijn?
Hoogstens 2x of 3x en dat is al duur voor een ordinaire kunstmest fabriek. Laten we hopen dat er een hoop rijke en domme Arabieren zijn, die graag teveel willen betalen voor een eigen kunstmestfabriek. OCI in z'n geheel noteert slechts ca 1,1 x de omzet.
Als ik het goed zie noteert Yara ook ca 1x de omzet.
Ja dat kan wel wezen 1 of 1,1 is de waarde van de omzet. Uit bovenstaande schrijven van mij probeer ik duidelijk te maken: dat die domme kunstmest fabriek tot nu toe ook ze werd gewaardeerd. Maar dat door veranderingen in de markt dat wel eens met sprongen omhoog kan gaan. En zeker op lange termijn zijn de omstandigheden gunstig. Deze week zal ik mijn licht eens opsteken met het voordeel/nadeel voor boeren kunstmest versus drijfmest met betrekking tot de mestboekhouding van de boeren.
DeZwarteRidder schreef op 27 april 2021 11:20 :
[...]
Hoogstens 2x of 3x en dat is al duur voor een ordinaire kunstmest fabriek.
Laten we hopen dat er een hoop rijke en domme Arabieren zijn, die graag teveel willen betalen voor een eigen kunstmestfabriek.
OCI in z'n geheel noteert slechts ca 1,1 x de omzet.
Onzin. Verwachte ebitda 2021 Fertiglobe is USD 670/mln (bron: analisten). Multiplier 11-13x is marktgemiddelde. Dan kom je dus ongeveer op waarde USD 7/mrd
Het koersverloop is ronduit waardeloos. Hopelijk is Sawiris er ook klaar mee en voorziet hij een goed moment om de boel te verkopen. Fertiliser consumption likely to rise 10% on higher acreage post bumper rabi harvest The government expects a steep 10% rise in fertiliser consumption this year as it sees farmers planting more for the next season following a bumper harvest of rabi, or winter-sown, crop. Sale of farm inputs has already picked momentum with the weather office forecasting a normal monsoon this year. India has seen a normal or above-normal monsoon rains in the last two years. ADVERTISEMENT “For this kharif (summer-sown crop) season, the consumption of fertilisers including urea has been assessed at 35.12 million tonnes as against last year’s assessment of 31.88 million tonnes,” a senior fertiliser ministry official said. “This means the government expects more coverage of crop area as well as production.” He said the consumption of the most popular crop nutrient, urea, is likely to be 17.75 million tonnes as against last year’s assessment of 16.67 million tonnes.
Ben ik even lekker wezen skeeleren. Kom ik terug ,staat de koers lager. Zijn ze nou helemaal van de pot gerukt. Zeker na de constructieve inbreng van ieder, onbegrijpelijk. Ik ga maar koningsdag vieren. Die jongen heeft het ook niet makkelijk met zijn 17 miljoen toezichthouders.
Onbegrijpelijk en zeer frustrerend. Zo’n Kempen moet toch voldoende klanten hebben om nu een flink aantal stukken op te nemen? En wat zit Kepler te doen die een koersdoel van € 30 afgeeft?
Ruval schreef op 27 april 2021 13:31 :
[...]
Onzin. Verwachte ebitda 2021 Fertiglobe is USD 670/mln (bron: analisten). Multiplier 11-13x is marktgemiddelde. Dan kom je dus ongeveer op waarde USD 7/mrd
670 miljoen is absurd hoog; heel OCI had over 2020 een EBITDA van ca 187 miljoen.
DeZwarteRidder schreef op 27 april 2021 15:38 :
[...]
670 miljoen is absurd hoog; heel OCI had over 2020 een EBITDA van ca 187 miljoen.
“Elke stjijging afzetprijzen 25,- leidt tot verhoging ebitda 330/mln. In combinatie met lagere rentelasten en hoger afzet afzetvolume is dat helemaal niet zo absurd hoog....
DeZwarteRidder schreef op 27 april 2021 15:38 :
[...]
670 miljoen is absurd hoog; heel OCI had over 2020 een EBITDA van ca 187 miljoen.
Waar heb je deze onzin overigens vandaan? Totale EBITDA 2020 was USD 780/mln.....
187 of 670 miljoen wie van jullie twee heeft gelijk? Graag aantoonbaar.
Kijk gewoon in het q4 verslag 779.1 dollar ebitda 2020.www.oci.nl/investor-centre/results-an...
In India, MMTC has issued an import tender for urea just as expected. The longer shipment window means India is looking to buy big volume at low prices. We will find out results on 4 May from India, where business continues as normal despite the covid crisis.
Urea toch weer 15 dollar up voor de mei contracten, ammonia inmiddels naar 545$ Fob. In q4 lag dat nog rond de 260$.
marcobol schreef op 27 april 2021 17:20 :
Urea toch weer 15 dollar up voor de mei contracten, ammonia inmiddels naar 545$ Fob. In q4 lag dat nog rond de 260$.
Maakt niets uit, Adam heeft nagenoeg geen belemmeringen tav short gaan, vandaar dat iedereen zich hier uitleeft. CF en Yara weer mooi groen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)