ketchup schreef op 6 september 2020 07:05:
gewoon een simpel rekensommetje
1) een goede map-maker kost minimaal 3 miljard euro en neemt 5 jaar de tijd om op de rails te zetten
2) HERE levert het bewijs om als inferieure aanbieder voor kwaliteit en met minder succes bij beschikbare tenders, toch nog nieuwe toetreders weet te strikken basis 3 miljard euro
3) TT noteert thans rond de 7 euro aandeel aan de beurs bij 132 mio uitstaande aandelen voor een beurswaarde van 925 mio euro
4) Cash = Cash daar gaat niemand een premie voor betalen , thans aan 375 mio is goed voor 2.5 euro uit de 7
5) blijft over de ondernemingswaarde van 4.5 euro dat aan 132 mio aandelen = 600 mio eur
6) TT's ondernemingswaarde aan de beurs versus marktwaarde is 600 mio vs 3.000 mio
conclusie :
- de 4.5 euro aan de beurs geeft 22.50 euro buiten de beurs om
de FFF ( Founders, Family & Friends ) controleren 60% van de aandelen
de cash verwachting voor 2021 gaat naar 400 mio
de 40% free-float uitkopen aan 12 euro bij een delisting kost de FFF basis132mio uitstaande aandelen @ 40% x 12 euro = 635 mio euro
de aanwezige cashaanwas straks betaald hier 2/3e van, de andere 1/3e financieren ze uit privé.
95 % van de aandeelhouder in de free-float gaan bij een exit van 12 euro en een aandelen koers van 7 euro gewoon de aandelen afleveren.
binnen één jaar is de nieuwe marktwaarde van TT buiten de beurs om 25 euro per aandeel en gaan de FFF een strategische partner toelaten, of de tent verkopen over 3 jaar in een 35 -50 euro range.
dat staat mi te gebeuren.