Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
K/w Galapagos 42,72 K/w Pharming 27.32 Ik weet niet of je ze zo mag vergelijken maar Galapagos is 60% hoger gewaardeerd op de koers winst verhouding welk aandeel is dan te duur
Vers kapitaal versnelt uitbreiding productiecapaciteit en commerciële capaciteit Pharming 08:04 *Pharming wil lening Orbimed van 56 miljoen dollar aflossen 08:04 *Obligaties Pharming uitgegeven à pari met verwachte coupon van 2,25 tot 3,00 procent per jaar 08:02 *Obligaties Pharming hebben vervaldatum 2025 08:02 *Pharming kondigt lancering van circa 125 miljoen euro aan senior ongedekte converteerbare obligaties aan Bron Binck
Pharming maakt de lancering bekend van een aanbieding van circa €125 miljoen aan senior ongedekte converteerbare obligaties met vervaldatum 2025 Hoofdpunten • Vervangt de lening met Orbimed en lost deze af • Versnelt de uitbreiding van de productiecapaciteit en commerciële capaciteit, inclusief de terugname van nieuwe markten van Sobi • Verlengt voor Pharming de looptijd van de financieringen gedurende de periode van ontwikkeling van de bestaande pijplijn Leiden, 14 januari 2020: Pharming Group N.V. (“Pharming” of de “Onderneming”) (Euronext Amsterdam: PHARM) maakt vandaag de lancering bekend van een aanbieding (de “Aanbieding”) van ongeveer €125 miljoen aan senior niet door zekerheden gedekte converteerbare obligaties met vervaldatum 2025 (de “Obligaties”). De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen worden aangewend voor de volledige aflossing van de ongeveer US$ 56 miljoen lening bij Orbimed Advisors, waarmee de financieringskosten afnemen en de looptijd van financiering van de Onderneming wordt verlengd gedurende de periode tot aan de goedkeuring van het merendeel van de huidige pijplijn van de Onderneming. Het restant van de netto-opbrengsten van de Aanbieding van de Obligaties zal worden aangewend voor de ondersteuning van de investeringen in de commerciële en productie-infrastructuur van de Onderneming, alsmede dienen voor de financiering van de marktintroductie van het door Pharming recentelijk geacquireerde kandidaat-medicijn Leniolisib én voor mogelijkheden tot additionele acquisities/inlicentiëringen. Verdere details van de Aanbieding De Obligaties zullen elk een nominale waarde van €100.000 hebben. De Obligaties zullen worden uitgegeven à pari met een verwachte coupon tussen 2,25% en 3,00% per jaar, half-jaarlijks betaalbaar, achteraf verschuldigd in gelijke termijnen. Tenzij eerder wordt geconverteerd, terugbetaald of teruggekocht en geannuleerd, zullen de Obligaties à pari afgelost worden op de overeengekomen vervaldatum, die verwacht wordt te vallen op 21 januari 2025. De Obligaties zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen in de Onderneming (de “Aandelen”) met een verwachte initiële conversieprijs met een premie tussen 35% en 40% boven het meerdere van de volume gewogen gemiddelde prijs (VGGP) van een Aandeel op Euronext Amsterdam tussen opening van de handel op de lanceringsdatum en pricing van de Aanbieding. De initiële conversieprijs van de Obligaties zal onderhevig zijn aan de gebruikelijke aanpassingsbepalingen zoals uiteengezet in de voorwaarden van de Obligaties. Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties zal naar verwachting maximaal 62.433.000 bedragen, ongeveer 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Elke aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen dat moet worden omgezet, zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen waarmee op Aandelen kan worden ingeschreven en voorkeursrechten uit te sluiten. Pharming zal de optie hebben om op ieder moment alle, maar niet slechts enkele, van de uitgegeven Obligaties vervroegd af te lossen in contanten à pari, vermeerderd met de opgebouwde rente, a) indien op of na 13 februari 2023, de marktwaarde op elke van de minstens 20 handelsdagen gedurende een periode van 30 opeenvolgende handelsdagen 130% van de nominale waarde zal hebben overschreden, of b) indien op welk moment dan ook 85% of meer van de nominale waarde van de aanvankelijk uitgegeven Obligaties reeds eerder geconverteerd is en/of is teruggekocht en geannuleerd. De bekendmaking van de finale voorwaarden van de Obligaties wordt later vandaag verwacht. Closing en settlement van de Aanbieding worden verwacht plaats te vinden op of rond 21 januari 2020 (de “Uitgiftedatum”). Een verzoek tot toelating en notering van de Obligaties op de Open Market (Freiverkehr) van de Frankfurt Stock Exchange (Frankfurter Wertpapierbörse) zal uiterlijk 30 dagen na de Uitgiftedatum worden ingediend. In het kader van de aanbieding, zullen de Onderneming en de ochtervennootschappen van de Onderneming een lock-up overeenkomen met betrekking tot verdere uitgiften van Aandelen en rechten om Aandelen te kopen gedurende een periode die aanvangt bij de pricing en eindigt 90 kalenderdagen na de Uitgiftedatum, onder bepaalde gebruikelijke uitzonderingen (inclusief uitzonderingen voor bestaande goedgekeurde werknemers aandelen programma's) en een vrijstelling te verlenen door de Sole Global Coordinator en Sole Bookrunner. J.P. Morgan treedt op als Sole Global Coordinator en Sole Bookrunner voor de aanbieding van de Obligaties. De Obligaties zijn aangeboden via een versnelde orderboek procedure door een private plaatsing bij institutionele beleggers buiten de Verenigde Staten, Australië, Zuid-Afrika en Japan.www.pharming.com/news/pharming-announ...
Pharming geeft obligaties uit FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS Pharming Group 1,4935 0,00 0,00 % Euronext Amsterdam (ABM FN-Dow Jones) Pharming is van plan om circa 125 miljoen euro aan senior ongedekte converteerbare obligaties uit te geven met een vervaldatum in 2025. Dit maakte het biotechbedrijf dinsdag voorbeurs bekend. De opbrengsten van deze uitgifte wil Pharming gebruiken voor de volledige aflossing van een lening van circa 56 miljoen dollar bij Orbimed Advisors. Daarmee nemen de financieringskosten af en de looptijd van financiering toe. De overige opbrengsten worden aangewend ter ondersteuning van de investeringen in de commerciële en productie-infrastructuur van het bedrijf en zullen ook dienen voor de financiering van de marktintroductie van Leniolisib en mogelijke overnames of inlicentiëringen. De obligaties hebben elk een nominale waarde van 100.000 euro met een verwachte coupon van 2,25 tot 3,00 procent per jaar. De vervaldatum van de obligaties is op 21 januari 2025. De obligaties zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen met een verwachte initiële conversieprijs met een premie tussen 35 en 40 procent boven het meerdere van de volume gewogen gemiddelde prijs van het aandeel. De obligaties zijn aangeboden via een versnelde orderboek procedure door een private plaatsing bij institutionele beleggers buiten de Verenigde Staten, Australië, Zuid-Afrika en Japan. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999 © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties zal naar verwachting maximaal 62.433.000 bedragen, ongeveer 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Elke aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen dat moet worden omgezet, zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen waarmee op Aandelen kan worden ingeschreven en voorkeursrechten uit te sluiten. Dat is weer een forse verwatering voor Pharming bezitters. 62 miljoen of wel bijna 10% van de huidige uitstaande aandelen. AKI en een half pre-eclampsia vooronderzoek wordt zo wel erg duur.
Winst gevend schreef op 14 januari 2020 08:17 :
Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties zal naar verwachting
maximaal 62.433.000 bedragen, ongeveer 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Elke aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen dat
moet worden omgezet, zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen waarmee op Aandelen kan worden ingeschreven en voorkeursrechten uit te sluiten.
Dat is weer een forse verwatering voor Pharming bezitters.
62 miljoen of wel bijna 10% van de huidige uitstaande aandelen.
AKI en een half pre-eclampsia vooronderzoek wordt zo wel erg duur.
Het gaat wel om een potentieel maximale verwatering. Pharming kan ook tussentijds gewoon aflossen uit de cashflow!! En dat heeft de onderneming bij eerdere obligaties net na de terugkoop van Ruconest ook al gedaan om die verwatering zo veel mogelijk te beperken!! Heel belangrijk dat de financieringslasten nu enorm dalen en ook de hele pijplijnontwikkeling en de opbouw van de productie- en marketing infrastructuur gedekt zijn. Een belangrijke positieve stap in de uitvoering van de strategie!!!
Welk effect verwachten jullie dat dit nieuws heeft op de koers?
Inderdaad een flinke verwatering. Misschien kunnen ze ook aankondigen dat ze van de winst wat aandelen zullen inkopen ter compensatie. Niet vergeten dat in 2025 obligaties tegen aandelen ingewisseld kunnen worden. Gevolg?
Wat een negativiteit weer Wel eens bij jullie zelf nagedacht wat de voordelen zijn en hoe het overkomt dat ze gewoon met dergelijke bedragen acties kunnen en mogen ondernemen van de banken Sterk signaal Verwatering pas over 5 jaar tegen die tijd koers al 25x hoger dus weinig pijn Hoger slot vandaag fors hoger zelf
Mooi positief nieuws dus!
Al een aantal jaar blijft het aantal uitstaande aandelen min of meer gelijk. 640 miljoen is veel, heel veel. Maar de afgelopen jaren is dat getal nagenoeg hetzelfde gebleven. Het is geen argument meer, de belegger weet het en dealt er ook naar nu.
Dit is toch niet zo gunstig allemaal alweer een verwatering van het aandeel zelf
Orbimed lening afgelost welke meer dan 10 % rente had, geen rentelasten meer en nog steeds voldoende kapitaal. Lijkt mij positief.
En mogelijk omzetting naar aandelen pas in 2025 als ik het goed begrijp
"De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen worden aangewend voor de volledige aflossing van de ongeveer US$ 56 miljoen lening bij Orbimed Advisors, waarmee de financieringskosten afnemen en de looptijd van financiering van de Onderneming wordt verlengd gedurende de periode tot aan de goedkeuring van het merendeel van de huidige pijplijn van de Onderneming." "De looptijd van de financiering van de Onderneming wordt verlengd" Fraai verdekte taal om te zeggen dat er weer geld opgehaald gaat worden en de aandeelhouders zeer waarschijnlijk op de uitgifte van nieuwe aandelen worden getracteerd. Zal door sommigen wel weer als een "meesterzet van Sijmen" aangeduid worden. Het is inderdaad voordeliger voor Pharming maar voor Piet Particulier? Kan trouwens het hier door sommigen lang volgehouden verhaal dat er genoeg geld was om de pijplijn volledig te financieren ook eindelijk de prullenbak in.
Ik denk dat dit een hele goede stap is. Flink lagere rentelasten, en derhalve meer netto winst. Meer financiele armslag. Dit zal niet zomaar gedaan zijn. Robin Wright en Sijmen de Vries weten heus wel waar ze mee bezig zijn!
Eens kijken wat de banken en analisten hiervan vinden. Die kijken er met andere ogen tegenaan.
De gokparticulier vindt het maar niks zo te zie: TO 1,47!
voda schreef op 14 januari 2020 08:50 :
Eens kijken wat de banken en analisten hiervan vinden.
Die kijken er met andere ogen tegenaan.
Knetterhard omlaag
Dit zat er toch dik in? ergens moeten ze toch geld vandaan halen. maar na 5 jaar al omzetten naar nieuwe aandelen? Wat verwachten ze dan in die tijd voor resultaat te behalen? Misschien telt de lage rente nu ook wel mee? Het is wel logisch dat ze iets moesten ondernemen, maar het is toch een verkapte schuld. Bij de Investor tour geen woord hier over , iet eens een hint, dus horen wij niet echt bij de investors :-(
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)