Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Toekomstbeeld schreef op 6 december 2016 15:42:

[...]

Heb de KvK download gemaakt. Zit de cijfertjes te bestuderen.

quote:

Timtimster schreef op 6 december 2016 16:06:

Volgens mij willen we vooral weten wat PostNL nu met Bpost haar bod gaat doen :)

quote:

Martijn van M schreef op 6 december 2016 16:01:

[...]

Volgens mij willen we vooral weten hoeveel winst Sandd in 2015 heeft gerealiseerd.

quote:

Martijn van M schreef op 6 december 2016 16:12:

[...]

(Klopt, is ook waar... maar ik heb het natuurlijk enkel over de discussie m.b.t. Sandd)

quote:

beurschecker schreef op 6 december 2016 16:22:

1776 is het aantal FTEs in 2015 en 15500 staat op de payroll? Dat betekent dat gemiddeld maar 9% van 1 FTE vervuld wordt per werknemer, maar wel alle sociale lasten doorbetaald moeten worden, klopt dat? Dan zit je met ongewoon veel overheadskosten, wat ook wel logisch is in deze setup

quote:

Toekomstbeeld schreef op 6 december 2016 16:11:

Cijfertjes Sandd, alleen de kerncijfers. Betreft cijfers 2015, 2014 en 2013 (let op de volgorde aub!).

Medewerkers FTE 31/12: 1776 / 2027 / 1811 (hier wordt het probleempje ZZPer duidelijk)

Omzet: 145,7 / 143,4 / 135,8 (miljoen)
Nettowinst: 8,9 / 9,3 / 7,2 (miljoen)

Activa: 31,4 / 44,6 / 34,2 (miljoen) *1
Schulden: 63,3 / 79 / 76,3 (miljoen)
EV: -31,9 / -34,4 / -42,1 (miljoen)

*1 Liquide middelen: 3,8 / 12,8 / 8,4 (miljoen) Krap bij kas dus
Werkkapitaal: -11,6 / -11,5 / -15,0 (miljoen)

Maw de nettowinst is best goed, prima zelfs.
De schulden, de liquiditeit en werkkapitaal zijn een probleem.

Kijkend naar het aantal mensen wat zij claimen aan medewerkers 15500 tov het aantal eigen mensen echt op de pay-roll 1776, is die ZZP discussie voor hun een machtig groot probleem. Dat zal hun winst behoorlijk gaan aantasten (net zoals we dat zagen bij PostNL). Ook het terugwinnen van marktaandeel door PostNL gaat hun zeer doen.

Moeilijk om te beoordelen of dit een bedrijf in problemen is. Obv de nettowinsten zeker niet. Ik kan echter niet aflezen uit de cijfers of er binnenkort schulden afgelost moeten gaan worden. Met de lage liquiditeit zou dat dan een probleem zijn.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 6 december 2016 16:29:

[...]

Nee, ze melden op hun website dat ze 15500 medewerkers hebben rondlopen.

Op hun payroll staan 1776 FTE's (dus iedereen omgerekend naar fulltime basis).

Maw stel ze hebben 3552 mensen op de loonlijst maar die werken allemaal 20 uur. Dan meldt je in je jaarrekening 1776 FTE's (Full-time Equivalents). Let op: dit is slechts een rekenvoorbeeld!

Als ze melden op hun website dat ze 15500 medewerkers hebben rondlopen dan zijn daar waarschijnlijk heel veel zelfstandigen bijgeteld. Die melden ze niet in hun jaarrekening maar het presenteert natuurlijk wel lekker richting potentiële klanten.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 6 december 2016 16:18:

[...]

Wees toch eens blij dat ik die download maak! Wat heb je aan 1 cijfer.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 6 december 2016 16:11:

Cijfertjes Sandd, alleen de kerncijfers. Betreft cijfers 2015, 2014 en 2013 (let op de volgorde aub!).

Medewerkers FTE 31/12: 1776 / 2027 / 1811 (hier wordt het probleempje ZZPer duidelijk)

Omzet: 145,7 / 143,4 / 135,8 (miljoen)
Nettowinst: 8,9 / 9,3 / 7,2 (miljoen)

Activa: 31,4 / 44,6 / 34,2 (miljoen) *1
Schulden: 63,3 / 79 / 76,3 (miljoen)
EV: -31,9 / -34,4 / -42,1 (miljoen)

*1 Liquide middelen: 3,8 / 12,8 / 8,4 (miljoen) Krap bij kas dus
Werkkapitaal: -11,6 / -11,5 / -15,0 (miljoen)

Maw de nettowinst is best goed, prima zelfs.
De schulden, de liquiditeit en werkkapitaal zijn een probleem.

Kijkend naar het aantal mensen wat zij claimen aan medewerkers 15500 tov het aantal eigen mensen echt op de pay-roll 1776, is die ZZP discussie voor hun een machtig groot probleem. Dat zal hun winst behoorlijk gaan aantasten (net zoals we dat zagen bij PostNL). Ook het terugwinnen van marktaandeel door PostNL gaat hun zeer doen.

Moeilijk om te beoordelen of dit een bedrijf in problemen is. Obv de nettowinsten zeker niet. Ik kan echter niet aflezen uit de cijfers of er binnenkort schulden afgelost moeten gaan worden. Met de lage liquiditeit zou dat dan een bijkomend probleem zijn.

quote:

Accuboor schreef op 6 december 2016 16:31:

[...]
Thx!

Als onze vriendin maar geen multiple gaat betalen...

@martijn Wel winst! Ook veel schulden die niet alleen maar afnemen in de tijd met winst!

Zzp probleem mag niet meer kosten dan 500euro per zzp-er anders blijft er geen winst over..

quote:

Toekomstbeeld schreef op 6 december 2016 16:44:

[...]

En dat zal niet gaan voor 500 euro.

Die ZZpers leven nu van een omzet (tarief * uren) met waarschijnlijk zero tot weinig inkomstenbelasting omdat ze de ondernemersaftrek van hun omzet kunnen aftrekken. Mits ze voldoen aan een aantal voorwaarden.
Ook zullen vele ZZPers geen pensioen opbouwen. Wat bij Sandd automatisch verplicht wordt.

Op de loonlijst moet Sandd die zaken compenseren want anders gaat men er netto op achteruit.

P.s.; overigens zijn deze problemen voor diverse werkgevers puur voortgekomen uit overheidsbeleid om het gebruik van de ondernemersaftrek af te bouwen (een fiscale kostenpost voor de overheid).
Ook Malle Mei Li heeft er een grote rol in gespeeld maar dan vanwege het argument dat ZZPers meer vastigheid wilden en eigenlijk helemaal geen ZZPer wilden zijn.

quote:

Martijn van M schreef op 6 december 2016 17:41:

Bod Bpost is vandaag inmiddels 5,81 euro waard... gaat de goede kant op.