Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Beleggers kopen veel verpakte hypotheken voor woningverhuur

AMSTERDAM (ANP) - Hypotheken van particulieren die woningen kopen om deze te verhuren, zijn vorig jaar op grote schaal gebundeld, als obligaties verpakt en doorverkocht aan beleggers. Volgens De Nederlandsche Bank (DNB) weerspiegelt dit de groei van de particuliere verhuurmarkt en de interesse van grote investeerders als pensioenfondsen voor de Nederlandse woningmarkt.

Deze zogeheten securitisatie van specifiek verhuurhypotheken is een betrekkelijk nieuw fenomeen. In Nederland begon dit pas in 2017. Vorig jaar hebben banken en andere kredietverleners op deze manier ongeveer 1,4 miljard euro aan verhuurhypotheken aan de man gebracht. Door dit te doen kunnen ze middelen vrijspelen om weer nieuwe leningen te verstrekken. Het totaal aan securitisaties van verhuurhypotheken dikte door de flinke toename van vorig jaar aan tot 3,3 miljard euro.

De ontwikkeling valt op omdat de totale securitisatiemarkt al langer krimpt. Dat heeft er ook mee te maken dat het vertrouwen in deze financiële producten eerder erg werd aangetast, omdat ze in de Verenigde Staten aan de basis stonden van de financiële crisis van 2008. Omdat hypotheken daar jarenlang veel te makkelijk waren verstrekt, waren de bij beleggers populaire en vaak erg complexe verpakte hypotheken hele risicovolle producten waaraan veel niet bleek te deugen.

In Nederland is de securitisatiemarkt qua uitstaand bedrag terug op het niveau van 2001, toen het nog om relatief eenvoudige producten ging. Volgens DNB hangt de krimpende trend in de markt ook samen met de makkelijke andere manieren waarop hypotheekverstrekkers en andere financiële instellingen tegenwoordig aan geld kunnen komen. Wat ook meespeelt is dat pensioenfondsen en verzekeraars de laatste jaren meer direct in hypotheken zijn gaan beleggen.

Reacties

23 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 31 maart 2021 13:41
    Ik voel een ALT-A situatie aankomen, maar dit keer in ons eigen landje.

    De bundels zullen als triple-A afgestempeld worden en als goudgerand doorverkocht worden.

    De normale woonfunctie is zo goed als verdwenen begrijp ik uit bovenstaande bericht, en dan heb ik het niet over expats die voor een budget van 2500-3000 euro per maand mogen wonen op kosten van de werkgever.

    Het boek over "De Krottenkoning van Amsterdam" komt begin volgende week uit heb ik begrepen uit de media(Parool.nl)
  2. forum rang 7 Branco P 31 maart 2021 13:54
    Dit zijn ongetwijfeld onder andere de verhuurhypotheken van NIBC maar ook Rabobank bood mij destijds een hypotheek aan toen ik erover nadacht om een appartement te kopen om te verhuren. Mijn mening is echter dat als je als particulier gaat beleggen in woningen omdat de rente op je spaarrekening 0% is... waarom dan toch meteen ook vreemd financieren? Van een risicoloze 0% rendement ga je misschien naar 6% mét financieringsrisico's terwijl je ook genoegen kunt nemen met 4% zonder financieringsrisico's (gewoon volledig met eigen geld die woningen kopen)

    In plaats van de overdrachtsbelasting te verhogen naar 8% (waar beleggers niet echt van onder de indruk zullen zijn) kan men beter gewoon verbieden dat woningbeleggingen gedeeltelijk vreemd gefinancierd mogen worden. Daardoor wordt het rendement als wat minder interessant én met alleen eigen kapitaal kunnen er ook 50% minder woningen worden aangeschaft. Dat zou veel meer effect sorteren dan die eenmalige overdrachtsbelasting van 8% in plaats van 2%
  3. forum rang 6 MD2018 31 maart 2021 13:58
    Huurmarkt in Den Haag en omstreken zie je nu heeeeel veeeeel aanbod en dit komt omdat de expats weg blijven. Voor ons prima want de verhuur prijzen 'duurdere' segment dalen al een tijd hier. Dit kan niet anders dan een fiasco worden. Huizen zie ik nu soms al half jaar of langer leeg staan. Dan is je rendement volledig verdampt en kan je misschien maar beter verkopen in deze verkopers markt...
  4. Dagobertus Duckus 31 maart 2021 14:03
    quote:

    Branco P schreef op 31 maart 2021 13:54:

    Dit zijn ongetwijfeld onder andere de verhuurhypotheken van NIBC maar ook Rabobank bood mij destijds een hypotheek aan toen ik erover nadacht om een appartement te kopen om te verhuren. Mijn mening is echter dat als je als particulier gaat beleggen in woningen omdat de rente op je spaarrekening 0% is... waarom dan toch meteen ook vreemd financieren? Van een risicoloze 0% rendement ga je misschien naar 6% mét financieringsrisico's terwijl je ook genoegen kunt nemen met 4% zonder financieringsrisico's (gewoon volledig met eigen geld die woningen kopen)

    In plaats van de overdrachtsbelasting te verhogen naar 8% (waar beleggers niet echt van onder de indruk zullen zijn) kan men beter gewoon verbieden dat woningbeleggingen gedeeltelijk vreemd gefinancierd mogen worden. Daardoor wordt het rendement als wat minder interessant én met alleen eigen kapitaal kunnen er ook 50% minder woningen worden aangeschaft. Dat zou veel meer effect sorteren dan die eenmalige overdrachtsbelasting van 8% in plaats van 2%
    Branco ik snap je punt over rendement en risico, echter de 4% en 6% kloppen niet helemaal. Veel verhuurwoningen zijn namelijk niet slechts voor 50% gefinancierd maar voor 90%. Hierdoor gaat een rendement op eigen vermogen niet van 4% naar 6%, maar eerder van 4% naar 20% per jaar.

    Combineer dat met de huidige lage rente en de mogelijkheid om eindeloos geld te lenen, en je krijgt een explosief goedje. Namelijk mensen die met 60.000 euro 3 woningen van 200K per stuk kopen.
  5. Dagobertus Duckus 31 maart 2021 14:05
    quote:

    NLAEX schreef op 31 maart 2021 14:02:

    Ondertussen neemt het aantal daklozen steeds verder toe.

    Wonen is een grondrecht.
    Stop de speculatie met woningen!

    Wonen is een grondrecht, daar ben ik het mee eens. Je impliceert hier echter dat een eigen woning bezitten hier onder zou vallen, dat vind ik niet.

    Het probleem met/tekort aan sociale huurwoningen zou opgelost moeten worden, echter ik vind een koopwoning toch echt een luxeproduct.
  6. HannibalB 31 maart 2021 14:05
    quote:

    MD2018 schreef op 31 maart 2021 13:58:

    Huurmarkt in Den Haag en omstreken zie je nu heeeeel veeeeel aanbod en dit komt omdat de expats weg blijven. Voor ons prima want de verhuur prijzen 'duurdere' segment dalen al een tijd hier. Dit kan niet anders dan een fiasco worden. Huizen zie ik nu soms al half jaar of langer leeg staan. Dan is je rendement volledig verdampt en kan je misschien maar beter verkopen in deze verkopers markt...
    Er is nog iets ergers aan de hand als ik er goed over nadenk. Woon ook in Den Haag en moest even tijdelijk huren wegens de late oplevering van mijn nieuwe woning. Ik onderstreep wat jij nu stelt. Maar er is nog meer aan de hand. Veel professionele beleggers brengen hun vastgoed onder in een B.V. De huizen staan dus op de balans tegen een waarde die gekoppeld is aan de huuropbrengsten. Als deze huuropbrengsten dalen staat er dus minder Eigen Vermogen op de balans ten opzichte van de leningen die de banken hebben verstrekt. Ben benieuwd wat de impact hiervan is als deze beleggers hun rentevaste periodes aflopen en de huren blijven dalen in dit segment.
  7. henk b. 31 maart 2021 14:08
    Voor beleggers zijn deze Nederlandse verhuurhypotheken in eerste instantie niet zo risicovol (default). In de regel wordt er maximaal 70% van de marktwaarde van de woning in verhuurde staat gefinancierd. Dan kom je uit op ca 50% à 60% uit van de leegwaarde, als de woning op een goede locatie ligt en er een normale huur uit komt. Anders is de financiering lager dan 50% van de leegwaarde.
    Als die dingen gebundeld en verpakt zijn, zal er nog een discount op zitten, denk ik. Tenzij er dan een hefboom op zit, dus het gefinancierde wordt door de packers nog meer gefinancierd. Dat laatste zal wel het geval zijn.
  8. Spetter 31 maart 2021 14:19
    quote:

    MD2018 schreef op 31 maart 2021 13:58:

    Huurmarkt in Den Haag en omstreken zie je nu heeeeel veeeeel aanbod en dit komt omdat de expats weg blijven. Voor ons prima want de verhuur prijzen 'duurdere' segment dalen al een tijd hier. Dit kan niet anders dan een fiasco worden. Huizen zie ik nu soms al half jaar of langer leeg staan. Dan is je rendement volledig verdampt en kan je misschien maar beter verkopen in deze verkopers markt...
    Dan woon jij in een ander Den Haag dan ik. Er wordt overal op overboden.
  9. JBL_0123 31 maart 2021 14:32
    Ik snap niet waarom iemand een pand wilt kopen om te verhuren. Aan de huidige prijzen van vastgoed moet je het al 35 jaar verhuren om iets wat rendement te halen (notariskosten, bankkosten, instandhoudingskosten, grondlasten, ed. in rekening gebracht). Dan nog hopen dat er geen wanbetaler inkomt die de boel even sloopt... Kan je beter in verschillende etf's beleggen, haal je ook zo 4%-7%, natuurlijk kan je niet leveragen maar ik hou het toch liever veilig en beleg liever niet met geleend geld, ook al gaat het om verhuurvastgoed.
  10. www.beurslosers.nl 31 maart 2021 15:40
    Je krijgt niet alleen onbelaste huurinkomsten maar ook prijsstijging.
    Tel die 10% er maar bovenop.

    Daarnaast lijkt het risico laag.

    -Al decennium prijsstijgingen.
    -Krapte die binnenkort niet opgelost gaat worden.
    -Hele strenge eisen aan huurders.
    Netto salaris eis van 3x de huur is geen uitzondering.

    Beleggen is dat betreft risicovoller.
    Er was toch in maart 2020 een dip van 30-40%.

    7% rendement op beleggen is altijd maar een gemiddelde.

  11. swen91 31 maart 2021 15:50
    quote:

    Branco P schreef op 31 maart 2021 13:54:

    Dit zijn ongetwijfeld onder andere de verhuurhypotheken van NIBC maar ook Rabobank bood mij destijds een hypotheek aan toen ik erover nadacht om een appartement te kopen om te verhuren. Mijn mening is echter dat als je als particulier gaat beleggen in woningen omdat de rente op je spaarrekening 0% is... waarom dan toch meteen ook vreemd financieren? Van een risicoloze 0% rendement ga je misschien naar 6% mét financieringsrisico's terwijl je ook genoegen kunt nemen met 4% zonder financieringsrisico's (gewoon volledig met eigen geld die woningen kopen)

    In plaats van de overdrachtsbelasting te verhogen naar 8% (waar beleggers niet echt van onder de indruk zullen zijn) kan men beter gewoon verbieden dat woningbeleggingen gedeeltelijk vreemd gefinancierd mogen worden. Daardoor wordt het rendement als wat minder interessant én met alleen eigen kapitaal kunnen er ook 50% minder woningen worden aangeschaft. Dat zou veel meer effect sorteren dan die eenmalige overdrachtsbelasting van 8% in plaats van 2%
    Het hele idee van beleggen in vastgoed is dat je dit zoveel mogelijk met financiering doet. Voor 200K spaargeld kun je of 1 appartement kopen en 1.000 euro huur per maand vangen, rendement 6%.

    Of je financiert er 800K bij en koop voor 1 mio 5 appartementen van 200K. Dan stijgt het rendement op je ev al snel naar een procent of 20. Als je vastgoed gaat financieren met spaargeld kun je beter een goed gespreide aandelenportefeuille opzetten met je geld.
  12. forum rang 6 Bowski 31 maart 2021 16:40
    quote:

    swen91 schreef op 31 maart 2021 15:50:

    [...]
    Als je vastgoed gaat financieren met spaargeld kun je beter een goed gespreide aandelenportefeuille opzetten met je geld.
    Mijn idee. Deze lokale studentenkamerverhuurder zit nu, midden in het seizoen, met veel leegstand wat misschien even niet meer het geval is miv het nieuwe studiejaar aug/september.
    www.kamerbemiddelingtilburg.nl/studen...
  13. forum rang 7 Branco P 31 maart 2021 16:44
    quote:

    swen91 schreef op 31 maart 2021 15:50:

    [...]

    Het hele idee van beleggen in vastgoed is dat je dit zoveel mogelijk met financiering doet. Voor 200K spaargeld kun je of 1 appartement kopen en 1.000 euro huur per maand vangen, rendement 6%.

    Of je financiert er 800K bij en koop voor 1 mio 5 appartementen van 200K. Dan stijgt het rendement op je ev al snel naar een procent of 20. Als je vastgoed gaat financieren met spaargeld kun je beter een goed gespreide aandelenportefeuille opzetten met je geld.
    Nee niet 20% want je krijgt max ongeveer 50% (misschien 60%) van de koopprijs all in.
    Dus 6% kan ook 7% zijn of maximaal 8% als je gaat melken.

    Tuurlijk kun je vreemd financieren, maar dan accepteer je ook het risico dat de rente stijgt en huizenprijzen dalen. Stel je verliest toevallig bovendien je baan en 1 van je huurders betaalt bewust niet meer en de andere kan toevallig niet meer betalen. Dan kom je al snel in de problemen want vaste lasten en hypotheeklasten moet jij wel gewoon doorbetalen. Heb je pech, dan gaat de bank executeren en blijf jij nog met 50K zitten van je initiële 200K.
23 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links