Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

Laatste koers (eur) Verschil Volume
24,820   0,000   (0,00%) Dagrange 24,360 - 24,900 139.308   Gem. (3M) 116,2K

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

2.897 Posts
Pagina: «« 1 ... 61 62 63 64 65 ... 145 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 5 Kwiirk 28 maart 2024 11:09
    quote:

    Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:58:

    We staan op all time high met de beurs en aandeel BF is van 40 afgegleden naar 20 en we zien nul, nada herstel. Als hele beurs straks terugvalt dan zal BF echt niet tegen de beurs ineens omhoog gaan denk ik. Waarschijnlijk weten de shorters meer dan wat particulieren of broodprofeten die zich analist moeen noemen. Ben klaar met deze ellende
    shorters weten niet meer, maar kijken naar welke risico's in een fonds zitten, welk type aandeelhouders in een fonds zitten en wat de uitstapbereidheid van die aandeelhouders is bij tegenvallende koersontwikkeling. Voor die tegenvallende koersontwikkeling kunnen die shorters met hun vele geld zorgen. Als er dan maar genoeg uitstapbereidheid is, dan gaat de koers extra omlaag en kunnen de shorters geld verdienen. Door deze acties wordt de waardering van een aandeel lager dan de berekeningen van de analisten.
  2. forum rang 8 HenkdeV 28 maart 2024 11:22
    quote:

    Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:44:

    In januari gaf Jefferies dus aan dat 'de waardering te laag was' bij een koers toen van 26,54. Zij verhoogden met 2 stappen van 'underperform'naar Kopen. Ook nu staat dat koopadvies en dat koersdoel nog steeds van 33 euro. Inmiddels dus meer dan 60% koersstijging mogelijk op basis van dit koersdoel. Wat zien zij wel wat anderen niet zien aangezien koers niet vooruit te branden is.

    Als een aandeel bij een koers van 26,54 al 'te laag gewaardeerd' is volgens hen wat is het nu dan bij een koers van 20,30? Ik begrijp er echt geen sikkepit van
    Waarschijnlijk heel veel te laag gewaardeerd.
    Begrijp niet wat daar zo moeilijk aan is.

    Berenberg heeft als koersdoel zelfs 37 euro.

    Eerst maar eens naar de dertig euro.
  3. Eva 28 maart 2024 11:23
    quote:

    OscarC schreef op 28 maart 2024 10:47:

    [...]

    Het verschil in maturity in Frankrijk vs Spanje is wel erg groot hoor. Dat moet je niet onderschatten en zal dus ook de reden zijn voor lagere huidige bijdrage vanuit Spanje. Management geeft wel aan dat het goed loopt daar.
    De komende maanden zullen wel moeten uitwijzen of het management lukt al die maturing clubs succesvol te krijgen

    Per 01-01-2024
    % mature clubs Spanje: 40% (56 mature clubs (=per Q4 2021), van het totaal aantal clubs: 139 (per eind 2023))
    % mature clubs Frankrijk: 68% (528 van de 781)
    dank goede aanvulling

    het is in lijn met mijn eerdere opmerking: dat de samenstelling van de club portefeuille in Spanje 'jonger' is dan in Frankrijk. Neemt niet weg dat Spanje op dit moment op EBITDA niveau rode cijfers lijkt te schrijven en de totale club bezetting zelfs lager ligt dan de overgenomen McFit clubs (schatting 1.870 vs 2.125)

    Mijn redenatie is als volgt:

    Spanje opende in totaal 49 clubs in 2023 met een gewogen gemiddelde van 36 over de 4 kwartalen dwz 72,4%

    Frankrijk opende in totaal 134 clubs in 2023 met een gewogen gemiddelde van 93 over de 4 kwartalen dwz 69%

    Maw relatief/effectief heeft Spanje dus meer clubs geopend in 2023. Dan moet je dus wel snellere leden aanwas hebben dan Frankrijk.

    Of anders bekeken:

    Eind 2019 telde Spanje 36 clubs. Stel dat deze clubs nu toch wel een gemiddelde bezetting van 3.100 leden moet kennen. Bij een gemiddelde yield in Spanje van €22,35 is dat een omzet van €31mm

    Rest voor Spanje 79 overige clubs (gemiddelde in 2023). Die clubs moeten dan een omzet van €28,5mm hebben gehad. Maak het zelfde sommetje en die 79 immature clubs kenden een gemiddeld aantal leden per gemiddelde club van 1.306

    auw Spanje
  4. forum rang 5 The Third Way... 28 maart 2024 12:13
    quote:

    Giraffe Capital schreef op 28 maart 2024 09:23:

    [...]
    ...

    "Our best performing countries in 2023, in terms of membership developments, were Spain and the Benelux countries."

    Tja, die opmerking valt in dezelfde categorie als de mijne wanneer vrouw en kinderen te ver achter me komen te liggen bij een wandeling in het bos: komen jullie ook bij de groep?

    Krijg het gevoel dat men niet goed genoeg de context van de Franse resultaten inziet. De omzet is met 32% gestegen, dat is al wat weinig maar ok. Maar dat de EBITDA marge met 24% is gezakt en daardoor de EBITDA in absolute cijfers gelijk is gebleven is ronduit dramatisch.

    Waarom? Begin 2022 waren er nog lockdowns in NL, werd Frankrijk nog teruggehouden door de covid QR pasjes en begonnen de mensen terug te komen naar de clubs. April 2022 stelde the Moos: I am glad that the last restrictions were recently lifted and that everyone is now free to join our clubs again. Daarmee moeten we die cijfers vergelijken en dan is het uiterst merkwaardig dat bij een bedrijf met vooral hoge vaste kosten de marge... fors daalt.

    Even later bij de H1 presentatie in 2022 was BFIT verder stellig:

    In the more than 35 years that management have been in the sports/gym business, we have seen membership developments being very resilient in different economic circumstances and even reacting positively in times of recession. We will keep a close eye on current developments and remain confident that we will reach our long-term growth plans and financial targets.

    Kortom, wat in Frankrijk gebeurt is dramatisch en totaal onverwacht, in de eerste plaats voor het BFIT management zelf. Daarom ben niet alleen ik 'not amused' omdat er nu veel te weinig aandacht aan wordt besteed. Wat had moeten gebeuren is dat het management het boetekleed aantrekt, inzicht geeft en met KPI belooft ons op de hoogte te houden...
  5. Realistische Optimist 28 maart 2024 12:17
    quote:

    HenkdeV schreef op 28 maart 2024 11:22:

    [...]

    Waarschijnlijk heel veel te laag gewaardeerd.
    Begrijp niet wat daar zo moeilijk aan is.

    Berenberg heeft als koersdoel zelfs 37 euro.

    Eerst maar eens naar de dertig euro.
    Dat zou een mooi product zijn: Berenberg heeft naar de cijfers koersdoel van 39 naar 37. Ik wil nu wel een product waarbij ik bijvoorbeeld gegarandeerd 30 krijg... dan krijgt Berenberg het surplus van 30 tot aan 37. Ook benieuwd hoeveel de analysten er naastzitten .. en hier een ETF op baseren.
  6. Realistische Optimist 28 maart 2024 12:30
    quote:

    VforVermogen schreef op 27 maart 2024 22:29:

    Inderdaad bedankt.

    Laten we hopen dat de slechte prestaties in Frankrijk inderdaad voor een groot gedeelte te wijten zijn aan de conjunctuur. Dat zou betekenen dat het een tijdelijk probleem is en het groeiverhaal van BF nog gewoon intact is. Het klopt in ieder geval dat het land Frankrijk het lastig heeft op dit moment. Tegelijkertijd is het moeilijk te geloven dat economiche cijfers zo'n grote impact hebben op de ledengroei van BF en zou het teleurstellend zijn als BF zo conjunctuurgevoelig is.
    Door wie is het onderzoek gedaan? Zijn weinig consultants die in durven te gaan tegen het bedrijf wat hen betaalt .. stellen dat Management faalt... dat gebeurt pas bij de ondernemingskamer..
  7. Eva 28 maart 2024 13:01
    quote:

    Realistische Optimist schreef op 28 maart 2024 12:30:

    [...]

    Door wie is het onderzoek gedaan? Zijn weinig consultants die in durven te gaan tegen het bedrijf wat hen betaalt .. stellen dat Management faalt... dat gebeurt pas bij de ondernemingskamer..
    mijn vermoeden is Deloitte (google maar op Deloitte European fitness sector)
    Deloitte doet veel van dit soort onderzoekjes

    Het onderzoek is vast mede op instructie van de RvC uitgevoerd

    Totale onzin zal het zeker niet zijn - het is denk ik een intern rapport over ontwikkelingen per land (mogelijk zelfs regios per land)

    ik juich dit soort onderzoeken toe; maar verschuil je echter niet achter onzin (lockdowns demonstraties etc). Clubbezetting staat gewoon onder druk en je prijsbeleid zwabbert
  8. Giraffe Capital 28 maart 2024 16:26
    quote:

    The Third Way... schreef op 28 maart 2024 12:13:

    [...]
    Tja, die opmerking valt in dezelfde categorie als de mijne wanneer vrouw en kinderen te ver achter me komen te liggen bij een wandeling in het bos: komen jullie ook bij de groep?

    Krijg het gevoel dat men niet goed genoeg de context van de Franse resultaten inziet. De omzet is met 32% gestegen, dat is al wat weinig maar ok. Maar dat de EBITDA marge met 24% is gezakt en daardoor de EBITDA in absolute cijfers gelijk is gebleven is ronduit dramatisch.

    Waarom? Begin 2022 waren er nog lockdowns in NL, werd Frankrijk nog teruggehouden door de covid QR pasjes en begonnen de mensen terug te komen naar de clubs. April 2022 stelde the Moos: I am glad that the last restrictions were recently lifted and that everyone is now free to join our clubs again. Daarmee moeten we die cijfers vergelijken en dan is het uiterst merkwaardig dat bij een bedrijf met vooral hoge vaste kosten de marge... fors daalt.

    Even later bij de H1 presentatie in 2022 was BFIT verder stellig:

    In the more than 35 years that management have been in the sports/gym business, we have seen membership developments being very resilient in different economic circumstances and even reacting positively in times of recession. We will keep a close eye on current developments and remain confident that we will reach our long-term growth plans and financial targets.

    Kortom, wat in Frankrijk gebeurt is dramatisch en totaal onverwacht, in de eerste plaats voor het BFIT management zelf. Daarom ben niet alleen ik 'not amused' omdat er nu veel te weinig aandacht aan wordt besteed. Wat had moeten gebeuren is dat het management het boetekleed aantrekt, inzicht geeft en met KPI belooft ons op de hoogte te houden...
    Helemaal eens, ik pakte deze quote dan ook puur om te demonstreren dat het in spanje niet slecht gaat.
  9. forum rang 4 VforVermogen 28 maart 2024 17:06
    www.bnr.nl/podcast/doorgelicht/105439...

    'Met meer dan tweehonderd sportclubs in Nederland en honderden in België, Luxemburg, Duitsland, Frankrijke en Spanje is Basic-Fit één van de grootste fitnessketens van Europa. In deze aflevering van Doorgelicht richten journalist Nina van den Dungen en analist Jim Tehupuring de schijnwerper op de feloranje fitnessgigant zodat jij als belegger kan bepalen wat een Basic-Fit-aandeel nou écht waard is. Nina vertelt je alles over de geschiedenis van Basic-Fit en Jim doet een fundamentele analyse.'
2.897 Posts
Pagina: «« 1 ... 61 62 63 64 65 ... 145 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.