Eva

De 2021 clubs lopen achter op de rest van de mature clubs in-growth door COVID. Dat zegt Rene ook duidelijk in de conference calls. Ze rapporteren ook gewoon op members per mature club (3175) en ...

[quote alias=ValueInvestor id=15456216 date=202410032048][...]Vergeet niet dat “mature” na gemiddeld 30 maanden is (2 jaar bij start van kalenderjaar)In Frankrijk zijn er heel veel regionale...

ongetwijfeld eea op af te dingen ik sta open voor andere inzichten :-) In 2023 werden er 202 clubs geopend en in 2024 173. Dus 375 clubs immature.Eind 2024 1.575 clubs. Hiervan ca. 1.050 mature ...

Maar mijn verwachting is dat men niet voor medio 2026 met de billen bloot gaat. Want iedere € EBITDA die nu wegvalt zal de leverage verhogen (immers de afschrijving raakt het eigen vermogen ...

@TtWJa de kapitein is uit koers geraakt en het is idd vreemd dat je geen gepaste reactie uitstuurt (ik mag aannemen dat men de brief van BCM al van mijlen ver zag aankomen).BF is leider op aan...

Oproep om Basic-Fit in de etalage te zetten valt in dorre aardeDit kopt het FD (online) zojuistStrekking van het artikel is dat:Brief van BCM als ‘opportunistisch’ kan worden bestempe...

[quote alias=BenzdeBeste id=15453586 date=202410011632]Beste,Bedankt voor jullie reactiesWat de openstaande vraag betreft:Het is boekhoudkundig:De grootste hardware kostenpost bij het...

[quote alias=Umi1 id=15453425 date=202410011542][...]Doel je op het negatieve werkkapitaal dat ze genereren bij een nieuwe opening? Dat is toch gewoon inherent aan de business? Leasekosten bet...

quote:BtB180 schreef op 1 oktober 2024 12:15:[...]Ik ben benieuwd naar je uitleg!ik ben ook nieuwsgierig naar jouw uitlegDe groei van BF wordt vnl door haar eigen aandeelh...

Wollin mijn advies wacht de KW3 cijfers af en beraad je dan of je weer wil instappen - nu is het aandeel omgeven door emotie wegens een brief van BCM. Een stumper die zichzelf heeft vergalop...

Buckley Capital is a value-oriented fund focused on North American small and mid-cap equities, with a core portfolio of 12-15 long positions. We underwrite our investments to five and ten-year time ho...

[quote alias=BtB180 id=15446724 date=202409250751]1,5% lenen voor 5 jaar (of 7 indien er geen gebruik wordt gemaakt van de put optie) zonder convenanten is natuurlijk een super goede deal. Het is bi...

Mijn idee een nieuwe achtergestelde (‘agl’) obligatie van €350-€375mm (zodat je 1X underlying EBITDA agl blijft financieren). Nu kost dat ca. 3,75% boven 2-yrs IRS (all-in 6,1%). Dat zou mogelijk medi...

Wollin mijn analyse is als volgt.Eerst stond het ontwikkelbedrijf (nieuwe clubs) ten dienste van het beleggingsbedrijf (mature clubs). Om die reden werd er een (groei-)premie voor BF...

Ja het aandeel BF heeft haar glans verloren en het lijkt dat de markt er weinig vertrouwen in heeft dat het tij binnen afzienbare tijd gekeerd zal worden.De (naar mijn idee) drie belangrijkste oor...

Ja ik onderschrijf je constatering en die is op dit forum al eerder geuit. De oprichter zit zichzelf in de weg en dat is mede een verklaring waarom de koers maar niet naar een wat reëler niveau wil kl...

Belron kent naast DIeteren enkel financiële aandeelhouders. Mogelijk dat er een plan klaar ligt om Belron binnen 1,5 - 2 jaar door de aandeelhoudersgroep geheel af te stoten. DIeteren kan da...

quote:VforVermogen schreef op 11 september 2024 19:44:[...]De BTW-verhoging zal in 2026 worden doorgevoerd, dus nog niet van toepassing voor 2024 en 2025.dank klopt - slordig van...

www.accountant.nl/nieuws/2023/6/bdo-m...www.egonzehnder.com/cdn/serve/article......

[quote alias=Eva id=15434327 date=202409111613][ul][li]De gemiddelde clubbezetting zie ik in de komende 1,5 jaar niet verbeteren. Met de vele prijsacties en de bedrijfsmissie ‘prijsleiderschap’ za...

Herfinanciering straks op iets boven 40% intrinsieke waarde, debt/ebitda 2,75x en ca. 5x non-expansie netto kasstroom In dat perspectief maak ik me geen zorgenVan der Aar heeft een goede leer...

[ul][li]De gemiddelde clubbezetting zie ik in de komende 1,5 jaar niet verbeteren. Met de vele prijsacties en de bedrijfsmissie ‘prijsleiderschap’ zal de yield niet hard omhoog gaan.Kostenprijssti...

@TtW bijgesloten de voorgaande analisten consensusopvallend in de update/nieuwe consensus is de vrij hoge VPB afdrachten en de hoge rentelasten terwijl de onderneming nog profiteert van de 1,5% op...

www.dierickxleys.be/nl/studies/dieterenaardig stukje - advies verkopen sluit ik me bij aanEen dergelijke herstructurering had je niet op company niveau moeten laten plaats vi...

Eens kijken wie komende Kerst het familie diner aanbiedt: Nicolas of Olivier. Nu noteren we al (incl. dividend) onder de prijs die Nicoals betaalt om zijn neef uit te kopen...

quote:kronosek schreef op 10 september 2024 09:10:Dat dividend, zal van de koers afgaan dan? En daar dan 30% op kwijt...en als je verder redeneert door de toename van de leverage zou...

De management teams van de holding en Belron laten hun oren hangen naar de wensen van een groot aandeelhouder. Dat is niet geheel onbegrijpelijk maar dan is een beursnotering geen juist platform o...

[quote alias=The Third Way... id=15401644 date=202408081607]Naar aanleiding van de herhaalde opmerkingen over probleemkind Frankrijk in bijlage een deep dive. Heel graag jullie reacties, het is daar...

Mbt BTW weet ik niet of je ook naar de impact van de inschrijfgelden hebt gekeken als je de inschrijfgelden afschrijft dan zou de gem. yield in de resp. markten nog wel eens dichte...

TtW BRAVO!Dank daar is geen speld tussen te krijgenGoede fundamentele analyse met oog voor kwalitatieve als kwantitatieve indicatorenDe BeNeLux discount is enorm en door kop in het zand te ste...

quote:Kwiirk schreef op 7 augustus 2024 09:33:[...]Teslindie hebben hun handen vol aan Accell - en is eerder een aandeelhouder die op de golven van een mede-aandeelhouder meedein...

@Kwiirkik zou het toejuichen als een investeerder een belang verwerft (als ik me goed herinner min. 10% om een zetel op te kunnen eisen) met als voorwaarde een zetel in de RvC om de boel op te schud...

[quote alias=The Third Way... id=15398495 date=202408061512]Tja Eva, kzou nog een stap verder gaan. Moos heeft als sportschooluitbater inderdaad enorm veel gehad aan de professionalisering door die ...

quote:Umi1 schreef op 6 augustus 2024 18:27:[...]Zegt wie? Hoe kan jij dat weten?Ze pronkten op de vorige CMD toch nog met hun roadbook...Hi Umi nee ik heb geen k...

[quote alias=Eva id=15398291 date=202408061302]Wolters Kluwer met aan het hoofd Nancy McKinstry (met stip op één voor mij)IMCD heeft een pracht track record met succesvolle integratie va...

Wolters Kluwer met aan het hoofd Nancy McKinstry (met stip op één voor mij)IMCD heeft een pracht track record met succesvolle integratie van overnamesDieterenvan Lanschot (al zou ...

[quote alias=Wollin id=15398082 date=202408061108]Thx voor je uitleg. Ik dacht gister op een negatieve dag toch een plus eruit persen en vandaag up met een hersteldag.Toch heb ik nog steeds vert...

Wollin er is voor meer dan €1mmm geïnvesteerd de afgelopen 5 jaar in nieuwe clubs. Deze investering rendeert (nog) niet en het laat zich er naar uit zien dat het nog wel even gaat duren voordat deze i...

Management zoekt het ook graag in exogene factoren – ik zie dat als excuus Trusen.Basic Fit positioneert zichzelf als groeibedrijf en daar wringt de schoen nou juist. De like-for-like omzet groei ...

Mijn (voorlopige) conclusie is om weer op de operationele marges van het pre Covid pre kosteninflatie niveau te komen Basic Fit haar kosten redelijk goed onder controle heeft gekregen (m.u.v. de veel ...

TtW het is inderdaad een management issue en de RvC (ja daar ben ik weer) is een te zwakke groep lieden om in te grijpende 3i discipline missen we ik begrijp niet waarom een grote belegger niet ...

Maar pel de cijfers eens af – zo goed waren de onderliggende resultaten toch niet?Underlying EBITDA 138,5mm (normalisaties laat ik even buiten beschouwing…)Verbetering resultaat door lagere ener...

uit FD van vandaag - zou Milou misschien ook naar BF verwijzen....?TRAP ER NIET INEind juni. Mijn gesprekspartner op het terras van een Amsterdams café heeft het investeringsidee van de...

[quote alias=M@ndje id=15337494 date=202406171648]@Eva waar baseer jij op dat de marge dit jaar omlaag gaat? Heb je dat teruggerekend vanaf de guidance of op een andere manier? Vorig jaar was de ma...

quote:Premiejager schreef op 15 juni 2024 15:59:[...]Eva, dank voor je kritische analyses!Kan best zijn dat ik het gemist heb, maar heb je op dit moment een positie in BFIT?...

[quote alias=VforVermogen id=15335454 date=202406141806]Eva, bedankt voor je analyse, je slaat de spijker op de kop. Er zijn helaas de nodige redenen voor het zwakke koersverloop. Wel twee opmerking...

[quote alias=VeelGeduld id=15335240 date=202406141646][...]Snap ik maar met deze verliezen op papier zit ik even te denken wat het slimst is. Uitstappen zou een flink verlies zijn en blijven zit...

quote:VeelGeduld schreef op 14 juni 2024 16:26:Wat gebeurd hier?Het verbaast mij niet (meer)De groei investeringen leveren niks op - sterker het bedrijf holt reëel in waarde a...

BasicFit een groeibedrijf zonder daadwerkelijke groeiOver de periode 2017-2023 is de omzet factor 3,2x toegenomenClub EBITDA 2,8x en underlying EBITDA 2,5xAantal clubs groeide met 2,7x ...

[quote alias=Kwiirk id=15289647 date=202405101003][...]Mijn indruk van de jaarvergadering, Basic-Fit neemt een groei pauze om de aandacht van het management vooral te richten op het winstgevend ma...