Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

  • 0,743 14 jun 2024 17:35
  • -0,007 (-1,00%) Dagrange 0,743 - 0,759
  • 2.937.440 Gem. (3M) 6,2M

Pharming Augustus 2023

6.549 Posts
Pagina: «« 1 ... 263 264 265 266 267 ... 328 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 TonR 23 augustus 2023 10:29
    quote:

    M.M.L. eugendetector schreef op 23 augustus 2023 10:22:

    [...]

    Zoals Pharming zelf ook al eens had toegegeven, zijn ze een kampioen in het scheppen van hoge verwachtingen maar staan er om bekend om niets waar te maken.

    De overstap naar het inkopen van successen van een ander is het enige redmiddel omdat Sijmen incapabel is om zelf een pijplijnonderzoek naar een succes te brengen.
    Hier ligt voor Pharming een mooie kans om het tegendeel te bewijzen. Geen enkele detector werkt feilloos namelijk.
  2. Thijs_js 23 augustus 2023 10:29
    quote:

    Triple A schreef op 23 augustus 2023 09:59:

    [...]

    -

    Analisten die de koerswaarde per medicijn gaan uitrekenen zijn al bijna niet serieus te nemen.

    Biotech bedrijven hebben relatief weinig variabele kosten (kosten die toenemen naarmate er meer wordt verkocht) en heel veel vaste kosten (kosten die niet zijn gerelateerd aan de verkochte hoeveelheden).

    Om een koerswaarde van een medicijn uit te rekenen moet je weten wat de winst op dat medicijn is. Bij Pharming is echter circa 80% van de kosten overhead (vaste kosten). Een deel van die overhead zou misschien nog toe te wijzen kunnen zijn aan de separate medicijnen, zoals bijvoorbeeld het verkoopteam dat Ruconest verkoopt.

    Maar het overgrote deel van de vaste kosten (R&D, G&A, Marketing) is niet te alloceren naar de afzonderlijke medicijnen.

    Je kunt beter kijken naar de winstgevendheid van Pharming over het geheel. En dan is de conclusie dat Pharming's gewone bedrijfsuitoefening (exclusief eenmalige baten) al drie kwartalen op rij verliesgevend is. En dat het break-even punt voor Pharming als totaal op dit moment ongeveer bij een jaaromzet van $ 280 miljoen ligt ($ 200 miljoen Ruconest en $ 80 miljoen Joenja).

    Pharming moet eerst maar eens laten zien dat ze dat break-even punt kunnen doorbreken. Of ze moeten een kostenbesparingsprogramma doorvoeren waardoor het break-even punt lager komt te liggen.

    -
    Jij gaat er gemakshalve vanuit dat de kosten gelijk blijven. De marktintroductie kost in het begin veel tijd en geld. Als het product eenmaal staat gaan die kosten flink omlaag.
    R&D kosten zullen ook wat gaan zakken. Totdat Pharming weer een nieuw pareltje weet te vinden wat ze gaan onderzoeken.

    Sijmen heeft de kosten met Joenja redelijk strak gehouden om de verliezen op jaarbasis niet al te groot te maken.
    Als ze datzelfde kunnen bewerkstelligen met een volgend medicijn dan is de toekomst nog rooskleuriger dan hij nu al is.
  3. [verwijderd] 23 augustus 2023 10:30
    quote:

    Mmdeugen schreef op 23 augustus 2023 09:10:

    [...]

    Bovenstaande posting n.a.v. een recente posting van High Finance is m.i. een welkome aanvulling op de recente uitgebrachte halfjaarcijfers van Pharming voor de geinteresseerde lezer.

    Lees dan vooral ook de website van Pharming en luister de laatste podcast met Sijmen de Vries.
    Zou je voortaan direct na uitkomst van de cijfers je eigen PB uit willen brengen? Je hebt immers het idee dat jouw berichten koersgevoelig zijn. Misschien ook vragen of Pharming dit dan op zijn website wil plaatsen. Daar verwijs je toch al telkens naar. En hier scheelt dat lappen tekst.
  4. forum rang 7 TonR 23 augustus 2023 10:31
    quote:

    Thijs_js schreef op 23 augustus 2023 10:29:

    [...]

    Jij gaat er gemakshalve vanuit dat de kosten gelijk blijven. De marktintroductie kost in het begin veel tijd en geld. Als het product eenmaal staat gaan die kosten flink omlaag.
    R&D kosten zullen ook wat gaan zakken. Totdat Pharming weer een nieuw pareltje weet te vinden wat ze gaan onderzoeken.

    Sijmen heeft de kosten met Joenja redelijk strak gehouden om de verliezen op jaarbasis niet al te groot te maken.
    Als ze datzelfde kunnen bewerkstelligen met een volgend medicijn dan is de toekomst nog rooskleuriger dan hij nu al is.
    Zo zie ik het ook Thijs.
  5. Frank_f 23 augustus 2023 10:32
    quote:

    M.M.L. eugendetector schreef op 23 augustus 2023 10:04:

    [...]

    Zo is dat. Echter is er het grote gevaar dat de omzet uit Ruconest afneemt en dat het break-even punt behalen behoorlijk lastig wordt.
    Ik las overigens dat First Berlin de prijs van leniolisib in Europa op €298.000 op jaarbasis schat. Ik ben heel benieuwd hoe Pharming dát winstgevend denkt te maken als je ziet hoe klein de marge in de US nu al is door het peperdure verkoopteam.
    Daarbij komt ook nog eens dat ik de Europese markt Pharming niet succesvol zie betreden als in de US zoals ze dat met Ruconest ook niet doen in de EU.
    Verder is de Europese markt ook nog eens een stuk lastiger voor verkoopteams door:
    • grote geografische spreding
    • taalbarrières
    • verschillende verzekeraars per land
    • grote verschillen in medische zorg in landen
    • verschillende apotheken
    • verschillende regelgevingen
    • verschil in medische kennis
    • toelating per land
    Reactie op "het peperdure verkoopteam":

    De verkoopprijs van Joenja in de VS is usd 550.000 per jaar. Salaris voor 1 ervaren verkoper neem ik even op usd 190.000 per jaar (cijfer van het internet geplukt), daarbovenop overige loonkosten en reiskostenvergoedingen.

    Grofweg moet iedere verkoper er in slagen om per jaar genoeg artsen te bezoeken om een halve of hele patient te vinden die het middel een jaar gaat gebruiken. Het gebruik zal bij deze patient dan echter voor meerdere jaren zijn als het medicijn goed werkt bij deze patient.

    Kost gaat voor de baat uit.

    Eind juni waren er 43 betalende patiënten.
  6. forum rang 6 Mmdeugen 23 augustus 2023 10:32
    quote:

    Mmdeugen schreef op 23 augustus 2023 09:33:

    [...]

    Analisten schatten Ruconest alleen al op €1,22.
    Joenja op € 0,90.

    Dan zou het met de aanvullende kennis van Pharming zoals eerdere postings al aangeven vandaag m.i. " appeltje - eitje" moeten zijn om al vast de €1,22 voor Ruconest aan te tikken, of .....

    Kijk ook naar de website van Pharming voor info.

    Zie.
    De €1,20 is inmiddels al bereikt.

    Steeds meer wijsneuzen zien de potentie van Pharming.

    Zelfs poster roon-id heeft nog juist op tijd Adyen verkocht gaf hij aan en kan weer met Pharming mee doen.
    Succes roon-id.

    Ik hoop dat snel duidelijkheid van de FDA komt i.v.m. mogelijk advies voor verder onderzoek naar de 2e indicatie van Joenja!!

    Voor 1 oktober 23 verwacht Sijmen de Vries hierover duidelijkheid!!
  7. forum rang 8 BassieNL 23 augustus 2023 10:33
    quote:

    M.M.L. eugendetector schreef op 23 augustus 2023 10:26:

    [...]

    Kijk je naar de prijs van Ruconest volgens FB:
    € 454.545 in de US
    € 90.909 in de EU

    En dan denkt FB aan een prijs van €298.636 in de EU voor leniolisib?
    Ruconest zit in de EU in een oude prijsreferentie groep met HAE plasma medicijnen. Daardoor is de prijs begrensd.
    Nieuwe HAE medicijnen vallen daar niet in en zijn daardoor wat duurder.

    Voor Joenja zou ook geen prijsreferentiegroep zijn, die de prijs begrenst. Maar zorginstituten in Europa accepteren niet zomaar elke hoofdprijs. Ik denk dat de Orladeyo prijsstelling een veilige referentie is.
  8. [verwijderd] 23 augustus 2023 10:35
    quote:

    Thijs_js schreef op 23 augustus 2023 10:29:

    [...]

    Jij gaat er gemakshalve vanuit dat de kosten gelijk blijven. De marktintroductie kost in het begin veel tijd en geld. Als het product eenmaal staat gaan die kosten flink omlaag.
    R&D kosten zullen ook wat gaan zakken. Totdat Pharming weer een nieuw pareltje weet te vinden wat ze gaan onderzoeken.

    Sijmen heeft de kosten met Joenja redelijk strak gehouden om de verliezen op jaarbasis niet al te groot te maken.
    Als ze datzelfde kunnen bewerkstelligen met een volgend medicijn dan is de toekomst nog rooskleuriger dan hij nu al is.
    De kosten zitten nog steeds in stijgende lijn (zoals ook Pharming verwacht).
  9. forum rang 6 holmes 23 augustus 2023 10:37
    RBC 29 maart 2023

    RBC geeft koopadvies voor Pharming
    woensdag 29 maart 2023 - 12:14u -
    (ABM FN-Dow Jones) RBC heeft woensdag een Outperform advies op Pharming Group gezet met een koersdoel van 1,80 euro.
    De waarderingsmethodes van RBC laten een koers van 1,61 tot 1,96 euro zien voor Pharming. RBC waardeert in een 'som-der-delen-analyse' Ruconest op 1,26 euro en Joenja op 0,70 euro per aandeel.
    Dit levert een gemiddelde op van 1,79 euro, en RBC zette het koersdoel op 1,80 euro.
    --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

    RBC 11 augustus 2023

    RBC verhoogt koersdoel Pharming

    Van 1,80 naar 1,90 euro

    (ABM FN-Dow Jones) RBC heeft vrijdag het koersdoel voor Pharming verhoogd van 1,80 naar 1,90 euro en handhaafde het Outperform advies. Dit bleek uit een rapport van RBC.

    RBC startte het volgen van Pharming op 29 maart dit jaar met een koopaanbeveling. Inmiddels waarderen de analisten van RBC het middel Ruconest op 1,22 euro per aandeel en Joenja op 0,90 euro per aandeel.

    Het is voor Pharming nu vooral zaak om snel voldoende APDS-patiënten te vinden en hen te voorzien van Joenja.

    "Pharming zal de komende jaren veel cash genereren", voorzien de analisten. En dit komt boven op de goedgevulde kas. De pijplijn van Pharming is volgens RBC echter mager. Dat betekent dat het biotechbedrijf de middelen kan aanwenden voor overnames. "Hoewel de recente grote deal, de inlicensering van leniolisib van Novartis, erg verlustig oogt, neemt de concurrentie op het gebied van zeldzame ziekten toe", aldus RBC, wijzend op een groot aantal acquisities dat werd gedaan. En dat betekent dat het moeilijker wordt voor Pharming om een goede overname te kunnen doen.
6.549 Posts
Pagina: «« 1 ... 263 264 265 266 267 ... 328 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

De markt kijkt niet verder dan zijn neus lang is bij Pharming

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links