Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?
Volgen
Bert12345 schreef op 9 maart 2021 11:01 :
[...]
Ik heb mijn puts deels afgebouwd. Heb er leuke winst op, dus goed. Maar een deel houd ik aan. Dat heeft m.n. met die financiering te maken.
Jij acht een rente van 6% astronomisch klein, maar dit oordeel deel ik zeker niet. De financieringsstructuur begint wankeler te worden, dus het debiteurenrisico ook. Er is betrekkelijk weinig onderpand of de CEO moet borg gaan staan. Waarom zou die dat doen? Je moet de hoogte van de rente niet vergelijken met de hypotheek van je woning of de kosten op de kapitaalmarkt omdat de risicostructuur totaal anders ligt.
Heb je gekeken what high yield op dit moment doet? z'n 2,5%. Ja dit is niet 1 op 1 te verglijken met een banklening maar dit betaald Basic-Fit dus wel al bijna over haar schuld. Dit is al een risco premie van z'n 3% over de risk free rate. Dit is al heel hoog voor het risico dat een bank loopt. Equity buffer is nogsteeds erg groot. Met een emissie of een (gedwongen) verkoop aan bijvoorbeeld PE kunnen met gemak alle schulden worden terugbetaald. Betaald Basic-Fit als zij nu in het midden van de crisis alles moet herfinancieren meer dan die 2%? Zeker. Echter hoeft 490 miljoen van de schuld pas in 2024 geherfinancieerd te worden en het overgrote van het andere restje schuld pas na 2022. Tot 2024 is een lange tijd voor Basic-Fit om de Balans doormiddel van winst en groei te versterken. Direct rente risico's (anders dan stijgende benchmark) zijn er niet. Ja de rente lasten worden iets hoger als schuld metrics hoger worden maar de is gerommel in de marge. Of de covenanten aan het eind 2021 gebroken worden en hoe de bridge loan terug betaald gaat worden vind ik veel intressantere vragen. Basic-Fit moet voor eind dit jaar Net debt/LTM underlying EBITDA ratio hebben van onder 4,5. Anders moet er weer onderhandel worden met de bank (en moeten er waarschijnlijk weer aandelen uitgegeven worden). Eind 2020 was deze ratio 4,9.
Bert12345 schreef op 9 maart 2021 11:08 :
De rest van omzet groei in mijn verwachting kan eenerzijds verklaard worden door iets hogere yield per member Waarom zou je uitgaan van een hogere opbrengst per lid? Welke veronderstelling liggen hieraan ten grondslag?
Hoger uptake van premium memberships in Frankrijk en het algemeen. Maar waarom zouden die Fransen dat doen? Ik snap dat je uitgaat van duurdere abo's, maar wat drijft hun, om die af te sluiten?
Je hele xls zit vol met positieve veronderstellingen
Geen idee, heb het ze nog niet gevraagd. Maar als we dit constateren wie ben ik dan om dit niet in het model te gooien voor toekomsitge Franse sportscholen? Persoonlijk vind ik mijn veronderstellingen redelijk maar je hebt zeker gelijk dat de toekomst heel ander kan gaan uitpakken. Zowel in positieve als in negatieve zin. Ik ben in mijn veronderstelling uitgegeaan van de resultaten en marges die Basic-Fit in het verleden heeft behaald. Dit heb ik enkel geëxtrapoleerd naar 3000 volwassen clubs. De enige echte assumptie die ik heb gemaakt is dat door operating leverage de overhead expenses als percentage van de omzet licht zal dalen.
Bert12345 schreef op 9 maart 2021 16:10 :
[...]
Nico past zijn visie wel eens aan. Dit heeft geleid tot een rendement van +74 procent in 7 maanden tijd .
Als de Warren Buffet van de lage landen, jouw scherpe analyse. Graag een keer vooraf ipv achteraf. Ruim 120% op jaarbasis is niet niks!
Mooi dat je mij zo ziet maar mijn portefeuille is denk ik iets minder waard. Die 120% rendement op jaarbasis heb ik ook niet gehaald. Geen idee hoe je daar bij komt. Zoals je zelf citeert heb ik 7 maanden lang aandelen Basic Fit gehad en met een mooi rendement verkocht inderdaad. Mijn visie heb ik in die afgelopen 7 maanden vaak genoeg verkondigd haha. Gewoon even terug bladeren. Succes ermee.
Maakt ook niet uit. We volgen allebei een strategie waar we ons senang bij voelen en deze strategie is ook gestoeld op verschillende veronderstellingen. Zo komen we tot verschillende beslissingen. We agree to disagree en mss zeg jij over een jaar: I told U of mss zeg ik dat dan.....
Onder de regenboog schreef op 9 maart 2021 09:50 :
[...]
...
Eigenlijk is het een schandaal dat bedrijven worden beloont( ook door profs.) met deze cijfers, zegt wel iets over het kudde gedrag en de markt. Een reëel bedrag zou 26/28 euro zijn, maar ben bang dat je daar lang op kan wachten.
Haha onze eeuwige wachter. Word jij onderhand niet moe van jezelf?
Bert12345 schreef op 9 maart 2021 22:22 :
Maakt ook niet uit. We volgen allebei een strategie waar we ons senang bij voelen en deze strategie is ook gestoeld op verschillende veronderstellingen. Zo komen we tot verschillende beslissingen.
We agree to disagree en mss zeg jij over een jaar: I told U of mss zeg ik dat dan.....
Goed verhaal.
Morgan Stanley handhaaft Overwogen advies op Basic-Fit 07:01 *Morgan Stanley verhoogt koersdoel Basic-Fit van 37,00 naar 40,00 euro Bron Binck
basic fit 120 miljoen verlies 170k leden kwijt 150 miljoen aan extra schuld 90% van de clubs dicht. frankrijk nederland en belgie verlengen de lockdown morgen stanley. jongens wat heb ik toch een geweldig aandeel voor jullie dat nog een mooie 20% omhoog kan. heel eerlijk ben ik wel blij dat ik niet heb verkocht
ABM FN-Dow Jones - woensdag, 10 maart 2021 07:31 Beursblik: Morgan Stanley verhoogt koersdoel Basic-Fit Morgan Stanley heeft woensdag het koersdoel voor Basic-Fit verhoogd van 37,00 naar 40,00 euro met een onveranderd Overwogen advies. De analisten van de Amerikaanse zakenbank verlaagden hun ramingen voor 2021 en 2022, nu de sportscholen hun deuren nog steeds gesloten moeten houden en het openen van nieuwe clubs door Basic-Fit op een laag pitje is gezet. De beoogde 1.250 clubs zal de keten dan ook pas in 2023 halen, een jaar later dan gepland. Eind 2020 had Basic-Fit 905 clubs open. Toch blijft Morgan Stanley positief voor de lange termijn. De analisten verwachten dat de groei zal versnellen zodra de pandemie achter de rug is. En dan heeft Basic-Fit een "aantrekkelijk laag geprijsd model". De taxaties voor 2023 gingen dan ook omhoog.Over 6 tot 7 jaar voorziet Morgan Stanley een koers voor Basic-Fit van 100 euro . Dan zal de keten uit 2.000 clubs bestaan, is de verwachting. Het aandeel sloot dinsdag op 34,55 euro.
The Third Way... schreef op 10 maart 2021 08:36 :
...
Over 6 tot 7 jaar voorziet Morgan Stanley een koers voor Basic-Fit van 100 euro . Dan zal de keten uit 2.000 clubs bestaan, is de verwachting.
...
Komt overeen met het model dat ik presenteerde bij het begin van dit draadje met als nuance dat daar bij 2.000 clubs de EV (market cap + bankschuld) 100 euro per aandeel zou zijn. MS gaat er dus van uit dat prijsverhogingen, operational leverage en waarschijnlijk schaalgrootte dat zullen compenseren...
eerste kwartaal cijfers zijn volgende maand al. die zullen ook niet heel postief zijn, maar we kunnen onze positie blijven uitstellen dus ik heb maar gewoon mijn positie aangesterkt we kijken wel hoe het loopt
dividend belegger schreef op 10 maart 2021 10:08 :
eerste kwartaal cijfers zijn volgende maand al. die zullen ook niet heel postief zijn, maar we kunnen onze positie blijven uitstellen dus ik heb maar gewoon mijn positie aangesterkt we kijken wel hoe het loopt
Ik kijk alleen, en wacht nog even met aansterken,... Bijlage: Koersverloop Basic Fit.
waarom verandert iex hun koersdoelen zo snel? eerst een verkoop advies en toen voorspelde ze een doemsenario en een emissie. een week later een koop advies omdat er geen emmisie kwam maar een lening die kon worden omgezet in aandelen. nu na de cijfers zie ik weer een negatief artiekel (ik weet niet welk advies) met een slechte cijfers+ outlook. wat hadden ze verwacht? dat ze winst zouden maken als de meeste clubs al maanden dichtzijn?
Koersdoelen zijn de grootste onzin de je kan bedenken. Het feit dat er nooit een termijn wordt gegeven en de doelen zelf om de haverklap worden bijgesteld zegt toch genoeg over wat een onzin het is. Welke analist geeft er eens een koersdoel voor bv binnen een jaar en kijkt dan een jaar later of het gehaald werd of niet? Heb ik in mijn leven nog nergens tegengekomen.
na de crash schreef op 10 maart 2021 12:02 :
Koersdoelen zijn de grootste onzin de je kan bedenken. Het feit dat er nooit een termijn wordt gegeven en de doelen zelf om de haverklap worden bijgesteld zegt toch genoeg over wat een onzin het is.
Welke analist geeft er eens een koersdoel voor bv binnen een jaar en kijkt dan een jaar later of het gehaald werd of niet? Heb ik in mijn leven nog nergens tegengekomen.
maar dit was een maand of 2 wat ik bizar snel vind voor een bedrijf om koers doelen te veranderen van verkoop koop verkoop. ik vind het ook vreemd dat je het koers doel verhoogt als het bedrijf slecht presteert. in plaats van dat je zegt houden of het zelfde koersdoel afgeeft koers doelen zijn enigszins interessant, maar lastig te volgen als het zo extreem snel verandert
dividend belegger schreef op 10 maart 2021 11:43 :
waarom verandert iex hun koersdoelen zo snel?
eerst een verkoop advies en toen voorspelde ze een doemsenario en een emissie.
een week later een koop advies omdat er geen emmisie kwam maar een lening die kon worden omgezet in aandelen.
nu na de cijfers zie ik weer een negatief artiekel (ik weet niet welk advies) met een slechte cijfers+ outlook.
wat hadden ze verwacht? dat ze winst zouden maken als de meeste clubs al maanden dichtzijn?
Ik weet niet waar jij kijkt, maar IEX heeft al sinds ruim voor de coronacrisis een Strong Buy op Basic Fit. Het koopadvies is nooit gewijzigd, ook niet ten tijde van de emissieangst. Ook na de cijfers blijft het advies en zelfs het koersdoel ongewijzigd. Dit zo stellen schept alleen maar verwarring. Jij bent geen Premium lid? Je roept maar wat zonder correcte informatie.
Dividend Collector schreef op 10 maart 2021 13:27 :
[...]
Ik weet niet waar jij kijkt, maar IEX heeft al sinds ruim voor de coronacrisis een Strong Buy op Basic Fit. Het koopadvies is nooit gewijzigd, ook niet ten tijde van de emissieangst. Ook na de cijfers blijft het advies en zelfs het koersdoel ongewijzigd. Dit zo stellen schept alleen maar verwarring. Jij bent geen Premium lid? Je roept maar wat zonder correcte informatie.
iemand had hier een artiekel geplaats van iex waar ze hun advies veranderde omdat ze een emissie aan zagen komen en daarin gaven ze een verkoop advies. toen kregen ze een koop advies omdat het een lening bleek te zijn maar nu zie ik een negatiever artikel, maar kan niet het advies zien zoals ik ook aangeef. de kritiek die ik uit is dat ze een negatief artikel plaatsen terwijl de cijfers volkomen te verwachten waren
Je ziet een negatiever artikel, maar je kunt het advies niet zien. Beoordeel je dit dan enkel op de titel? Je bedoelt Tegenvallende cashburn en outlook ? Ik zal je gerust stellen. Dit artikel is nog altijd zeer positief over het aandeel op de langere termijn, ondanks de tegenvallende resultaten in het hier en nu.
Dividend Collector schreef op 10 maart 2021 14:20 :
Je ziet een negatiever artikel, maar je kunt het advies niet zien. Beoordeel je dit dan enkel op de titel? Je bedoelt Tegenvallende cashburn en outlook ? Ik zal je gerust stellen. Dit artikel is nog altijd zeer positief over het aandeel op de langere termijn, ondanks de tegenvallende resultaten in het hier en nu.
inderdaad zoals ik in het eerste bericht zei zag ik een negatiever artikel, maar kan ik niet zien Welk advies ze gaven
De koers gaat flink onderuit. Beetje te hard gestegen de afgelopen tijd? Wat vinden we hier van?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)