Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
2.499 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 125 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 The Third Way... 16 januari 2020 08:43
    quote:

    The Third Way... schreef op 27 november 2019 10:49:


    Zoals eerder grappend gesteld, BFIT is een heerlijk aandeel voor analisten omdat de toekomst zo voorspelbaar lijkt.

    Om inzicht te geven in waardebepaling ahv. een heel simpel modelletje:

    Waarde BFIT (enterprise value = marketcap+debt) is aantal clubs x (ebitda club - overhead) x ebitda multiple, oftewel:

    Waarde BFIT = #clubs x 10 x 312

    Aannames:
    - ebitda mature club blijft 402k euro
    - overhead daalt naar bovenkant guidance: 11% omzet
    - ebitda multiple: 10x (gangbaar bij fitness overnames in UK), weliswaar conservatief gezien groeipotentieel;
    - inherente waarde is gebaseerd op alle clubs mature status (minimaal 2j oud). Arbitrair maar zeer verdedigbaar gezien visibiliteit.
    ...


    Het 2019 koersdoel van e34 is gehaald, dit jaar met 963 clubs (+175) en dalende overhead naar e45?
  2. forum rang 10 voda 22 januari 2020 10:26
    Beursblik: verdere groei bij Basic-Fit verwacht

    FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
    Basic-Fit NV
    34,15 -0,15 -0,44 % Euronext Amsterdam

    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in 2019 door meer clubs en leden de omzet en winst zien stijgen. Dit verwachten althans analisten die bijdroegen aan de bedrijfsconsensus van de fitnessketen.

    De omzet lag afgelopen jaar volgens de analisten gemiddeld op 509,3 miljoen euro. Daaraan droeg de Benelux 288,6 miljoen euro bij en Frankrijk en Spanje gezamenlijk 219,8 miljoen euro.

    Dit zou volgens de analisten een aangepaste EBITDA hebben opgeleverd van 151,5 miljoen euro en een nettowinst van 20,2 miljoen euro, of 32,3 miljoen euro aangepast voor bijzondere posten.

    In 2018 realiseerde Basic-Fit een omzet van 402 miljoen euro en een aangepaste EBITDA van 124 miljoen euro. Netto verdiende de uitbater toen 17,6 miljoen euro, of 29,4 miljoen euro aangepast voor bijzondere posten.

    ING noemde de consensus voor 2019 wel wat optimistisch, waarbij marktvorser Marc Zwartsenburg van mening is dat analisten hun modellen nog moeten aanpassen na de beleggersdag van Basic-Fit eind vorig jaar. Hierdoor kan het zijn dat analisten de ramingen neerwaarts bijstellen na de publicatie van de resultaten en dat de cijfers van Basic-Fit nu wat tekort kunnen schieten op basis van de consensus.

    De jaarcijfers van Basic-Fit kunnen volgens ING mogelijk twee procent lager uitvallen dan waar de consensus rekening mee houdt, waarna de ramingen van de analisten voor 2020 vervolgens met 1 tot 2 procent neerwaarts bijgesteld kunnen worden. Opwaartse bijstellingen kunnen er zijn in de ramingen voor de winst op lange termijn, vanwege de versnelde uitrol van clubs, denkt ING.

    Desondanks verwacht Zwartsenburg solide resultaten, die vermoedelijk bewijzen dat de groeistrategie en de onderliggende fundamentals in stand blijven.

    Volgens analisten van KBC Securities doet Basic-Fit er alles aan om de snelgroeiende fitnessmarkt naar zich toe te trekken. KBC wees verder op een groeiende kasstroom, unieke groeivooruitzichten en een solide track record.

    "Een bedrijf dat hard groeit en een hoge waardering kent, brengt wel risico's met zich mee", waarschuwde RBC. Als de uitrol van nieuwe clubs vertraagt of als nieuwe clubs achterblijven in hun groei, dan voedt dit de onzekerheid.

    RBC verwacht dat Basic-Fit in 2021 een positieve vrije kasstroom genereert.

    De teller voor het aantal clubs stokte eind december vermoedelijk op 784 stuks, tegen 629 clubs een jaar eerder, en de analisten rekenen op ruim 2,24 miljoen leden. Ultimo 2018 had Basic-Fit 1,84 miljoen leden.

    ING benadrukte dat de versnelde uitrol van clubs op korte termijn een drukkend effect kan hebben op de winstvooruitzichten, iets waar de consensus onvoldoende rekening mee houdt. Ook de overname van Fitland en de update hierover omtrent de overheadkosten zijn door analisten niet voldoende meegenomen, denkt Zwartsenburg.

    ING mikt wel op sterke opbrengsten per lid in het vierde kwartaal van 2019, evenals een solide groei van het aantal lidmaatschappen. Ook ligt Basic-Fit op schema met het aantal clubopeningen, zo voorziet ING, en blijft de pijplijn sterk. De volwassen clubs laten inmiddels ook "geruststellende" cijfers zien, aldus Zwartsenburg.

    Vooruitzichten

    Basic-Fit heeft zich vooralsnog niet uitgelaten over de voorziene ontwikkelingen in 2020.

    Voor dit jaar mikt de consensus in ieder geval op een verder stijgende omzet naar 632,9 miljoen, een aangepaste EBITDA van 195,3 miljoen euro en een nettowinst van 38,1 miljoen euro. Het aantal leden zal eind 2020 zijn gestegen tot 2,74 miljoen, verdeeld over 938 clubs.

    Basic-Fit wil de uitrol van nieuwe clubs opvoeren om in 2022 op 1.250 clubs te zitten, hetgeen op middellange termijn moet bijdragen aan een jaarlijkse omzetgroei van 20 procent per jaar.

    KBC Securities, ING en RBC hebben Basic-Fit op de kooplijst staan. De koersdoelen variëren van 35,00 tot 38,25 euro.

    Basic-Fit opent op 10 maart de boeken over het afgelopen jaar. Woensdag daalde het aandeel 0,3 procent tot 34,20 euro.

    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999

    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
  3. forum rang 4 The Third Way... 27 januari 2020 08:00
    quote:

    Valueinvestor123 schreef op 25 januari 2020 21:22:


    Hier een podcast op Spotify puur over Basic-Fit als belegging. Duidelijk en interessant.

    open.spotify.com/episode/0cIgTEjujvns...



    Inderdaad maar het zou Rowan sieren indien er hier op IEX niet alleen zijn site wordt "geplugd" maar ook wordt gediscussieerd. Een jaar geleden werd dezelfde inhoud (!) via een andere vorm en zijn andere alias gepost. Reacties waren positief maar toen er op een waarderingsfout, die er nu nog steeds instaat, werd ingegaan kwam er geen enkele reactie van hem...

    Jammer, gemiste kans want het is inderdaad wel een goede inbreng. Hopelijk nu wel een dialoog?
  4. Toroverde 28 januari 2020 10:57
    quote:

    Valueinvestor123 schreef op 25 januari 2020 21:22:


    Hier een podcast op Spotify puur over Basic-Fit als belegging. Duidelijk en interessant.

    open.spotify.com/episode/0cIgTEjujvns...



    Ik heb het even beluisterd, maar het is gewoon een boerenkinkel die een of ander dom blondje een zeer basale uitleg van de strategie van Basic Fit geeft.
  5. Toroverde 2 maart 2020 12:29
    Er hangen in elke Basic Fit doekjes met desinfecterend middel om de apparaten na gebruik mee schoon te maken. Uit eigen ervaring kan ik zeggen dat lang niet iedereen dat doet, dus als je je zorgen maakt om hygiëne, dan loont het wel om voor gebruik ook even het apparaat schoon te maken.
  6. forum rang 10 voda 4 maart 2020 08:40
    Financiere de l'Echiquier meldt eerste belang in Basic-Fit

    FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
    Basic-Fit NV
    30,75 0,00 0,00 % Euronext Amsterdam

    (ABM FN-Dow Jones) La Financiere de l'Echiquier heeft een eerste belang in Basic-Fit gemeld. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 2 maart 2020.

    La Financiere de l'Echiquier, een Franse vermogensbeheerder met een beheerd vermogen van 9,5 miljard euro en 130 medewerkers, meldde een kapitaalbelang in de fitnessketen van 3,12 procent met eenzelfde stemrecht.

    Wet op het financieel toezicht

    De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.

    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999

    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
  7. forum rang 10 voda 9 maart 2020 15:00
    Beursblik: groei bij Basic-Fit verwacht

    FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
    Basic-Fit NV
    26,15 -1,95 -6,94 % Euronext Amsterdam

    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in 2019 dankzij meer clubs en leden de omzet en winst zien stijgen. Dit verwachten althans analisten die bijdroegen aan de bedrijfsconsensus van de fitnessketen.

    De omzet lag afgelopen jaar volgens de analisten gemiddeld op 509,3 miljoen euro. Daaraan droeg de Benelux 288,6 miljoen euro bij en Frankrijk en Spanje gezamenlijk 219,8 miljoen euro.

    Dit zou volgens de analisten een aangepaste EBITDA hebben opgeleverd van 151,5 miljoen euro en een nettowinst van 20,2 miljoen euro, of 32,3 miljoen euro aangepast voor bijzondere posten.

    In 2018 realiseerde Basic-Fit een omzet van 402 miljoen euro en een aangepaste EBITDA van 124 miljoen euro. Netto verdiende de uitbater toen 17,6 miljoen euro, of 29,4 miljoen euro aangepast voor bijzondere posten.

    ING noemde enkele weken terug de consensus voor 2019 wel wat optimistisch. Desondanks verwacht de bank solide resultaten die de strategie onderschrijven.

    De teller voor het aantal clubs stokte eind december vermoedelijk op 784 stuks, tegen 629 clubs een jaar eerder, en de analisten rekenen op ruim 2,24 miljoen leden. Ultimo 2018 had Basic-Fit 1,84 miljoen leden.

    Met de opening van 155 clubs in 2019 zou Basic-Fit exact voldoen aan de eigen groeiplannen. Aanvankelijk rekende de fitnessketen overigens op 125 clubs, maar deze doelstelling werd in de loop van 2019 opwaarts bijgesteld.

    ING benadrukte dat de versnelde uitrol van clubs op korte termijn een drukkend effect kan hebben op de winstvooruitzichten, iets waar de consensus onvoldoende rekening mee houdt. Ook de overname van Fitland en de update hierover omtrent de overheadkosten zijn door analisten niet voldoende meegenomen, denkt de bank.

    Vooruitzichten

    Basic-Fit heeft zich vooralsnog niet uitgelaten over de voorziene ontwikkelingen in 2020.

    Voor dit jaar mikt de consensus in ieder geval op een verder stijgende omzet naar 632,9 miljoen, een aangepaste EBITDA van 195,3 miljoen euro en een nettowinst van 38,1 miljoen euro. Het aantal leden zal eind 2020 zijn gestegen tot 2,74 miljoen, verdeeld over 938 clubs.

    Basic-Fit wil de uitrol van nieuwe clubs opvoeren om in 2022 op 1.250 clubs te zitten, hetgeen op middellange termijn moet bijdragen aan een jaarlijkse omzetgroei van 20 procent.

    Basic-Fit opent op dinsdag 10 maart voorbeurs de boeken over het afgelopen jaar. Maandag daalde het aandeel op een bloedrode beurs 7,5 procent tot 26,00 euro.

    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999

    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
  8. forum rang 10 voda 10 maart 2020 07:59
    Basic-Fit groeit hard door

    FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
    Basic-Fit NV
    26,00 0,00 0,00 % Euronext Amsterdam

    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in 2019, zoals voorzien. dankzij meer clubs en leden de omzet en winst zien stijgen. Dit bleek dinsdag voorbeurs uit cijfers van de fitnessketen.

    CEO René Moos van Basic-Fit liet weten tevreden te zijn over de snelle integratie van Fitland. De kosten voor de integratie bleven bovendien binnen het budget, aldus Moos.

    2019 was ook het eerste volledige jaar met een nieuwe lidmaatschapstructuur. Dit had volgens de topman een positieve impact op de gemiddelde omzet per lid. Deze steeg afgelopen jaar met 6 procent tot 20,56 euro per maand ten opzichte van 19,39 euro een jaar eerder.

    De omzet lag afgelopen jaar 28 procent hoger ten opzichte van 2018 op 515 miljoen euro. Vooral de omzet in Frankrijk trok met 58 procent flink aan tot 199,4 miljoen euro. In Nederland kwam de omzet 18 procent hoger uit op 140,9 miljoen euro en in België 13 procent hoger op 139,9 miljoen euro. In Frankrijk is Basic-Fit naar eigen zeggen nu marktleider met 1 miljoen leden.

    Deze omzet leverde een aangepaste EBITDA op van 155 miljoen euro en een nettowinst van 21,1 miljoen euro, of 32,8 miljoen euro aangepast voor bijzondere posten.

    De consensus mikte op een omzet van 509,3 miljoen euro, een aangepaste EBITDA van 151,5 miljoen euro en een winst van 20,2 miljoen euro.

    De teller voor het aantal clubs stokte eind december op 784 stuks, 25 procent meer dan een jaar eerder en volledig in lijn met de consensusverwachting.

    Analisten rekenden op ruim 2,24 miljoen leden. Dit bleken er eind 2019 uiteindelijk 2,22 miljoen te zijn. Ultimo 2018 had Basic-Fit 1,84 miljoen leden.

    Met de opening van 155 clubs in 2019 voldeed Basic-Fit ook aan de eigen groeiplannen. Aanvankelijk rekende de fitnessketen overigens op 125 clubs, maar deze doelstelling werd in de loop van 2019 opwaarts bijgesteld.

    Vooruitzichten

    Basic-Fit heeft nog weinig effect van het coronavirus gemerkt op de bedrijfsactiviteiten en voorziet ook geen leveringsproblemen bij zijn belangrijkste toeleveranciers.

    Basic-Fit liet eerder al weten de uitrol van nieuwe clubs op te voeren om in 2022 op 1.250 clubs te zitten, hetgeen op middellange termijn moet bijdragen aan een jaarlijkse omzetgroei van 20 procent. Basic-Fit meldde dinsdag dit jaar circa 150 clubs te openen. De pijplijn is volgens de fitnessketen robuust met meer dan 500 clubs.

    Voor dit jaar mikt de consensus op een verder stijgende omzet naar 632,9 miljoen, een aangepaste EBITDA van 195,3 miljoen euro en een nettowinst van 38,1 miljoen euro. Het aantal leden zal eind 2020 zijn gestegen tot 2,74 miljoen, verdeeld over 938 clubs.

    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999

    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
  9. forum rang 4 The Third Way... 10 maart 2020 08:09
    Eerste reactie: weer goede resultaten maar de overhead loopt als percentage nog steeds op. Ook extra capex in clubs. Schuldgraad steeg harder dan markt misschien verwachtte (zie ook ons commentaar bij Q3 cijfers) maar is met 2.5x debt / ebitda nog steeds conservatief.

    Benieuwd naar call...
2.499 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 125 »» | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Basic-Fit Meer »

Koers 23,550   Verschil +0,45 (+1,95%)
Laag 23,000   Volume 254.082
Hoog 23,600   Gem. Volume 578.384
3 jul 2020 17:35
label premium

Basic-Fit: Emissie op €25

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare