Economische Vluchteling schreef op 10 oktober 2017 13:37:
Op dit moment zou ik geen calls schrijven, aangezien we vrij laag staan en de implied volatility ook nog eens vrij laag is.
Maar normaal gesproken zou je elke 3 maanden een call kunnen schrijven zo'n 5% boven de koers na aftrek van eerstvolgende dividend (altijd oppassen met het timen van dividend en opties), maar schrijf alleen als je denkt dat hij niet al te hard zal stijgen. Dit kan zo'n extra 1% per kwartaal opleveren. De Theta decay van optie waarde is meestal het lekkerst als je ongeveer elke 2 maanden schrijft.
Je loopt bij schrijven natuurlijk wel de kans ze af te moeten staan, maar dan met een aardige winst + premie natuurlijk. Als dat gebeurt kun je wachten, terug kopen of put opties gaan schrijven in de hoop je aandeel voor die prijs weer terug te krijgen en dus twee keer optiepremie gehad te hebben.
Wel altijd rekening houden dat geschreven opties vlak voor dividenduitkering uitgevoerd zullen worden als dat statistisch gunstig is voor de koper! Dus altijd oppassen.
Zijn eigenlijk geen vaste regels doe het zelf op gevoel, en schrijf een extra put optie als het wat te hard daalt en schrijf alleen calls als het aardig is opgelopen (zou het nu niet doen), want wil ze sowieso niet kwijt onder de €45. De €39 nu is wat mij betreft echt een cadeautje!
Je kan natuurlijk nog andere constructies bouwen met spreads en ratio spreads maar dat lijkt me meer gedoe dan dat het aan waarde oplevert bij wereldhave, en het vermindert je mogelijkheid om tussentijds te manouvreren omdat overzicht wat lastiger wordt en de aan en verkoop van te veel opties bij lage vola je ook nog eens een berg aan transactiekosten oplevert. Ook zijn de spreads op opties WHO vrij groot doordat de markt niet zo heel groot is.