Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

Meryntje schreef op 30 juni 2016 08:45:

Analist Den Drijver handhaaft koopaanbeveling.

SNS Securities heeft het koersdoel voor TomTom verlaagd van 12,25 naar 9,00 euro, maar handhaafde het koopadvies op de navigatiespecialist. Dit schreef analist Martijn den Drijver donderdag in een rapport.

Den Drijver voorziet dat door verdere investeringen van TomTom in de eigen kaarten zowel de kosten als de kapitaaluitgaven in 2017 hoger zullen uitkomen dan de prognoses voor 2016. Dit geldt volgens de analist ook voor de divisie Automotive.

Dit betekent volgens Den Drijver dat de stijging van het bedrijfsresultaat (EBIT) in 2016 en de twee daarop volgende jaren "veel gematigder" zal zijn dan aanvankelijk aangenomen. Voor dit jaar rekent de analist op een bedrijfsresultaat van 9,2 miljoen euro, waar dit eerst nog 39,7 miljoen euro was. Voor 2017 en 2018 mikt de marktvorser op respectievelijk 27,4 en 43,7 miljoen euro, waar dit 78,4 en 114,0 miljoen euro was.

De aangepaste ramingen van SNS Securities voor TomTom voor dit jaar, 2017 en 2018 liggen inmiddels onder de consensus.

Den Drijver handhaafde zijn koopaanbeveling op het fonds, omdat op een zeker moment de omzetgroei uit Automotive en Telematics de stijgende kosten en de krimp van de consumententak zal overtreffen.

Het aandeel TomTom sloot woensdag 3,8 procent hoger op 7,11 euro.

Groet uit Grunn.

quote:

tatje schreef op 30 juni 2016 08:51:

Daarom mochten we op het einde iets meer koerswinst laten zien.

Cijferneuker van de SNS.

Zit met zijn model te spelen en gooit er wat cijfers in.

Maar de mogelijkheden in de toekomst houdt ie levendig, een BUY.

Wat een schijtlijster, een droefsnoet.

quote:

trend follower schreef op 30 juni 2016 08:55:

[...]

Dit klinkt niet best, SNS en ING zijn met name de brokers die kort op de bal zitten. Het verbaast mij dan wel echter waarom de koersdoelen van ING en SNS zo ver uit elkaar liggen. Heeft SNS tijden de Roadshow misschien nieuwe informatie ontvangen?

quote:

groeibriljant schreef op 30 juni 2016 09:04:

[...]

SNS kijkt slechts vrij eenzijdig naar de stijging van de extra ontwikkelingskosten voor nieuwe klanten. De omzetstijging zal echter harder gaan door stijgende take-rates en meer en meer modellen met TomTom-inside. Bij een bedrijf in transitie als TomTom (van hardware naar software&services/SAAS) moet je echter niet kijken naar de kosten/wpa maar naar de assetwaarde. De huidige minimale assetwaarde ligt rond de 30 euro. Alleen al de divisie Telematics is 6-7 euro waard en daar mag je na de deal met Peugeot wel een paar euro aan toevoegen!

harrysnel schreef op 29 jun 2016 om 22:54:

Morgan Stanley start met volgen van Fleetmatics: Overweight $52 (koers vandaag +7,22%).

"Morgan Stanley started coverage of FleetMatics Group PLC (NYSE: FLTX) with an Overweight rating and $52 price target, implying an upside of 32 percent, saying the market undervalues the company's market opportunity in vehicle utilization and upsell potential..."
m.benzinga.com/article/8166266?utm_re...

$52 zou een marketcap betekenen voor Fleetmatics van ruim $2 miljard (ongeveer E1,85 miljard). Huidige marketcap van TomTom ongeveer E1,65 miljard.

Als Goddijn het bedrijf bij elkaar wil houden vanwege synergie dan moet hij dat beter gaan uitleggen. Op dit moment snappen de beleggers het niet en hij zou dat zich moeten aantrekken.

Tel de marketcap van Fleetmatics en MobilEye op en je hebt een waarde van E10 miljard. Tel de verwachte omzet 2016 van Fleetmatics en MobilEye op en je komt op E0,6 miljard.....

Daar moet iets aan gedaan worden. Als Goddijn het niet kan dan maar een ander.

quote:

moneymaker_BX schreef op 30 juni 2016 08:54:

dus eigenlijk zegt hij we schuiven alles weer 2 jaar op en dat is nou wat ik bedoel
opschuiven opschuiven en nog eens opschuiven
daarom moet er actie komen
daarom heb ik ttint. aangeschreven
en daarom verwacht ik uit die hoek pressie
op zeer korte termijn
en daar zal J de Mol zich ook achter gaan scharen
en uiteindelijk komt die opsplitsing sneller als we kunnen vermoeden

quote:

JanK1 schreef op 30 juni 2016 08:59:

[...]

Tatje, jij bent zelf onrealistisch bezig want zoals Den Drijver het omschrijft is hier op het forum ook al gepost. Dat de kosten de komende jaren hoog zijn is een bekend feit. Marique gaf dit op de 28e nog aan

Dus wat is jouw probleem met dit advies?

quote:

tatje schreef op 30 juni 2016 09:10:

[...]

Ha Jank1,

SNS kort op de bal, gaat alleen van het heden uit.

ING kort op de bal, gaat ook van de toekomst uit.

Mijn mening.

Maar ja, ik weet niet of de ING ook niet naar het heden gaat :-)

quote:

trend follower schreef op 30 juni 2016 09:10:

[...]

Maar waarom voor dit jaar nog de EBIT zo drastisch naar beneden bijstellen?
De afgelopen half jaar zijn er geen factoren geweest die echt van invloed zijn om de EBIT zo drastisch naar beneden te stellen. Ik vraag mij af wat SNS heeft doen besluiten de outlook naar beneden bij te stellen. Is dit vanwege nieuws dat men gehoord heeft tijdens de Roadshow of heeft te maken dat ze niet serieus genomen kunnen worden o.b.v. koersdoel werkelijke koers.

quote:

moneymaker_BX schreef op 30 juni 2016 08:54:

daarom heb ik ttint. aangeschreven

quote:

groeibriljant schreef op 30 juni 2016 09:18:

[...]

Geen idee maar xynix meldde dat bij de Telematicsdeal met Peugeot voor jaarlijks een dikke 300.000 nieuwe bestelbusjes etc. men mogelijk de hardware standaard inbouwt. Wellicht boeken ze dat bij TomTom dan weer direct af als kosten. Met zo'n wijze van boekhouden schuif je de winsten naar de toekomst.

Verder kun je bedenken dat men versneld HD-Maps en RoadDNA ontwikkelt voor o.a. Volvo (en Tesla?).

En er zijn vast nog veel meer ontwikkelingen voor nieuwe klanten gaande waar we niets van mogen weten.

quote:

Meryntje schreef op 30 juni 2016 08:45:

Analist Den Drijver handhaaft koopaanbeveling.

SNS Securities heeft het koersdoel voor TomTom verlaagd van 12,25 naar 9,00 euro, maar handhaafde het koopadvies op de navigatiespecialist. Dit schreef analist Martijn den Drijver donderdag in een rapport.

Den Drijver voorziet dat door verdere investeringen van TomTom in de eigen kaarten zowel de kosten als de kapitaaluitgaven in 2017 hoger zullen uitkomen dan de prognoses voor 2016. Dit geldt volgens de analist ook voor de divisie Automotive.

Dit betekent volgens Den Drijver dat de stijging van het bedrijfsresultaat (EBIT) in 2016 en de twee daarop volgende jaren "veel gematigder" zal zijn dan aanvankelijk aangenomen. Voor dit jaar rekent de analist op een bedrijfsresultaat van 9,2 miljoen euro, waar dit eerst nog 39,7 miljoen euro was. Voor 2017 en 2018 mikt de marktvorser op respectievelijk 27,4 en 43,7 miljoen euro, waar dit 78,4 en 114,0 miljoen euro was.

De aangepaste ramingen van SNS Securities voor TomTom voor dit jaar, 2017 en 2018 liggen inmiddels onder de consensus.

Den Drijver handhaafde zijn koopaanbeveling op het fonds, omdat op een zeker moment de omzetgroei uit Automotive en Telematics de stijgende kosten en de krimp van de consumententak zal overtreffen.

Het aandeel TomTom sloot woensdag 3,8 procent hoger op 7,11 euro.

Groet uit Grunn.