Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Ahold-Delhaize ultimo 2016: Euro 29,79
Volgen
En zo zullen deze week vele adviezen aangepast worden. NIBC van 23,00 naar 22,00 euro.
Leuk verhaal van de balans, maar zoals een ieder weet zal Ahold daarvan ook weer een stuk teruggeven door aandelen in te kopen. Of dat dit jaar gebeurd weet ik niet, maar ik verwacht dat zeker volgend jaar. Hierdoor zal het eigenvermogen per aandeel weer worden verhoog en zal dit weer verbeteren. De aandeelhouders hebben een offer geaccepteerd en krijgen daar ook weer wat voor terug. Zo ging het al een aantal jaren en dat zal denk ik niet veranderen, toch. Jammer dat de koers op dit moment op een waarde staat die ik te laag vindt. Ik had eerder 24 euro verwacht dan dit niveau. Maar ik heb er wel vertrouwen in dat dit verbeterd. De fusie moet nog worden geïmplementeerd en de voordelen moeten nog gaan werken.
Als het de andere kant op zou gaan zoals we nu doen kunnen we uitkomen op Euro 19,30. Maar niks lijkt meer normaal bij dit fonds. Basta
of de weerstand van 18,20 kan ook nog. Daar ligt een technische bodem. Vergeet niet dat op dit moment geld verdwijnt uit de "veilige" havens naar financiële sector vanwege de rente verhoging die er aankomt. Ik blijf het noemen, voor de aandelen inkoopprogramma is dit een goed verhaal. 2 miljard aan aandelen terugkopen op een niveau van 18,00 euro is lucratiever dan van 24,00 euro. Dat gaan we uiteindelijk merken in de koers op LT (1 jaar). Het is altijd jammer dat je portefeuille een min laat zien, maar dat had ik ook bij ING en zie hier een prachtige plus. Geduld zal ook hier worden beloond. Daghandel is niets voor mij (ik heb geen professionele trading software robot)
De afstraffing gaat maar door....De VS cijfers waren niet geweldig,toch zag ik een plus.Wallmart kwam daar amper aan.Het is daar gewoon een moeilijke markt op het moment.Eerder waren er berichten over slecht draaiende ketens in andere regio's. Ik blijf rustig zitten en kijk maar niet al teveel naar de koers.
Coldplay schreef op 17 november 2016 13:18 :
Bij de berekening van de ratio's ga ik uit van de pro forma resultaten die Ahold Delhaize in een aparte presentatie aanlevert (zie link in kw verslag q3 2016).
Voor de pro forma balans (vanaf 2015) ben ik uitgegaan van de verworven assets op het moment van de overname (zie kw verslag q3 pag 19/36).
Onder de aanname dat de waardering vanaf 1 jan 2015 en navolgende kwartalen gelijk is aan die tijdens de overname is voor die tijdspanne een pro forma balans opgesteld (per kwartaal worden gelijke toevoegingen gedaan).
Indien je een betere suggestie hebt voor de opstelling van de pro forma balans vanaf 1 jan 2015 dan hoor ik dat graag.
De nettowinst over het 3e kwartaal 2016 was 236 miljoen euro. Nettowinst Ahold 3e kw. 2015 189 miljoen Nettowinst Delhaize 3e kw. 2015 113 miljoen. Samen 302 miljoen nettowinst in het 3e kw. 2015. Dat betekent dus een daling van de nettowinst van meer dan 20%!! Hoe is dat te verklaren???
Ik dacht dat er een afschrijving werd gedaan i.v.m. fusie kosten?
waar vallen de lijken? : uit de kast!!! mieserie,mieserie,miserie en hoop op betere tijden
Zo moeten nu wel gaan uitkijken dat er geen hedfunds dit bedrijf gaat dwingen dingen te doen die ze niet willen. Het koersniveau begint nu toch eerder te lijken op een failliete boedel, zeker als deze onder de 19,00 gaat komen. Bijna een omzet van ruim 55 miljard en dan nog net 25 miljard waard (huidige koers). Oei, kijk maar uit...
oompje24 schreef op 18 november 2016 09:46 :
[...]
De nettowinst over het 3e kwartaal 2016 was 236 miljoen euro.
Nettowinst Ahold 3e kw. 2015 189 miljoen
Nettowinst Delhaize 3e kw. 2015 113 miljoen.
Samen 302 miljoen nettowinst in het 3e kw. 2015.
Dat betekent dus een daling van de nettowinst van meer dan 20%!!
Hoe is dat te verklaren???
Kijk ook eens naar de investeringskosten richting bol.com.Je kunt je wel afvragen of dit het juiste kwartaal was om dit doen....Ze schijnen nog sneller te moeten groeien.Ik meen dat het in NL een vol procent marge heeft gekost dit kwartaal. Kosten fusie worden "genomen'.En er komt nog meer aan. Ik verwacht in het vierde kwartaal toch een wat betere marge op basis van de gesprekken met de leveranciers.23 juli was de fusie rond-vakantietijd. Dus augustus/september/oktober om tafel voor nieuwe inkoopcondities . Met terugwerkende kracht vanaf fusiedatum.Dus in het vierde kwartaal komen de creditnota's binnen rollen.
Komt echt wel weer goed met dit fonds. Zie het zomaar gebeuren dat december een recordmaand gaat worden voor o.a. de AHtjes en bol.com.
We blijven in de 19,60 contreien sukkelen.Verlies is 5,5 % in porto.Ik zit er eigenlijk al erg stevig in.Toch loer ik op bijkopen.Maar vandaag houd ik mij in.Misschien maandag er toch nog wat bijkopen...voor een prijsje.
Hoopmazzel, ik had gisteren vlak voor de eindveiling ingelegd op 19,85. Gelukkig niet gekregen. Blijf er nou maar even vanaf. Ik zie ook geen leuk ander fonds.
KISS keep it simple st. Als je fuseert mag je omzet en winstverwachting salderen. Die omzet is slechts beperkt gegroeid. De winst is bepaald niet gegroeid. Het vermogen van de onderneming is fors toegenomen. Het rendement op vermogen? Wat verklaart Ahold Delhaize in zijn kwartaalbericht? Wordt de lang gekoesterde prognose van verbetering door de fusie waargemaakt in de bijeenkomst van 7 december of mogen we nog meer lijken verwachten?
kassiebora schreef op 18 november 2016 14:27 :
Hoopmazzel, ik had gisteren vlak voor de eindveiling ingelegd op 19,85. Gelukkig niet gekregen. Blijf er nou maar even vanaf. Ik zie ook geen leuk ander fonds.
Nee precies Kassie. Eerst de storm maar even laten overgaan.Daarna krijgen we de Londen-presentatie in december. Wat ze trouwens in Londen hebben te zoeken na de Brexit en geen enkele supermarkt in GB?. Mijn andere belegging is in TomTom .Rond quitte op moment.Ik hoop daar op uitkoop of gedeeltelijke uitkoop/afsplitsing. Verder heeft Ahold topman Boer het over solide cijfers. Aan de koers te zien is dat vast niet goed op papier gekomen en uitgelegd...
Moet er een technisch gat gedicht worden of zo? Basta
Volgens mij was dat op 19,30 en dan weer een beetje UP misschien!? Wat een kater, Dickie Dick! Basta
Coldplay schreef op 18 november 2016 00:33 :
(...)
Per saldo betekent dit een toevoeging van 10.7 miljard aan het eigen vermogen. Dit is feitelijk de waarde die is toegevoegd aan de nieuwe combinatie Ahold - Delhaize. Dit bedrag is
gefinancierd door de zittende aandeelhouders van voor de merger, met daarbij inbegrepen een prijs voor de te verwachten synergie voordelen. Dat voordeel staat voor 5.9 miljard op de balans van de nieuwe onderneming.
[1] (...)
Doordat de balans (incl het eigen vermogen) is opgeblazen zijn de
profitability ratio's verslechterd ten opzichte van de periode voor 1 jan 2015. De prijs ratio's van de merger AD zijn bovendien fors gestegen. Dit geeft mogelijk een verklaring voor de dalende trend waarin de koers van het aandeel vanaf juli is terechtgekomen.
[2] De totale goodwil bedraagt 5.9 miljard EUR. Dit zijn de geraamde synergie voordelen van de merger. Over 20 jaar gezien betekent dit een extra geraamde winst van gemiddeld 25 miljoen EUR per maand. De tijd zal leren of de zittende aandeelhouder hiervoor een te hoge prijs heeft betaald.
[3] [1] gefinancierd door de zittende aandeelhouders Die financiering zit dan in de voor Delhaize aandeelhouders gunstige aandelenruil (ahold aandelen voor delhaize aandelen)? [2] denk ik ook [3] Ik bekijk het anders. Als Ahold, dankzij synergievoordelen, er in slaagt terug te keren naar 4,0% ebitmarge, wordt de ebitROA tenminste 8,5%. Dus de ebit op 5,9 mld is dan 8,5 x 5900/100 = 501 mln. Gedeeld door 1281 mln aandelen is 0,39 per aandeel. De ebit per aandeel is nu 1,63 bij een ebitmarge van 3,3% en een ebitROA van 6,1. M.i. zit die ebitverbetering naar 4,0% er wel in. Wie de huidige koers als fair value ziet, mag tzt op een koers van tenminste 25 euro rekenen. Bij margeverbetering én omzetstijging zelfs meer.
19,42...pppfff.Sjonge jonge ,we lijken vandaag wel een of andere tweede hands gooi en smijtwinkel... Er zal zich eerdaags wel iemand melden met de mededeling dat hij van zijn pakket af is?.
Ik wou dat ik de mogelijkheid had HOOP, had ik heel de tent overgenomen! Basta
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)