(ABM FN-Dow Jones) UBS heeft het koersdoel voor DSM-Firmenich verlaagd van 126,00 naar 122,00 euro, maar handhaafde het koopadvies. Dit bleek donderdag uit een rapport van de Zwitserse bank.
Voor de analisten van UBS blijft DSM-Firmenich wel een van de favoriete namen binnen de sector “Consumer Chemicals” en zien ze twee positieve aanjagers aan de horizon.
Ten eerste gaan de analisten ervan uit dat op de beleggersdag van 3 juni het management een geruststellend bericht zal geven over de realisatie van de synergievoordelen ter waarde van 350 miljoen euro als gevolg van de fusie. Ook houden de analisten er rekening mee dat er meer desinvesteringen worden aangekondigd.
Ten tweede verwachten de analisten ook dat tijdens de halfjaarcijfers van 2024, gepland voor 30 juli, het management zijn EBITDA-richtlijnen voor 2024 zal verhogen. De analisten van UBS houden rekening met een lichte verhoging naar hoogstwaarschijnlijk 1,9 tot 2,0 miljard euro. Dat ligt nu nog op "minimaal 1,9 miljard euro".
Hoewel het aandeel na de fusie door een moeilijke periode ging, wist het zich dit jaar aanzienlijk te herstellen met een stijging van het aandeel met ruim 15 procent.
Wel verlaagde UBS de taxaties voor 2024 en 2025 voor de aangepaste EBITDA licht, met 0,3 en 0,9 procent, wat resulteerde in de koersdoelverlaging.
Correctie: om aan te geven dat het om een koersdoelverlaging ging en om aanvullende informatie toe te voegen.
Bron: ABM Financial News