Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Be Semiconductor 1e kwartaal 2019
Volgen
Longcat schreef op 12 februari 2019 11:22 :
Onder de €20 koop ik heel graag bij. Lekker door dalen dus!
Dat ligt wel erg ver. Misschien als er negatief nieuws is de 20e. Ik gok er meer op dat de koers niet meer onder de 20 komt maar de weg naar boven vervolgt. Voor mij is het doel €30 en zelfs dan verkoop ik niet alles. Sinds 22/1 heb ik €2,28 extra verdiend aan trades waardoor ik ontspannen kijk naar terugvallen in koers. Het vertrouwen is er nog.
Inhoudelijk had ik meer aan de infomatie van Add Value dan die van Kepler. Hier is hij nog een keer. Ik denk dat ze het goed zien. Add Value Fund Maandbericht (NB zij zitten voor 13% in BESI): Chipmachinefabrikant BE Semiconductors Industries, kortweg Besi, was met een koersstijging van ruim 22% de best presterende participatie in januari. Deze significante koersappreciatie volgde op een vrijwel ononderbroken koersdaling sinds 27 maart 2018 toen de beurskoers een all time high van € 44,60 bereikte. Na de Q3 cijfers 2018 werd op 25 oktober jl. een dieptepunt van € 14,42 genoteerd. In januari volgde echter een zeer krachtig koersherstel, ondanks dat de zichtbare shortposities in het aandeel Besi verder werden uitgebreid naar ruim 9% van het uitstaande aandelenkapitaal. Dit komt met name door de meevallende cq minder slechte bedrijfscijfers en vooruitzichten van Amerikaanse en Aziatische halfgeleiderbedrijven die al eerder de winstcijfers over het boekjaar 2018 rapporteerde. Aan de 22% koersstijging van de Amerikaanse SOX-Index (30 grootste chipbedrijven ter wereld) vanaf eind vorig jaar tot heden is te zien dat het sentiment onder beleggers duidelijk is verbeterd. Wij verwachten een licht herstel van de winst per aandeel van Besi in Q1 2019 versus Q4 2018 en vanaf Q2 2019 een duidelijk herstel in de investeringscyclus van de Advanced Packaging Equipment markt door de vraag naar nieuwe technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI), 5G, datacenters en zelfrijdende auto’s. Wij voorzien voor geheel 2018 een winst per aandeel van circa € 1,75 (2017: € 2,32). Over de eerste negen maanden van 2018 werd reeds € 1,52 verdiend, hetgeen impliceert dat in Q4 2018 naar verwachting slechts een bescheiden resultaat van € 0,23 per aandeel zal worden toegevoegd. Voor 2019 voorzien wij tentatief een winst per aandeel tussen € 1,50 en € 2,00, waarbij het accent van winstherstel in de tweede jaarhelft zal liggen. 3 Gegeven de sterke financiële (netto kas)positie van Besi voorspellen wij een handhaving van de 100% pay-out ratio. Tegen de huidige beurskoers van € 23,00 bedraagt derhalve het dividendrendement 7,6% op basis van de getaxeerde 2018-winst en minimaal 6,5% op basis van de verwachte winst 2019. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders vindt plaats op 26 april a.s., hetgeen betekent dat de komende 14-15 maanden een dividendflow van naar verwachting € 3,25 per aandeel tegemoet kan worden gezien. Dit betekent op jaarbasis een rendement van 11,7%. Deze verwachte vergoeding lijkt voldoende te zijn om de licht onzekere omzet- en winstperformance van H1 2019 te overbruggen. Indien de prognose van onderzoeksbureau VLSI aangaande de Assembly Equipment Market Trends bewaarheid wordt, zal dit marktsegment na een stabilisatie in 2018 naar verwachting met 12,4% krimpen in 2019 om in 2020 weer met 9,9% te groeien. Besi heeft de afgelopen vijf jaar elk jaar beter gepresteerd dan het marktgemiddelde en er lijkt geen aanleiding te zijn te veronderstellen dat dit patroon de komende periode zal veranderen. Een ander punt van aandacht is de nog altijd zeer hoge shortpositie in aandelen Besi. Per 3 februari 2019 bedroeg de shortpositie 9,43% van het uitstaande aandelenkapitaal. Ongeveer 38% van deze shortpositie wordt gehouden door één hedgefund, Scopia Capital Management (SCM). Wij hebben de shortpositie van SCM geanalyseerd en komen tot de volgende samenvatting: ? SCM is op 6 maart 2018 gestart met de opbouw van de shortpositie. Vier handelsdagen later bedroeg deze shortpositie reeds 1,56 miljoen aandelen, ofwel 1,95% van de uitstaande aandelen, tegen een gemiddelde verkoopkoers van € 40,63*; ? Op 11 oktober 2018 bereikte de shortpositie de grootste omvang, te weten 3,95 miljoen aandelen, overeenkomend met 4,93% van het totaal aantal uitgegeven aandelen. ? Op 25 oktober 2018 noteerde het aandeel Besi intraday de laagste jaarkoers op € 14,42. Op dat moment stond SCM met haar shortpositie op een papieren winst van € 63,6 miljoen, waarvan toen € 7,9 miljoen was gerealiseerd; ? Uitgaande van de huidige beurskoers van € 23,- resteert van deze winst € 35,5 miljoen, waarvan SCM in de periode 9 november 2018 t/m 4 januari 2019 nog eens € 6,4 miljoen heeft gerealiseerd. In deze periode bracht SCM haar shortpositie terug van 4,93% naar 3,33% van de uitstaande aandelen; ? De gemiddelde verkoopkoers van de huidige shortpositie van SCM bedraagt € 28,02 per aandeel. ? Sinds 25 januari 2019 heeft SCM de shortpositie weer met 192k aandelen vergroot tegen een gemiddelde verkoopkoers van € 21,30 per aandeel. *) = de in deze samenvatting vermelde cijfers zijn ontleend aan het Register netto shortposities zoals dat wordt bijgehouden door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Bij de calculatie van de verkoop- en aankoopprijzen van SCM is uitgegaan van de gemiddelde beurskoers van de betreffende handelsdag. Wij zijn van mening dat de huidige totale netto shortpositie in Besi, dat zijn ruim 7,5 miljoen aandelen, de komende maanden moet worden gedekt, onder de premisse dat het winstmomentum van Besi zich inderdaad langs de lijnen van de marktconsensus ontwikkelt én de externe marktomstandigheden niet drastisch verslechteren. Deze dekkingsaankopen zullen leiden tot een zogenaamde short squeeze en een terugkeer naar een premie-waardering van het aandeel Besi, zoals dat het geval was vóórdat hedgefunds begonnen met hun shortverkopen. De gemiddelde sectorwaardering van chipmachinefabrikanten is circa 15x de getaxeerde winst. Op basis van de verwachte winst 2020 van € 2,30 (ruwweg gelijk aan die van recordjaar 2017) zou een beurskoers van € 34,50 een reële aanname zijn. Vanaf de huidige beurskoers van € 23,- betekent dit een opwaarts koerspotentieel van 50%. Op woensdag 20 februari publiceert Besi de jaarcijfers 2018.
Gewoon wachten dus, is mijn advies.
Zou toch normaler zijn als ze reageren op de cijfers i.p.v. nu al adviezen te geven. Hebben zij voorinfo of een glazen bol. Ook ASMI 1 euro lager stellen hebben ze niks beters te doen . Als BESI dadelijk goede cijfers genereert zetten ze het dan ook gelijk hoger? En de particulieren gelijk lemmingen gedrag gaan in paniek allemaal verkopen omdat een of andere analist dit schrijft......
Zo is de beurs nu eenmaal geldmaker. We kunnen er ons voordeel mee doen als we de zaak met wat geluk goed inschatten. Het is steeds de waan van de dag. Als je je daar niets van aantrekt dan maakt tijd alles goed.
Sean Davis schreef op 12 februari 2019 10:54 :
[...]
Lol, kepler is een van de weinigen die meestal goed zitten kwa BESI.
Beste Sien Een bericht van Kepler neem ik niet serieus. Ik heb geen vertrouwen in dat bureautje. Wel als bijvoorbeeld ING een bericht verstuurt. Ik kan niets bewijzen maar het berichtje van Kepler geeft de absurde daling van deze ochtend weer.
Joseph185 schreef op 12 februari 2019 12:24 :
Inhoudelijk had ik meer aan de infomatie van Add Value dan die van Kepler. Hier is hij nog een keer. Ik denk dat ze het goed zien.
Add Value Fund Maandbericht (NB zij zitten voor 13% in BESI):
.
Als je 13% aandelen hebt, ga je niet negatief zijn. Eerder naïef om hier je positie op te bouwen.
geldmaker schreef op 12 februari 2019 12:26 :
Zou toch normaler zijn als ze reageren op de cijfers i.p.v. nu al adviezen te geven. Hebben zij voorinfo of een glazen bol. Ook ASMI 1 euro lager stellen hebben ze niks beters te doen .
Als BESI dadelijk goede cijfers genereert zetten ze het dan ook gelijk hoger? En de particulieren gelijk lemmingen gedrag gaan in paniek allemaal verkopen omdat een of andere analist dit schrijft......
Dat zegt veel over hun kwaliteit en kennis. Advies nooit opvolgen. Negeren.
Mooie plaatsing bericht Jo. Geeft vertrouwen voor de toekomst.
Macron schreef op 12 februari 2019 12:38 :
[...]
Als je 13% aandelen hebt, ga je niet negatief zijn. Eerder naïef om hier je positie op te bouwen.
Ik heb nergens gezegd dat ik mijn positie op gebouwd heb op basis van informatie van Add Value. Ik heb gezegd dat ik inhoudelijk meer heb aan hun informatie dan de informatie van Kepler. Wel goed lezen voordat je met het woord naief aankomt. Ik doe mijn beleggingskeuze op basis van het lezen van rapportages en bezoeken van bedrijven. Daarnaast lees ik natuurlijk ook zoveel mogelijk over het bedrijf waarin ik beleg.
RSI- situatie omgekeerd op daggrafiek. Bij een iets lagere koers verander in naar long-positie. Opening Nasdaq zou ook ondersteunend moeten (kunnen) werken. @Joseph185: Was niet zo bedoeld.
Macron schreef op 12 februari 2019 13:11 :
RSI- situatie omgekeerd op daggrafiek. Bij een iets lagere koers verander in naar long-positie. Opening Nasdaq zou ook ondersteunend moeten (kunnen) werken.
@Joseph185: Was niet zo bedoeld.
Hoi Macron, bedoel je hiermee de RSI divergentie?
privee schreef op 12 februari 2019 11:06 :
[...]
Nou op donderdag 26 april kwamen ze nog met doel €70 en houden.
Koers ging daarna nog fors verder naar beneden.
Pas 12 okt werd doel verlaagd naar €24 met advies kopen.
Dit was wel weer een goede call voor nieuwkomers maar als je ze langer volgde kwam de koersdoelverlaging wel veeeel te laat om je verlies terug te halen.
Zelf zat ik overigens ook mis, had niet verwacht dat het zo ver zou doorzakken maar om hun adviezen meestal goed te noemen ....
Privee
Heb je de contents van hun rapport wel gelezen? Die one-liners die ze uitbrengen boeit niemand. Het gaat om de content van onderliggend onderzoek+waarderingsrapport
Groen is een mooie kleur :D
Schade valt erg mee. Het was leuk calls inkopen nabij dieptepunt. Had een aantal junies en die 10 dagen geleden verkocht. Had ik toen spijt van omdat koers bleef stijgen. Maar zie ik heb ze nu goedkoper terug en dan ook nog seppe.
semi's in ieder geval mooi omhoog op nasdaq
Liefst snel weer boven de 23. Anders ben ik bang dat het weer langzaam richting 21 gaat.
Het jaar 2018 is wel goed afgesloten denk ik. Dus daar verwacht ik wel goed nieuws. Maar het vooruitzicht voor 2019 zal een stuk minder zijn. Dus het zal mij niet verbazen dat er binnenkort weer een leuke bijkoop moment gaat komen. Ik heb wachtgeld en heb al ingeprijsd dat ik moet bijkopen om in 2020 een leuk rendement te halen met 2 x wachtgeld (dividend). Wie weet kopen ze nog wat aandeeltjes in!
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)