Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

Stille vennoot schreef op 18 oktober 2018 22:57:

[quote alias=Accuboor id=11163239 date=201810182248]
BOOM!!

Kepler geeft koopadvies met koersdoel EUR8,30

Daar gaan we morgen veel plezier van krijgen!

Meer dan terecht overigens.
[/quote

was vandaag al bekend]

quote:

ketchup of catch-up schreef op 19 oktober 2018 00:56:

In deze heeft stille Venoot gelijk, rapport van Kepler/Rabo was gedurende de dag al beschikbaar voor klanten , kreeg het om 16.15 uur en ben geen klant bij Kepler

quote:

VanillaSky schreef op 19 oktober 2018 06:47:

[...]

Een dooie mus dus?

quote:

Overtake schreef op 18 oktober 2018 21:10:

... Als je al jaren bij TT blijft, ondermeer vanwege de aan jou toegekende personeelsopties, dan is je huidige loyaliteit sterk afhankelijk van wat de prijs van het aandeel gaat doen. Een dirty exit zal dan niet alleen de aandeelhouders enorm benadelen (hetgeen Harold niet zo heel erg vindt denk ik) maar zal vooral desastreus uitpakken voor het belangrijke personeel. Namelijk dat deel dat misschien ook al tijden heeft gedacht dat hun minder hoge salaris, vergeleken met buitenlandse peers, tzt wel gecompenseerd zou worden met de uitoefening van hun opties. Ik ken niet de uitoefenprijzen, maar het is overduidelijk dat een aandel dat van € 8,50 naar € 6 zakt, ook in toekomstig verwachte opbrengsten een verschrikkelijke deuk geeft. ...

quote:

NewKidInTown schreef op 19 oktober 2018 08:03:

Oh ja, de oktober-expiratie natuurlijk. Er was iemand die vertelde dat er nogal veel open-interest ligt op 6,50 dus daar zal het wel even onder duiken, zo realistisch moet je dan ook wel weer zijn.

quote:

Eurowin schreef op 19 oktober 2018 08:29:

6,56

quote:

NewKidInTown schreef op 19 oktober 2018 08:24:

Nee.

Die open interest was van een paar dagen geleden. Zie nu ook het grootst op 7,20 dus daar zal het dan wel naar toe gaan vandaag. Maar ja, niet alles is wat het lijkt op internet, daar mag je wel vanuit gaan.
Is er al een pre-koers ?

quote:

Accuboor schreef op 19 oktober 2018 08:33:

Van Euronext derivatives.euronext.com/nl/products/...

Precies dezelfde informatie. Dus 7,20 calls hebben de grootste weging vandaag.

quote:

TomTom 25 schreef op 19 oktober 2018 06:41:

Ik begrijp alleen niet dat Goddijn nog door geen enkel praatprogramma is uitgenodigd om de top 10 vragen te beantwoorden die hier op het forum constant worden gesteld en dan vaak ook al van een antwoord worden voorzien.

Vind ik een hele goede, had er ook aan zitten denken. Bij RTL late night of pauw. En dan eindelijk eens voor eens en altijd duidelijk maken, dat tt niet meer alleen vd de navigatie kastjes is. Want dat denken er nog heeeeeeel veeeeel.

quote:

Accuboor schreef op 19 oktober 2018 08:35:

In de bied staat al een order van 6,74...

quote:

NewKidInTown schreef op 19 oktober 2018 08:41:

[...]

Op 7,20 calls en puts ruim 7000 stuks in totaal, praat je toch over 700.000 aandelen, zal best wel aantrekkingskracht hebben rond 15.30 - 16.00 uur.

(pre-koers daalt wel 6,56 -> 6,55 we zien het wel)

quote:

ketchup of catch-up schreef op 19 oktober 2018 07:41:

de vraag is eerder is Tech voor nu voldoende geprijsd en is de rek eruit
zie dat de Big-4: Apple, MSFT, Alphabeth, AMZN, nu allemaal richting de 7-10% onder hun highs gaan
een normale correctie is ergens tussen de 10 en 15% , zeker na jaren van spectaculaire performance, maar sommigen zijn al veel verder doorgezakt Intel nu aan 45$ is al 20% gezakt, Baidu zelfs al bijna 35% van 285 naar 190 $ en zo zijn er nog wel een paar

heel lang hebben eigenlijk de Big 4 met hun enorme weging binnen de index deze weten hoog te houden, maar nu deze zakken begint het er allemaal wat moeizaam uit te zien
voor nu nog een correctie, maar ze moeten wel de opmars weer weten door te zetten .
Baidu zit hier pal op haar steun van 185/190$ , maar die komt wel steeds hier naar terug en de vraag is hoelang is die steun nog sterk genoeg.

TT - het aandeel is gewoon kapot, al 3 jaar zit het in een bear-trend waar de toppen steeds lager komen te liggen, 1 jaar geleden stonden we nog tegen de 10 euro aan, nu onder de 7
Fundamenteel is er te veel onzekerheid en wie het verder ook verkoopt maakt niet uit, er zijn gewoon niet genoeg kopers dit geweld op te vangen

er komt nu ook wel wat meer variatie in de SOP-waarderingen onderling
dit laatste rapport ( voor wat het waard is )
SOP (2019e) - Valuation mio

consumer: 145
Automotive/Enterprise: 602
Telematics: 986
net cash: 227
unlocated expenses: - 28
investment cyient: 10

equity value: 1943 : number shares 235 = 8.25
fair value: 10 euro
note: Maps/Enterprise basis sale kan het oplopen ( premie)

forecast 2019 & 2020 estimates

sales: 775 - 795
consumer: 194 - 145
automotive: 269 - 322
enterprise: 133 - 137
Telematics: 179 - 190
gross profit: 575 - 616
gross margin: 74 - 77 %
ebitda: 142 - 182
ebitda margin: 18.5 - 23 %
net profit adj: 36.5 - 76.5
FCF (m) : 46 - 96.5
eps adj and fully dil: 0.15 - 0.32
consensus eps: 0.38 - 0.45

general market data:
market cap: 1.5 bio euro
no of shares outstanding: 235 mio
52 wk high-low: 9.85 - 5.95
ytd abs performance - 20%

conclusion: while 2018e numbers increase, higher R&D drives our 2019e forecasts down
combined with increased competitive risks, this leads us to adjust for Automotive/Enterprise

we are turning more cautious as the competitive threat from Google have further increased
although the industry-average take-rate of in-dash navigation continues to increase , supporting a growing addressable market for TT, some OEM's struggle with bringing offerings to the market that are differentiated and add value over smartphone-based solutions

unquote

onzekerheid voor de langere termijn blijft , post Telematics
aangezien ik ervan uitga dat het Bestuur van TT alle volle rapporten ter inzage krijgt en ook de commissarissen en grootaandeelhouders, geloof ik er geen barst van dat ze die 1 miljard straks uit Telematics als een blanco cheque gaan overhandigen aan HG om te investeren, integendeel ik denk dat TT risk-off gaat en de tent verkoopt of delist om later te fuseren/verkopen

ze gaan vd beurs af, ze worden hier vernietigt voor koers via speculatie
puur mijn mening
succes allemaal
we wachten af op witte rook van Barclays.

quote:

NewKidInTown schreef op 19 oktober 2018 08:46:

[...]

Ja hoor 28 stukjes op 6,74 en er worden 3.372 stukken BESTENS aangeboden.