Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

harrysnel schreef op 25 februari 2023 09:38:

Ben dit bericht van Teslin van ruim maand geleden hier nog niet tegengekomen. Niet alleen het stuk over TT vind ik interessant.

“Nieuw is ook TomTom. Dat klinkt als old school maar is het dus kennelijk niet. Wat gaat TomTom bieden?

Van de Wiel: “Bij TomTom denken de meeste mensen nog steeds aan de navigatiekastjes voor in de auto. Een sterk consumentenproduct dat echter werd ingehaald door de smartphone met Google Maps. Tegenwoordig verkopen ze er ook niet veel meer van, het is nog maar 20% van de omzet. De andere 80% komt van activiteiten waarin wij geïnteresseerd zijn. TomTom heeft een eigen digitale kaart, een van de slechts vier globale kaarten. Het is ongelooflijk veel werk om die actueel te houden. Het draait allemaal op data die ze krijgen van TomTom-gebruikers en van grote technologiebedrijven als Uber en Apple en met behulp van algoritmen verwerken tot een dynamische kaart. Het nieuwe TomTom Maps platform, dat in 2023 op de markt komt, voegt ook nog nieuwe databronnen toe, zoals open source data. De informatie wordt wereldwijd dus veel gedetailleerder. Zo kun je zelfs de ingang zien van het adres waar je heen moet; handig voor bezorgers. Daarbij verbetert het ook de ervaring in de auto want die is tegenwoordig verbonden met de cloud, waardoor de kaart dus altijd up to date is, net als Google Maps. Wij voorzien een groot groeipotentieel voor dit verbeterde product. Bovendien is er sprake van Europese regelgeving die het verplicht gaat stellen dat automobilisten altijd de maximumsnelheid zien op een scherm in de auto, waardoor ze altijd weten hoe hard ze mogen rijden. Dat is leuk voor TomTom want daar is locatietechnologie in de auto voor nodig. Overigens is regulering geen onderdeel van onze investment case. De sterke groei van de markt voor locatietechnologie wel. De markt ziet TomTom nog als een consumentenbedrijf dat van een AEX-bedrijf een small cap werd. Wij investeren in het vernieuwde TomTom als business to business bedrijf.””

www.teslin.nl/nieuws-documentatie/nie...

quote:

pwijsneus schreef op 25 februari 2023 10:52:

quote:

pwijsneus schreef op 25 februari 2023 10:52:

Teslin heeft eind januari 2022 een belang van 3% in TomTom gemeld tegen een beurskoers van ongeveer €8,50 per aandeel en op 17 juni meldde dat ze een belang van meer dan 5% hadden, tegen een beurskoers van ~€6,90 per aandeel.

De groeiambitie van TomTom is helder, ze willen in 2025 EUR 600mln omzet halen uit automotive en enterprise (LBS). Hiervoor is het belangrijk dat alle automotive klanten zoals Stellantis en Hyundai/Kia binnenboord blijven. Mij lijkt dat haalbaar. Echter recente ontwikkelingen zoals Mercedes die van HERE overstapt naar Google, of voor TomTom Renault zijn belangrijk om in de gaten te houden. Het is niet zinvol om deze ontwikkelingen te downplayen, of weg te wuiven. Het is een ontwikkeling, en daar moet TomTom zeker niet blind voor zijn. Je ziet Porsche ook het gesprek aangaan met Google, en premium merk Mercedes is dus ook al om.

Voor Enterprise moeten we eerst nog maar eens afwachten of die nieuwe use-cases ook daadwerkelijk de groei gaan opleveren die TT zelf graag zou zien. Dat is het risico wat je neemt als je in TT investeerd. Het is afwachten of TomTom eindelijk eens in staat is om in plaats van de eeuwigdurende belofte te zijn, nu eens daadwerkelijk hun eigen doelen gaan halen.

De analistenconsensus is iets voorzichtiger vwb de vooruitzichten voor 2025. Ze komen niet verder dan EUR 590 miljoen omzet en een beetje voor LBS, met een FCF van 9%.

Onder de EUR 6,50 lijkt me dit een strong buy.

Maar de weg ligt voor TomTom beslist niet open. De groeidoelstelling van 10%> per jaar is nog geen gegeven, zoals sommige hier maar al te graag voor zoete koek aannemen.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 25 februari 2023 15:46:

Herinneren jullie je dit plaatje nog van een week geleden?
www.iex.nl/Forum/Upload/2023/14662964...

Maar nu deze:
media.renaultgroup.com/wp-content/upl...

Zoek de verschillen. Nou ja, één ding is duidelijk: in het tweede plaatje wordt Google of Google Maps nergens genoemd, terwijl het plaatje even toekomstgericht is.

Toegegeven, het tweede plaatje gaat meer over hardware. Maar het lijkt toch te suggereren dat de samenwerking tussen Renault en Google minder allesomvattend en minder de-rest-uitsluitend is dan sommigen denken.

quote:

GLMF schreef op 25 februari 2023 15:17:

“ Het forum van IEX.nl wordt door beursfondsen gewaardeerd én gevreesd. In 2020 was het beleggersplatform meermaals zelf in het nieuws. Om de orde te bewaken voert een moderator dagelijks 'oorlog tegen de rest van internettend Nederland'. 'De laatste tijd bevolken steeds meer galbakken de pagina's.'”

fd.nl/beurs/1367796/een-beleggersforu...

quote:

pwijsneus schreef op 25 februari 2023 17:02:

[...]
Renault ontwikkeld een Software Defined Vehicle, net als zo'n beetje elke andere OEM. Ieder doet het op zijn eigen manier, Renault zoekt het in partnerships, VW Group verbrand miljarden via Cariad, en dat is nog een hele zoektocht.

Renault partnerred met Google voor de "digital twin", met Android inclusief Google Built-In. Daarin zit dus Google Maps, assistant, YouTube, etc.

Onder de "digital twin" van Google, zit Qualcomms "Digital Chassis".

Dat geheel samen maakt Renault Software Defined Vehicle. Je suggestie die je stelt klopt dus niet. Al zou het wel kloppen, heeft TomTom er nog niets aan. Het klopt dat misschien dat TomTom in het B2B domein nog een reputatie heeft, maar als gewone consument een keus heeft tussen Google of TomTom, kiest een overweldigende meerderheid voor Google.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 25 februari 2023 23:03:

[...]

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 25 februari 2023 23:03:

[...]
Je bent te stellig, wijsneus.
www.iex.nl/Forum/Upload/2023/14662964...
media.renaultgroup.com/wp-content/upl...

Je zou kunnen zeggen dat beide plaatjes de bovenste laag (het cloud gebeuren) aan Google over laten, of liever gezegd aan het samenwerkingsverband Renault-Google. De onderste twee lagen, het 'digitale chassis' behoren duidelijk tot de samenwerking tussen Renault en Qualcomm. Het Car OperatingSystem wordt in het midden gelaten.

Het interessante verschil zit in de 'In-car services'. Dat is de laag waar de eigenlijke navigatie en het map-gebruik in zitten.
Waar het R-G plaatje deze laag eenzijdig en bijna exclusief aan Google lijkt toe te kennen, rekent het R-Q plaatje het tot het 'chassis'. Waar dus heel goed de software en content van Tomtom op kunnen draaien!

Jij ziet het R-G plaatje als bewijs voor de definitieve en exclusieve (toekomstige) keus van Renault voor Google, voor alle lagen behalve de hardware. Maar dat is jouw persoonlijke interpretatie. Het R-Q schema laat zien dat Renault kennelijk ook andere opties open houdt.
Volgens mij moet je het R-G plaatje alleen zien als illustratie van dát samenwerkingsverband, niet van een dwingende exclusieve en alles omvattende overeenkomst voor alle toekomstige Renault-modellen. Merk ook op dat de kop boven beide plaatjes identiek is, behalve dat in het ene sprake is van "Google major contribution" en in het andere van "Qualcomm major contribution".

Je laatste zin begrijp ik niet. Denk je echt dat de consument de keuze van z'n automerk of -model af laat hangen van de map provider onder de motorkap? Bij de moderne ingebouwde systemen infotainment-systemen met hun merkafhankelijke 'smoel' en user interfaces ziet "de gewone consument" op eerste gezicht het verschil niet eens.

quote:

pwijsneus schreef op 26 februari 2023 08:38:

[...]
Het car operating system is Google Automotive, Android. Zeg nou zelf, welke rol speelt TomTom in dit verhaal. Ik waardeer jullie pogingen om krampachtig te blijven beweren dat er niets aan de hand is, en Renault gewoon lekker doorgaat met kaarten van TomTom. Maar dat is niet zo, fake news, en misleidend voor beleggers.

Nogmaals, in de nieuwe opzet zie je services van Google met Open R link, en we zien niets van TomTom. Die zijn eruit gegooid.

BDB, indien het zo zou zijn, dat er in dit systeem ruimte zou zijn voorgelaten voor een optie naast Open R link met Google Maps, om TT navigatie te kiezen, kiest helemaal niemand voor TomTom. Iedereen kiest voor Google met Open R link omdat ze een bekend, vertrouwd systeem willen hebben waarvan ze weten dat het werkt.

Ondanks dat wellicht de oplossing van TomTom ook prima is, met schijnbaar de beste traffic dienst. Dat gaat echter de gewone consument niet over de streep trekken.

Is Apple ook nog klant bij TomTom? En is de move van Uber naar Google ook gunstig voor TomTom zoals Justin ons hier probeert wijs te maken.

Je juist moet blij zijn met Google Built-In volgens Justin, dat schijnt een prijsopdrijvend effect te hebben voor indigo volgens de spindokter. Vind het knap verzonnen van jullie.

Ik denk dat het omzetverlagend effect heeft op TomTom.

quote:

GLMF schreef op 24 februari 2023 14:34:

[...]
nog even blijven oefenen op je ‘fake’ berichten

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 26 februari 2023 09:09:

[...]
Sorry wijsneus, ik vind dit overtrokken, eenzijdig en speculatief, deels onwaar en insinuerend naar Justin.

Dat iedereen, dus elke consument, automatisch zou kiezen voor "services van Google" zuig je uit je duim.

Kom er misschien later op terug. Het is nu zondag, en ga via tv of internet een inspirerende RK-mis of andere chr. dienst volgen. Ben niet streng in de leer, maar alles op z'n tijd.